Позабалансовий лист (OBS)
Позабалансові статті (OBS) - це термін для активів або зобов'язань, які не відображаються в балансі компанії. Хоча вони не відображаються в балансі, вони все ще є активами та пасивами компанії. Позабалансові статті, як правило, не належать компанії або є прямим зобов'язанням компанії. Наприклад, коли позики є сек'юритизованими та продаються як інвестиції, забезпечений борг часто зберігається поза бухгалтерськими журналами. Операційна оренда - один із найпоширеніших позабалансових статей.
1:23Позабалансовий лист
Розуміння позабалансового звіту
Позабалансові статті є важливою проблемою для інвесторів при оцінці фінансового стану компанії. Позабалансові статті часто важко ідентифікувати та відстежувати у фінансовій звітності компанії, оскільки вони часто відображаються лише у доданих примітках. Також викликає занепокоєння те, що деякі позабалансові статті можуть стати прихованими зобов'язаннями. Наприклад, боргові зобов'язання, що забезпечуються заставою (CDO), можуть стати токсичними активами, активами, які раптом можуть стати майже повністю неліквідними, перш ніж інвестори усвідомлять фінансовий вплив компанії.
Позабалансові статті за своєю суттю не призначені для оманливих чи оманливих, хоча вони можуть неправильно використовуватися поганими суб'єктами для обману. Деякі підприємства регулярно зберігають значні позабалансові статті. Наприклад, фірми з управління інвестиціями зобов’язані вести інвестиції клієнтів та активи позабалансовими. Для більшості компаній позабалансові статті існують стосовно фінансування, що дозволяє компанії підтримувати відповідність існуючим фінансовим умовам. Позабалансові статті також використовуються для розподілу ризиків та вигод від активів та пасивів з іншими компаніями, як у випадку з проектами спільних підприємств (СП).
Скандал з Енроном був однією з перших подій, які привернули увагу громадськості до використання позабалансових організацій. У випадку Енрона компанія побудує такий актив, як електростанція, і негайно вимагатиме прогнозованого прибутку у своїх книгах, хоча вона не зробила з нього ні копійки. Якщо дохід від електростанції був меншим за прогнозовану суму, замість того, щоб брати збитки, компанія передавала б ці активи в корпорацію, що не ведеться в обліку, де збитки не зафіксуються.
Ключові вивезення
- Позабалансові статті (OBS) - це бухгалтерська практика, згідно з якою компанія не включає зобов’язання на свій баланс.
- Незважаючи на те, що вони не відображаються в балансі, ці статті є активами та пасивами компанії.
- Позабалансові статті можуть бути використані для забезпечення низького коефіцієнта боргу до власного капіталу (П / Е) та важеля, що сприяє дешевшому запозиченню та запобігає порушенню договорів облігацій.
- Практика позабалансового фінансування потрапила під все більшу пильну перевірку після того, як у ряді бухгалтерських скандалів виявлено неправильне використання цієї практики.
Види позабалансових позицій
Існує кілька способів структурування позабалансових позицій. Далі наведено короткий список деяких найпоширеніших:
Операційна оренда
Операційний лізинг OBS - це той, в якому орендодавець зберігає лізинговий актив у своєму балансі. Компанія, яка орендує актив, враховує лише щомісячні орендні платежі та інші збори, пов'язані з орендою, а не перераховує актив та відповідні зобов’язання на власному балансі. По закінченню строку оренди лізингоодержувач, як правило, має можливість придбати актив за різко зниженою ціною.
Угоди про оренду
Відповідно до договору оренди, компанія може продати актив, наприклад, майно, іншому суб'єкту господарювання. Потім вони можуть взяти в оренду те саме майно у нового власника.
Як і операційна оренда, компанія лише перераховує витрати на оренду на своєму балансі, тоді як сам актив занесений до балансу бізнесу, що володіє.
Дебіторська заборгованість
Дебіторська заборгованість (AR) становить значну відповідальність для багатьох компаній. Ця категорія активів зарезервована для коштів, які ще не надійшли від клієнтів, тому можливість дефолту висока. Замість того, щоб перераховувати цей актив, пов'язаний з ризиком, у своєму власному балансі, компанії можуть, по суті, продати цей актив іншій компанії, званій фактором, який потім набуває ризик, пов'язаний із активом. Коефіцієнт виплачує компанії відсоток від загальної вартості всіх АР наперед і дбає про збір. Після того, як клієнти заплатили, фактор сплачує компанії залишок за вирахуванням комісії за надані послуги. Таким чином, бізнес може зібрати заборгованість, передаючи аутсорсинг на ризик дефолту.
Як працює позабалансове фінансування
Операційна оренда, яка використовується при позабалансовому фінансуванні (OBSF), є хорошим прикладом загальної позабалансової статті. Припустимо, що компанія має встановлену кредитну лінію з банком, умова фінансового договору якої передбачає, що компанія повинна підтримувати співвідношення боргу до активів нижче визначеного рівня. Взяття додаткового боргу на фінансування придбання нового комп'ютерного обладнання порушило б кредитну угоду, підвищивши коефіцієнт боргу-активів вище максимального визначеного рівня.
OBSF є суперечливим і привертає більш ретельний контроль, оскільки він був розкритий як ключова стратегія злощасного енергетичного гіганта Enron.
Компанія вирішує свою проблему фінансування, використовуючи дочірнє підприємство або підприємство спеціального призначення (SPE), яке закуповує обладнання та потім передає його в оренду компанії через операційну оренду, тоді як юридична власність зберігається окремим суб'єктом господарювання. Компанія повинна фіксувати лише витрати на оренду у своїх фінансових звітах. Незважаючи на те, що вона ефективно контролює придбане обладнання, компанія не повинна визнавати додаткову заборгованість і не перераховувати обладнання як актив у своєму балансі.
Вимоги звітного позабалансового фінансування
Компанії повинні дотримуватися Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) та загальноприйнятих вимог бухгалтерського обліку (GAAP), розкриваючи позабалансове фінансування (OBSF) у примітках до своєї фінансової звітності. Інвестори можуть вивчити ці замітки та використовувати їх для розшифровки глибини потенційних фінансових питань, хоча, як показав випадок Енрона, це не завжди так просто, як здається.
У лютому 2016 року Рада стандартів фінансового обліку (FASB), емітент загальновизнаних принципів бухгалтерського обліку, змінила правила ведення обліку оренди. Він вжив заходів, встановивши, що державні компанії в США з операційними орендами здійснювали понад 1 трлн дол. США позабалансового фінансування (OBSF) за лізинговими зобов'язаннями. Згідно з її висновками, близько 85% оренди не було зафіксовано на балансах, що ускладнює інвесторам можливість визначити лізингову діяльність компаній та можливість повернути свої борги.
Ця практика позабалансового фінансування (OBSF) була спрямована на 2019 рік, коли набуло чинності оновлення стандартів бухгалтерського обліку 2016-02 ASC 842. Активи та зобов'язання з правом користування, що виникають внаслідок оренди, тепер мають фіксуватися на балансах. Згідно з FASB: "Орендар зобов'язаний визнавати активи та зобов'язання в оренді зі строками оренди понад 12 місяців".
Тепер необхідні розкриття інформації про якісну та кількісну звітність у виносках фінансових звітів. Крім того, позабалансове фінансування (OBSF) для операцій з продажу та оренди не буде доступним.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.