Знеживлення
Де-хеджування відноситься до процесу закриття позицій, які спочатку були створені, щоб діяти як хеджування в портфелі. Дееджування передбачає повернення на ринок і закриття захищених позицій, які раніше були прийняті для обмеження ризику інвестора від коливань цін стосовно базового активу.
ПОВЕРНЕННЯ Знизу Знеживлення
Зняття хеджування проводиться, коли власники базового активу мають бичачий прогноз щодо своїх інвестицій. Тому інвестори вважають за краще зняти свої захищені позиції, щоб отримати вплив очікуваних коливань цін на їх інвестиції.
Наприклад, захищений інвестором золото, який відчуває, що ціна свого активу збирається подорожчати, купить будь-які ф'ючерсні контракти на золото, які він продав на ф'ючерсному ринку. Роблячи це, інвестор зможе отримати нагороду від підвищення ціни на золото, якщо його бичачий прогноз на золото є правильним.
Хеджування
Хеджування - це інвестиція для зменшення ризику несприятливих цінових змін у активі. Зазвичай хеджування складається з того, щоб зайняти компенсаційну позицію в пов'язаному цінному папері, такому як ф'ючерсний контракт.
Для хеджування властивий компроміс із ризиком-винагородою: Хоча це зменшує потенційний ризик, він також відштовхується при потенційному виграші.
Деривативи - це цінні папери, що рухаються в частині одного або декількох основних активів. Вони включають опціони, свопи, ф'ючерсні та форвардні контракти. Основними активами можуть бути акції, облігації, товари, валюти, індекси або процентні ставки. Деривативи можуть бути ефективними захистом від їх базових активів, оскільки відносини між ними більш-менш чітко визначені.
Використання похідних інструментів для хеджування інвестицій дає можливість точних розрахунків ризику, але вимагає міри витонченості та часто зовсім небагато капіталу. Однак деривативи - не єдиний спосіб хеджування. Стратегічну диверсифікацію портфеля для зменшення певних ризиків також можна вважати досить грубою хеджуванням.
Чому хедж для інвесторів та дееджування
Менеджери портфелів, окремі інвестори та корпорації використовують методи хеджування для зменшення їх впливу на різні ризики. На фінансових ринках, проте, хеджування стає складнішим, ніж щомісяця сплачувати плату страховій компанії. Захист від інвестиційного ризику означає стратегічне використання інструментів на ринку для компенсації ризику будь-яких несприятливих цінових змін. Іншими словами, інвестори хеджують одну інвестицію, роблячи іншу.
Мета хеджування - не заробити гроші, а захистити від втрат. Вартість хеджування - будь то вартість опціону або втрачений прибуток від того, що перебуває на стороні ф'ючерсного контракту - не уникнути. Це ціна, яку ви платите, щоб уникнути невизначеності.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.