Амортизована облігація
Амортизована облігація - це така сума, при якій основна сума (номінальна вартість) за боргом регулярно виплачується разом з її процентними витратами протягом життя облігації. Також відомий як амортизуюча позика або облігація, основна сума, що виплачується протягом терміну дії позики, розподіляється згідно з графіком амортизації, як правило, шляхом підрахунку рівних платежів по всьому шляху. Це означає, що в перші роки позики частка відсотків служби заборгованості буде більшою, ніж основна частина, але по мірі погашення позики відсотки стануть меншими, а основна - більшими. Розрахунки за амортизаційною позикою схожі на розрахунок ануїтету з використанням часової вартості грошей, і їх можна швидко здійснити за допомогою калькулятора амортизації.
Житлова іпотека - один із найпоширеніших прикладів амортизованої облігації, де, якщо процентна ставка є фіксованою, щомісячний платіж залишається постійним протягом її життя, скажімо, 30 років. Однак кожен платіж матиме дещо інший поєднання відсотків проти основного. Амортизована облігація відрізняється від кредиту на повітряну кулю або кулю, де є значна частина основної суми, яка повинна бути погашена лише під час її погашення.
Пояснені амортизовані облігації
Амортизація боргу впливає на два основні ризики інвестування облігацій: По-перше, це значно знижує кредитний ризик позики або облігації, оскільки основна частина кредиту погашається в часі, а не відразу після погашення, коли ризик дефолту є найбільший. По-друге, амортизація скорочує тривалість облігації, знижуючи чутливість боргу до процентного ризику порівняно з іншими неамортизованими боргами з однаковим строком погашення та купонною ставкою. Це відбувається тому, що з плином часу відбуваються менші відсоткові платежі, тому середньозважений строк погашення грошових потоків, пов'язаних із облігацією, є нижчим.
Амортизація облігації
Найпростіший спосіб обліку амортизованої облігації - це використання прямолінійного методу амортизації. За цим методом обліку знижка облігацій, яка амортизується щороку, дорівнює терміну служби облігації.
Наприклад, ви купуєте житло із 30-річною іпотекою з фіксованою ставкою в розмірі 400 000 доларів США на рівні 5%. Щомісячний платіж становитиме 2147, 29 доларів, або 25 767, 48 доларів на рік. У перший рік виплачується 3 406 доларів основної суми, залишаючи позичковий баланс у 396 593 доларів. Наступного року сума щомісячних платежів залишається такою ж, але сплачена основна сума збільшується до $ 675. До 29 року 24 566 доларів із 25 767, 48 доларів надійдуть до основної суми. Безкоштовні іпотечні калькулятори або калькулятори амортизації легко знайти в Інтернеті, щоб швидко допомогти з цими розрахунками.
Компанії також можуть випускати амортизовані облігації та використовувати прямий або ефективний метод процентної ставки для амортизації облігацій. Відповідно до цього другого методу обліку, дисконтна облігація, що амортизується щороку, дорівнює різниці між витратами на облігацію відсотка та її процентними виплатами. Однак для отримання цього методу потрібен фінансовий калькулятор або програмне забезпечення для електронних таблиць.
Інші підходи до амортизаційних облігацій
Якщо облігація випускається зі знижкою - тобто пропонується до продажу нижче її номінальної або номінальної вартості - знижка повинна розглядатися як витрата, або вона може бути амортизована як актив. Амортизована облігація використовується спеціально для цілей оподаткування, оскільки дисконтована облігаційна облігація розглядається як частина витрат на проценти компанії у звіті про прибутки та збитки. Витрати на відсотки, неопераційні витрати, зменшують прибуток компанії до оподаткування (EBT) і, отже, суму її податкового навантаження.
Зокрема, амортизація - це метод обліку, який поступово та систематично знижує вартість вартості нематеріального активу з обмеженим терміном експлуатації. Поводження з облігацією як амортизованим активом - це метод обліку в обробці облігацій. Амортизація облігації дозволяє емітентам розцінювати облігаційну облігацію як актив як протягом активу облігації до дати її погашення.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.