Зниження гучності
Зниження обсягу відбувається, коли ціна цінних паперів знижується разом із великим обсягом торгів. Зниження обсягу - це сценарій торгівлі, який також може називатися зменшенням обсягу.
Це може протиставлятися збільшенню обсягу.
Ключові вивезення
- Знижений обсяг - це обставина, коли ціна цінних паперів падає, супроводжуючись великим або зростаючим обсягом торгів.
- Зниження обсягу може вказувати на зміну тенденції до виправлення чи ведення ринку.
- Індекси негативного обсягу допомагають відслідковувати зменшення обсягу, щоб підтвердити, що падіння ціни дійсно може сигналізувати про більш тривалий зміщення настрою.
Розуміння зменшення гучності
Низький обсяг відноситься до великої торгівлі, яка негативно впливає на акції. Об'єм зменшення - це протилежне обсягу, в якому ціна цінних паперів збільшується при збільшенні обсягу. Знижений обсяг вказує на бичачий торг, тоді як об'єм вказує на бичачий торг.
Якщо ціна цінних паперів падає, але лише на низькому обсязі, то, крім справжнього ведмежого повороту, можуть бути й інші фактори. Наприклад, деякі виробники ринку або інші учасники відпущені у відпустку, що призводить до меншої ліквідності, ніж зазвичай, або ж покупці чекають, коли ціна трохи знизиться перед тим, як ввести торги. Так чи інакше, об'єм вниз відображає умову, коли ціна знижується разом зі збільшенням обсягу торгів, що підтверджує рух цін нижче.
Торговці шумом, як правило, мають істотний внесок у великі обсяги торгів. У певних ситуаціях акції можуть зростати на позитивному розвитку в межах компанії, щойно випущеної для публіки. Якщо новину не очікували, це може спричинити високий обсяг торгів як з боку інституційних, так і роздрібних інвесторів, оскільки акції виправляються і збільшуються вгору. Часто торговці шумом значною мірою сприятимуть великим дням торгівлі, оскільки ці інвестори слідкують за тенденціями та активно торгують на основі емоційних настроїв.
Більшість технічних аналітиків та інституційних інвесторів стежать за обсягом цінного папера, який вони розглядають щодо інвестицій. Шип в обсязі, як правило, викликається значним ринковим каталізатором, який заслуговує на увагу. Багато технічних аналітиків вважають, що обсяг також може бути сигналом про зниження ціни в бичачому або бичачому напрямку.
Обсяг
Обсяг - це один ринковий фактор, який може впливати на ціну цінного папера. Обсяг визначається кількістю акцій цінних паперів, що торгуються протягом визначеного періоду часу. Як правило, торговці спостерігатимуть за обсягом цінних паперів з дня на день, посилаючись на дні, коли ціна зменшується як дні зменшення обсягу.
Є кілька факторів, які можуть впливати на обсяг. На знижену кількість днів зазвичай впливають негативні новини про акції безпосередньо або новини, що впливають на акції опосередковано. Більш ніж очікувані звіти про прибутки чи негативні новини щодо рішень щодо продажу, управління або управлінських рішень можуть спричинити великий обсяг торгів у тому, що може бути відоме як продаж.
У розпродажі більшість торгів за обсягами відбувається вниз, тобто інвестори швидко продають проти покупки, що негативно впливає на ціну. Як правило, на гучні дні можуть сильно впливати торговці шумом, які є непрофесійними трейдерами, які частіше торгують, коли виходять гучні новини про компанію. Торгівля від торговців шумом може спричинити більш різкі негативні наслідки на акції, ніж це необхідно, що може часом створити можливість придбання від перепродажів.
Існує кілька показників, якими торговці можуть спостерігати, щоб інтерпретувати обсяг і зрозуміти його вплив на ціну цінного папера. Три найпопулярніші показники - це середньозважена об’ємна ціна (VWAP), індекс позитивного об’єму (PVI) та індекс негативного обсягу (NVI).
Середньозважена ціна за обсягом - це тенденція, яка складається із ковзного середнього наступного розрахунку:
VWAP = (придбані акції x Ціна частки безпеки) / придбані акції безпеки
Трейдери, які відстежують вплив обсягу на ціну, зазвичай спостерігать за перехресним VWAP. Коли VWAP-хрест перекидається вниз і перетинає схему свічників цінних паперів, це ознака зменшення обсягу продажу. Якщо ця схема виявлена, це може бути початковим показником низької тенденції в ціні цінних паперів. Торговці, як правило, прагнуть отримати вигоду від цього сигналу, продаючи, щоб скористатись ціною, що падає.
PVI та NVI
Індекси позитивного та негативного обсягу (PVI та NVI) були вперше розроблені Полом Дайсартом у 1930-х роках, щоб допомогти інвесторам розпізнати деякі наслідки обсягу ринкової торгівлі. Тоді PVI та NVI стали більш популярними у 1970-х роках після розширення розрахунків до окремих цінних паперів.
PVI: Якщо поточний об'єм більший за об'єм попереднього дня, PVI = Попередній PVI + {[(Сьогоднішня ціна закриття - Ціна вчорашнього закриття / Ціна вчорашнього дня закриття)] x Попередній PVI}. Якщо поточний об'єм нижче, ніж об'єм попереднього дня, PVI не змінюється.
NVI: Якщо поточний обсяг менший, ніж об'єм попереднього дня, NVI = Попередній NVI + {[(Сьогоднішня ціна закриття-Ціна вчорашнього кінцевого ціни / Вчорашня ціна закриття)] x Попередній NVI}. Якщо поточний обсяг вище, ніж об'єм попереднього дня, NVI не змінюється.
Ці значення індексу дають зрозуміти, як ціни коливаються з обсягом торгів. У тенденції збільшення обсягу PVI буде збільшуватися в міру збільшення обсягу. Таким чином, інвестори, які прагнуть отримати прибуток від бичачих торгів, можуть використовувати PVI як один із показників потенційних цінових сигналів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.