Кошти, що консультуються донорами: переваги та недоліки

За останні кілька років відсоток багатих людей в Америці значно збільшився, і багато хто з них звертається до донорських фондів (DAF), щоб допомогти у своїх благодійних зусиллях. Наприкінці 2015 року рекордні 10, 4 мільйонерів - особи, чиста вартість яких становить 1 мільйон доларів або більше, за винятком вартості їхнього основного місця проживання - проживали в США. Варто людей перелічити філантропію як свій третій найважливіший пріоритет. Це призвело до вибуху у використанні DAF, які є фондами, створеними для благодійних цілей, які можуть сприяти великим пожертвам. Але ці кошти отримали неабияку критику щодо того, як вони працюють та переваги, які вони надають суспільству.

Давайте вивчимо сутність та використання DAF, а також їх переваги та недоліки. (Про пов’язане читання див. У розділі: Характеристики надбагат. )

Як працюють DAF

Рекомендовані донорами фонди зареєстровані 501 (c) 3 організації, які фінансуються грошовими коштами, цінними паперами, які оцінили вартість та / або інші активи. Усі внески вносяться на рахунок на ім'я донора, який проводиться спонсором DAF і в кінцевому підсумку передається на благодійність на вибір донора. Донори можуть приймати поточні податкові вирахування за внески, внесені до фонду; це важлива особливість, оскільки вона дозволяє донору взяти податкову знижку за всі внески під час їх внесення, навіть якщо гроші можуть не розійтися на благодійну допомогу набагато пізніше. Це стимулює донорів, яким потрібна податкова виплата, щоб зробити пожертву зараз, а потім вирішити, куди ці гроші підуть пізніше, коли це буде зручно.

На відміну від деяких благодійних організацій, DAF дуже добре оснащені для конвертації цінних цінних паперів або інших матеріальних цінностей у готівку. Здатність зробити це може дати можливість багатьом людям отримати більшу суму, ніж вони б інакше; наприклад, донор, що має 1000 акцій Amazon.com Inc. з дуже низькою вартістю, може здати це в DAF і негайно здійснити відрахування на повну вартість пожертви (з урахуванням лімітів IRS). Якби він хотів зробити те ж саме для місцевого притулку для бездомних, йому доведеться продати акції та сплатити податок на прибуток від продажу. (Детальніше про те, як прочитати, див .: Поради щодо обговорення філантропії з клієнтами з фінансових консультацій.)

Несподівані бенефіціари

Незважаючи на свою відносну ефективність, DAF потрапили під обстріл за те, що вони не мають юридичних зобов'язань витрачати отримані кошти і можуть утримувати їх скільки завгодно.

Більше того, в укладених угодах чітко зазначено, що донори припиняють увесь юридичний контроль над своїми внесками для спонсора DAF. Незважаючи на те, що спонсори обіцяють, що донори збережуть контроль, фонд має остаточно сказати, що відбувається з грошима. У одного спонсора DAF, який збанкрутував, усі його пожертви були захоплені як застава, залишивши донорів без коштів, щоб дати благодійність на свій вибір. Інший внесок використовував для того, щоб надати своїм працівникам дуже щедрий план компенсацій, провести турнір з гольфу та сплатити судовий збір за судовий процес від нерозумного донора. В обох випадках суди підтримали право спонсорів використовувати пожертвувані кошти, як вони вважають за потрібне.

Ще одна скарга, яку стягували в DAF, полягає в тому, що кошти отримують прибуток від пожертв, які вони отримують за рахунок зборів, які вони стягують на рахунки донорів. Наприклад, Fidelity стягує більше 100 доларів або 0, 06% за перші 500 000 доларів пожертв у свій фонд. Це також може заробити додаткові гроші від зборів, які оцінюються за рахунок пайових фондів, в які вкладаються донори. DAF часто несуть багато прихованих платежів, про які донори не знають так само, як плани 401 (k). Примітно, хоча сума внесків у ДАФ зростає, сума виплат зросла лише приблизно вдвічі менше. Тому критики стверджують, що фінансова галузь та її заможні клієнти, а не благодійні організації, є справжніми бенефіціарами DAF. (Про пов’язане читання див. У розділі: Основні поради щодо максимального збільшення благодійних відрахувань. )

Сильний інтерес до філантропії

Тим не менш, DAF майже вдвічі збільшили суму грошей, яку вони виплачували з 2010 року. Національний благодійний фонд виплатив понад 625 мільйонів доларів лише за минулий рік, тоді як Fidelity Charitable та Schwab Charitable повідомили про 14% та 12% за рік -річне збільшення відповідно розподілених грантів протягом першої половини 2016 року.

Вищезгадане дослідження довіри США до Університету Індіани свідчить про те, що понад 98% домогосподарств високої вартості віддають благодійність на певну роль. Однак лише частина радників розмовляє зі своїми клієнтами про благодійне планування, і це являє собою упущену можливість на життєво важливу тему. Крістал Кілі, віце-президент із управління відносинами та практикою компанії Fidelity, заявив, що консультанти, які ігнорують цю тему, ризикують зробити серйозну послугу своїм клієнтам. "Зараз в русі 30 трильйонів доларів активів, які, як очікується, передадуть з покоління" Бумер "своїм спадкоємцям", - говорить Кілі. «Те, що багато хто не усвідомлює, - це те, що близько третини цього багатства, як очікується, закінчиться благодійними дарами. Як результат, це важлива сфера, в якій радники можуть розмежуватись та виділятися з-під конкуренції ».

Суть

Кошти, котрі консультують донори, можуть забезпечити донорів негайним відрахуванням податків за кошти, які фактично можуть не бути розподілені благодійній організації до місяців або років. Незважаючи на те, що цей часовий відставання викликало критику щодо цих коштів, їх використання в останні роки вибухнуло серед домогосподарств з високою чистою вартістю в Америці. Фінансові консультанти повинні розуміти, як ці кошти працюють, і знати, коли їх доцільно використовувати разом зі своїми клієнтами, щоб ефективно їх обслуговувати. (Докладніше див. У розділі: Найбільш переглянуті податкові знижки. )