Потенціал заробітку
Потенційний потенціал стосується потенційного прибутку від виплати дивідендів та збільшення капіталу, який акціонери можуть заробити від утримання акцій. Іншими словами, він відображає найбільший можливий прибуток, який може отримати корпорація. Він часто передається інвесторам у вигляді дивідендів. Можливий приріст прибутку, який може бути отриманий для кожної акції, вибутої з певної акції.
Потенціал прибутку можна виміряти на основі прибутку на акцію (EPS), рентабельності активів (ROA) або рентабельності власного капіталу (ROE). Компанії іноді вирішують передати це зростання інвесторам у вигляді дивідендів.
Як працює потенціал заробітку
На додаток до ретельного аналізу потенціалу зростання заробітку, аналітики, інвестори, менеджери з портфеля та потенційні покупці зазвичай розглядають потенціал заробітку акцій чи галузей у порівнянні з іншими факторами, такими як ціна, шляхом обчислення співвідношення ціни до заробітку (P / E). Як правило, чим вище коефіцієнт, тим більший потенціал заробітку. Сприйняття, що дана акція має більший потенціал прибутку щодо інших цінних паперів, як правило, збільшує ціну цієї акції.
Незважаючи на те, що потенціал зростання може призвести до зростання цін на акції, це не обов'язково перетворюватиметься на більш високі поточні дивіденди, оскільки керівництво компанії може вирішити натомість реінвестувати свій прибуток у бізнес. Компанія, яка виходить з інноваційним новим продуктом, може мати в майбутньому більший потенціал заробітку, але прогнозований дохід протягом певного часу може не перетворитися на фактичний прибуток.
Ринкова вартість компанії може і коливається з причин, не пов'язаних з її потенціалом заробітку. Наприклад, під час періодів «ризику» на ринках, коли зміна сприйняття ризику змушує інвесторів небажати робити ставки на будь-які, але найбезпечніші активи. Ця ж динаміка може діяти в зворотному періоді в бичачі настрої.
Ключові вивезення
- Потенціал заробітку - це очікуваний ріст, який інвестор може очікувати від укладення інвестицій у відношенні загальної доходності (приріст капіталу плюс дивіденди та грошові потоки).
- Фундаментальні аналітики використовують аналіз коефіцієнта, щоб обчислити потенціал заробітку фірми для інвесторів.
- Потенціал заробітку різниться залежно від галузей, а також може бути невідповідним між фірмами в межах однієї галузі.
Аналіз потенціалу заробітку
При оцінці потенціалу заробітку акцій потрібно враховувати кілька факторів. Значення нематеріальних цінностей, таких як інтелектуальна власність та власний бренд, плани викупу акцій, прогнози доходів та частку ринку, окрім проникливості управління, регуляторного ризику та загального настрою інвесторів, - все це грає при аналізі чи вирішенні питання інвестувати чи ні. акції або придбати компанію.
Потенціал заробітку варіюється в залежності від галузі, тому важливо врахувати, де акція торгує щодо своїх однолітків за допомогою аналізу компу або порівняльних матеріалів. І порівнюючи потенціал заробітку компанії з її попередніми показниками, можна показати, як потенціал зростання з часом змінювався.
Фундаментальний аналіз з використанням фінансових коефіцієнтів, отриманих з фінансової звітності фірми, є основою для розуміння потенціалу прибутку.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.