Середньоденний обсяг торгів - визначення ADTV

Що таке середній щоденний обсяг торгів (ADTV)?

Середньоденний обсяг торгів (ADTV) - це середня кількість акцій, що торгуються протягом дня в даній акції. Щоденний обсяг - це кількість акцій, що торгуються щодня, але це може бути усереднено протягом декількох днів, щоб знайти середній денний обсяг. Середньоденний обсяг торгів є важливим показником, оскільки високий або низький обсяг торгівлі приваблює різних типів трейдерів та інвесторів. Багато трейдерів та інвесторів віддають перевагу більш високому середньоденному обсягу торгів у порівнянні з низьким обсягом торгів, оскільки з великим обсягом простіше виходити на позиції та виходити з них. Активи з низьким обсягом мають меншу кількість покупців і продавців, а тому ввійти або вийти за бажаною ціною може бути складніше.

Ключові вивезення

• Щоденний обсяг торгів - це кількість акцій, що торгуються на день. Середньоденний обсяг торгів зазвичай розраховується протягом 20 або 30 днів.
• Обчисліть середньоденний обсяг торгів, додавши обсяг торгів за останні X кількість днів. Потім поділіть загальну суму на X. Наприклад, підсумуйте останні 20 днів обсягу торгів і розділіть на 20, щоб отримати 20-денний ADTV.
• Значне збільшення обсягу означає, що в запасі щось змінюється, що викликає більший інтерес. Це може бути бичачим або бичачим, залежно від того, в який бік рухається ціна.
• Зменшення обсягу показує, що інтерес зменшується, але навіть зменшення обсягу корисно, тому що, коли більший обсяг повертається, також часто спостерігається сильний ціновий поштовх.

Про що вам говорить середньоденний обсяг торгів (ADTV)?

Коли середньоденний обсяг торгів (ADTV) різко збільшується або зменшується, це сигналізує про те, що відбувся істотний зсув у тому, як люди оцінюють або переглядають актив. Зазвичай вищий середньоденний обсяг торгів означає, що цінні папери є більш конкурентоспроможними, мають більш вузькі спреди і, як правило, менш мінливі. Акції, як правило, є менш мінливими, коли вони мають більший середньоденний обсяг торгів, тому що набагато більші торги повинні бути зроблені, щоб вплинути на ціну. Це не означає, що акції з високим обсягом не матимуть великих щоденних рухів у цінах. У будь-який день (або протягом декількох днів) будь-яка акція може мати дуже великий ціновий рух, що перевищує середній обсяг.

Середньоденний обсяг торгів - це часто цитований показник торгів цінними паперами та прямий показник загальної ліквідності цінних паперів. Чим більший обсяг торгів для цінних паперів, тим більше покупців і продавців на ринку, що полегшує та швидше здійснювати торгівлю. Без розумного рівня ліквідності ринку трансакційні витрати, ймовірно, будуть зростати (через збільшення спреду).

Середньоденний обсяг торгів є корисним інструментом для аналізу цінових дій будь-якого ліквідного активу. Якщо ціна активу є далекобійною і відбувається прорив, збільшення обсягу, як правило, підтверджує цей прорив. Нестача гучності вказує на те, що пробій може вийти з ладу.

Обсяг також допомагає підтвердити рух цін або вище, або нижче. Під час сильних цінових поштовхів вгору або вниз обсяг також повинен зростати. Якщо це не так, можливо, не вистачить інтересу, щоб продовжувати натискати на ціну. Якщо недостатньо відсотків, то ціна може повернутися.

Під час тенденцій відхилення з низьким обсягом, як правило, надають перевагу ціні, зрештою знову рухаючись у напрямку тенденції. Наприклад, у тенденції до зростання обсяг часто зростатиме, коли ціна сильно зростає. Якщо акція тягне назад, а обсяг низький, це свідчить про те, що інтерес до продажу не так вже й великий. Якщо ціна знову почне збільшуватися на більш високих обсягах, це може бути сприятливою точкою входу, оскільки ціна та обсяг підтверджують зростання.

