Найдоступніший спосіб придбання золота: фізичне золото або ETF?
Золото - оцінене як валюта, товар та інвестиції протягом тисячоліть - є популярним серед сьогоднішніх інвесторів, оскільки воно може використовуватися як захист від девальвації валюти, інфляції чи дефляції, а також завдяки її здатності забезпечувати "безпечний притулок" протягом часу економічної невизначеності. Ринок золота є надзвичайно ліквідним, і існує ряд способів, завдяки яким інвестори можуть отримати вплив цього дорогоцінного металу, включаючи проведення фізичного золота (тобто золотих монет і барів) та обмінних фондів (ETF).
Фізичне золото
Фізичне золото забезпечує найбільш безпосереднє вплив золота. Золото в насипному вигляді називають злитками, і його можна відливати в бруски або карбувати в монети. Вартість золотих злитків базується на його масі та чистоті, а не на грошовій номінальній вартості. Навіть якщо золота монета випускається з грошовою номінальною вартістю, її ринкова вартість прив’язана до вартості її вмісту тонкого золота.
Інвестори можуть придбати фізичне золото у державних монетних дворів, приватних монетних дворів, у торговців дорогоцінними металами та ювелірів. Оскільки різні продавці можуть пропонувати той самий товар за різними цінами, важливо провести дослідження, щоб знайти найкращу пропозицію. Купуючи фізичне золото, ви повинні заплатити повну ціну.
Фізична власність на золото пов'язана з низкою витрат, включаючи витрати на зберігання та страхування, а також комісії та транзакції, пов'язані з купівлею та продажем товару. Також інвестори, які здійснюють невеликі закупівлі, можуть також сплачувати збори за обробку та невеликі партії. Хоча в сукупності ці витрати можуть не вплинути істотно на того, хто хоче інвестувати невелику частину свого портфеля в золото, витрати можуть стати непосильними для інвесторів, які прагнуть отримати більшу експозицію.
Золоті ETF
На відміну від фізичного золота, ETF можна придбати за маржею, тобто інвестори передують лише відсоток від вартості інвестицій. ETF дозволяють інвесторам отримувати доступ до золота, уникаючи при цьому витрат і незручностей націнок, витрат на зберігання та ризику безпеки для зберігання фізичного золота. Інвестор втрачає відсоток своєї вартості інвестицій щороку до співвідношення витрат фонду. Коефіцієнт витрат - це періодична щорічна комісія, що стягується коштами для покриття витрат на управління та адміністративних витрат. Наприклад, найбільший ETF з золотом - ETDR Gold Shares ETF - має коефіцієнт витрат 0, 40%. Це означає, що інвестор платитиме 80 доларів на рік за збори за 20 000 доларів США.
Інвестори також сплачуватимуть комісію за купівлю та продаж ETF. Хоча більшість онлайн-комісій працюють за 10 доларів, комісії можуть дійсно скластись, якщо ви є активним трейдером. Крім того, брокери, як правило, стягують більш високу комісію, яка може перевищувати 25 доларів США за торгівлю для операцій, що надаються брокерами, автоматизованих замовлень по телефону та спеціальних видів замовлень.
Щоб вирішити занепокоєння інвесторів щодо комісій ETF, деякі брокерські компанії тепер пропонують безкомісійну онлайн-торгівлю за визначений набір ETF. Наприклад, ви можете безкоштовно торгувати ETF Securities Physical Swiss акціями золота ETF (NYSEArca: SGOL) на платформі Schwab ETF OneSource. Однак, як пише, лише два брокерські послуги пропонують без комісійних торгів будь-якими золотими ETF - SGOL на Schwab та 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) на Interactive Brokers.
На сьогоднішній день доступно більше десятка біржових продуктів, що торгуються золотою, включаючи обернені та запозичені ETF. Майте на увазі, що ви не володієте жодним фізичним золотом, навіть якщо ви інвестуєте в фізично захищений ETF: ви не можете викупити або продати акції в обмін на золото.
Ось п’ять найдоступніших золотих фондів за співвідношенням витрат:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
IShares Gold Trust розроблений так, щоб взагалі відповідав щоденному руху цін на злитки золота, а акції підтримуються фізичним золотом. Фонд підтримується фізичним золотом, що зберігається у сховищах у Торонто, Нью-Йорку та Лондоні. IAU, який був запущений 21 січня 2005 року, має коефіцієнт витрат 0, 25% та загальні чисті активи, що перевищують 11 мільярдів доларів.
Загальний прибуток золота E-TRACS CMCI (NYSEArca: UBG)
Загальна віддача золота E-TRACS CMCI призначена для відстеження продуктивності загальної віддачі золота UBS Bloomberg CMCI ("Індекс"). Замість того, щоб інвестувати у фізичне золото, цей фонд інвестує у портфель ф'ючерсних контрактів на золото. Створений 1 квітня 2008 року, UBG має коефіцієнт витрат 0, 30% та загальні чисті активи 16, 30 млн. Дол.
Золоті акції швейцарського ринку ETF Securities
Золоті акції ETFS Physical Swiss акції призначені для відстеження ціни фізичного злиття золота, а акції підтримуються фізичним золотом, що зберігається в Швейцарії. SGOL, який був запущений 9 вересня 2009 року, має коефіцієнт витрат 0, 39% та загальні чисті активи майже 1, 9 мільярда доларів. Інвестори можуть торгувати SGOL за допомогою онлайн-комісій $ 0 на платформі Schwab ETF OneSource.
Фізичні азіатські акції золота ETF Securities (NYSEArca: AGOL)
Фізичні азіатські золоті акції призначені для відстеження ціни фізичного злиття золота. Золото зберігається в довірі і зберігається в Сінгапурі. AGOL, який був запущений 14 січня 2011 року, має коефіцієнт витрат 0, 39% та загальні чисті активи близько 78 мільйонів доларів.
Золоті акції SPDR (NYSEArca: GLD )
Золоті акції SPDR ETF розраховані на точну ціну золотих злитків, і фонд зберігає 100% фізичне золото, що знаходиться у сховищі HSBC у Лондоні. GLD, який був запущений 18 листопада 2004 року, має коефіцієнт витрат 0, 40% та загальні чисті активи, що перевищують 65 мільярдів доларів.
Суть
Трансакційні витрати, пов'язані із золотом ETF, часто нижчі, ніж витрати, пов'язані з придбанням, зберіганням та страхуванням фізичного золота. Важливо дослідити різні витрати, збори та пов'язані з цим витрати кожного виду інвестицій, щоб визначити інвестицію, яка є доступною і підходить для вашого портфеля.