Оборонний інтервальний коефіцієнт
Коефіцієнт оборонного інтервалу (DIR), який також називають періодом оборонного інтервалу (DIP) або базовим інтервалом захисту (BDI), - це фінансовий показник, який вказує кількість днів, через які компанія може працювати, не потребуючи доступу до необоротних активів, довгостроковий активи, повну вартість яких неможливо отримати протягом поточного звітного року, або додаткові зовнішні фінансові ресурси. DIR іноді розглядається як коефіцієнт фінансової ефективності, але найчастіше вважається коефіцієнтом ліквідності.
НАРУШЕННЯ Вниз. Оборонний інтервальний коефіцієнт
Формула для обчислення DIR:
DIR (виражено у кількості днів) = оборотні активи / щоденні операційні витрати
Оборотні активи = готівка + товарні цінні папери + чиста дебіторська заборгованість
Щоденні операційні витрати = (річні операційні витрати - безготівкові збори) / 365
Деякі аналітики ринку вважають, що DIR вважає більш корисним коефіцієнт ліквідності, ніж стандартний швидкий коефіцієнт чи коефіцієнт поточного потоку через те, що він порівнює активи з витратами, а не порівнюючи активи з зобов'язаннями. DIR зазвичай використовується як додатковий коефіцієнт фінансового аналізу, поряд із поточним або швидким коефіцієнтом, для оцінки фінансового стану компанії, оскільки можуть бути суттєво різні значення DIR та швидкі або поточні коефіцієнти, якщо, наприклад, компанія має великі сума витрат, але мало або взагалі боргу.
DIR називається коефіцієнтом оборонних інтервалів, оскільки його розрахунок включає поточні активи компанії, які також відомі як оборонні активи. Оборонні активи складаються з грошових коштів, їх еквівалентів, таких як облігації або інші інвестиції, та інших активів, які можна легко перетворити на грошові кошти, такі як дебіторська заборгованість (AR). Наприклад, якщо компанія має на руках 100 000 доларів готівки, товарних цінних паперів на суму 50 000 доларів США та дебіторської заборгованості на суму 50 000 доларів США, вона має 200 000 доларів США оборонних активів. Якщо щоденні операційні витрати компанії дорівнюють 5000 доларів, значення DIR становить 40 днів - 200 000/5000.
Важливість оборонного інтервального коефіцієнта
DIR є корисним інструментом для оцінки фінансового стану компанії, оскільки він дає реальний показник, скільки днів компанія може працювати в плані покриття щоденних операційних витрат, не стикаючись з будь-якими фінансовими труднощами, які, можливо, вимагатимуть від неї доступу до додаткових коштів через нові інвестиції в акції, банківський кредит або продаж довгострокових активів. У цьому відношенні можна вважати кориснішим для вимірювання ліквідності, ніж поточний коефіцієнт, який, забезпечуючи чітке порівняння активів компанії з її зобов'язаннями, не дає жодних остаточних вказівок на те, як довго компанія може фінансово функціонувати без зіткнувшись зі значними проблемами з точки зору простого робочого дня.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.