Дні, щоб покрити
Дні покриття, які також називають коротким коефіцієнтом, вимірюють очікувану кількість днів для закриття випущених акцій компанії, які були скорочені. Він вимірює випущені в даний час акції компанії, які в даний час є скороченими, і ділиться на середньоденний обсяг торгів, щоб наблизити необхідний час, виражений у днях, щоб закрити ці короткі позиції.
Розуміння днів до висвітлення
"День до покриття" обчислюється, беручи кількість короткострокових акцій, що діють на даний момент, і діливши цю суму на середньоденний обсяг торгів для відповідної компанії. Наприклад, якщо інвестори скоротили 2 мільйони акцій ABC, а середньодобовий обсяг становить 1 мільйон акцій, то дні, які потрібно покрити, - 2 дні.
Днів до покриття = поточний короткий відсоток ÷ середній щоденний обсяг акцій
"Дні до покриття" можуть бути корисними для торговців такими способами:
- Це може бути проксі-сервісом щодо того, наскільки торговельні або бичачі торговці стосуються цієї компанії, що може допомогти в майбутньому щодо інвестиційних рішень. Високе співвідношення «днів на покриття» може бути провісником, який не вдається добре виконати результати діяльності компанії.
- Це дає інвесторам уявлення про потенційний тиск у майбутньому на купівлю. У разі акції акцій, короткі продавці повинні викупити акції на відкритому ринку, щоб закрити свої позиції. Зрозуміло, що вони намагатимуться викупити акції за найнижчою можливою ціною, і ця терміновість вийти зі своїх позицій може перетворитись на різкі кроки вище. Чим більше часу займає процес викупу, на який посилається метрика «днів на покриття», тим довше цінове зростання може продовжуватися виходячи лише з потреби коротких продавців закрити свої позиції.
- Крім того, високе співвідношення «днів на покриття» часто може сигналізувати про потенційне коротке стискання. Ця інформація може принести користь торговцю, який прагне швидко отримати прибуток, купуючи акції цієї компанії перед очікуваною подією, яка насправді завершиться.
Ключові вивезення
- Дні покриття, які також називають коротким коефіцієнтом, вимірюють очікувану кількість днів для закриття випущених акцій компанії, які були скорочені.
- День до покриття обчислюється, беручи кількість короткострокових акцій, що діють на даний момент, і діливши цю суму на середньоденний обсяг торгів для відповідної компанії.
- Високе співвідношення «днів на покриття» часто може сигналізувати про потенційне коротке стискання.
Короткий процес продажу та дні до його покриття
Торговці, які продають короткочасно, мотивовані вірою, що ціна цінних паперів впаде, а скорочення акцій дозволяє їм отримати прибуток від цього зниження ціни. На практиці короткий продаж передбачає запозичення акцій у брокера, продаж акцій на відкритому ринку та викуп акцій назад, щоб повернути їх брокеру. Торговець отримує вигоду, якщо ціна акцій падає після позики та продажу акцій, що дозволяє інвестору викупити акції за ціною, нижчою за суму, за яку продано акції.
"Покриття днів" являє собою загальну оціночну кількість часу для всіх коротких продавців, що діють на ринку, з особливою ціною безпеки, щоб викупити акції, які були позичені їм посередництвом.
Якщо раніше відстаючи запас виявиться дуже бичачим, то купівля коротких продавців може призвести до додаткового зростання. Чим більше "днів на покриття", тим сильніше може виявитись ефект зростання вгору, що може призвести до більших втрат для коротких продавців, які не серед перших закрили свої позиції.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.