Коли обсяг значно вище середнього, це іноді вказує на кульмінацію цінового руху. Настільки багато акцій змінилися руками у певній ціновій зоні, що, можливо, більше немає кому вступати і продовжувати натискати ціну в цьому напрямку. Круті зміни цін у поєднанні зі стрімким збільшенням обсягу часто можуть бути ознакою невідкладного зміни ціни.

1:10

Середньоденний обсяг торгів (ADTV)

Приклад використання середньоденного обсягу торгів (ADTV)

Внизу діаграми розміщено вікно гучності. Червона та зелена смуги відображають щоденний об'єм, тоді як чорна лінія - це середньоденний обсяг за 20 днів. В середньому менше впливає на події в один день і є кращим показником того, чи збільшується чи падає загальний обсяг.

Діаграма показує область опору зліва. Акція пробивається над нею при збільшенні обсягу, що допомагає підтвердити зростання цін і прорив. Після прориву ціна консолідується і обсяг є досить низьким, за винятком одного дня з високим обсягом. Однак у цілому середній об'єм зменшується протягом усієї консолідації / відкату, показуючи, що тиск на продаж невеликий. Ціна знову вища на сильний обсяг, підтверджуючи черговий прогрес.

Ціна намагається просунутися вище, але обсяг і ціна не дотримуються. Коли ціна починає знижуватися, обсяг збільшується. Це вказує на те, що існує великий тиск на продаж і що ціна може продовжувати падати.

Різниця між середньоденним обсягом торгів (ADTV) та відкритим відсотком

Обсяг іноді плутають із відкритим інтересом. Середньоденний обсяг торгів - це середнє значення того, скільки акцій (фондовий ринок) або контрактів (ринок ф'ючерсів та опціонів) змінюються за день. Відкритий відсоток - термін на ф'ючерси та опціони, який описує кількість контрактів, які ще не були закриті. Два вимірювання досить різні. Обсяг - це необроблена сума, скільки контрактів змінюють руки. Відкритий відсоток вимірює кількість угод, які використовувались для відкриття чи закриття позицій, і таким чином відстежує кількість контрактів, які залишаються відкритими.

Обмеження використання середньоденного обсягу торгів (ADTV)

Середньоденний обсяг торгів є загальноприйнятим показником і корисний для визначення, чи відповідає акція торговим параметрам інвестора чи торговця. ADTV - це середнє значення. У будь-який день актив може відхилятися від середнього показника, створюючи значно більший або менший обсяг.

Середнє значення також може змінюватися з часом, піднімаючись, падаючи або коливаючись. Тому регулярно слідкуйте за обсягом та середнім обсягом, щоб переконатися, що актив все ще потрапляє в параметри обсягу, який ви бажаєте для вашої торгівлі.

Значні зміни обсягу можуть сигналізувати про те, що щось змінилося в активі, і ці зміни можуть бути несприятливими або сприятливими. Том не скаже вам, що це таке, але дасть знати, що можуть знадобитися додаткові дослідження чи дії.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення ліквідності обсягу долара Визначення ліквідності обсягу долара - це ціна акції або ETF, помножена на її щоденний обсяг торгівлі. Це корисно для порівняння ліквідності акцій для великих торгів. більше Неліквідний варіант Неліквідний варіант - це договір, який неможливо швидко продати за готівку за існуючою ринковою ціною. Неліквідні варіанти мають дуже низький або відсутність відкритого інтересу. Більш активне визначення торгівлі Активна торгівля - це купівля та продаж цінних паперів або інших інструментів з метою лише утримування позиції протягом короткого періоду часу. детальніше Визначення Uptrend Uptrend - термін, що використовується для опису загальної цінової траєкторії зростання. Багато трейдерів вибирають торгувати під час зростання тенденцій із певними тенденційними тенденціями. детальніше Визначення обсягу торгівлі Обсяг торгівлі - це загальна кількість акцій або контрактів, що торгуються за визначеною ціною. докладніше Визначення сторони та використання торгових операцій Зворот - це зміна напрямку тенденції цін на актив. Звороти трапляються вниз після спаду, або вгору після спаду. більше Посилання партнерів