Свічники освітлюють шлях до логічної торгівлі

У підсвічуванні Charting: Що це? ми розглядали історію та основи мистецтва японського свічникового графіку. Тут ми глибше розглянемо, як проаналізувати схеми свічників.

Принципи мистецтва

Перш ніж навчитися аналізувати діаграми підсвічників, нам потрібно зрозуміти, що моделі свічок за будь-якими намірами та цілями є лише реакцією торговців на ринок в даний момент часу. Той факт, що люди часто масово реагують на ситуації, дозволяє зробити аналіз діаграми свічників.

Багато інвесторів, які кинулися на ринок восени і взимку 1999-2000 років, до цього часу ніколи не купували жодної частки в публічній компанії. Обсяги на вершині були рекордними, і розумні гроші починали залишати фондовий ринок. Сотні тисяч нових інвесторів, озброєних комп’ютерами та новими торговими рахунками в Інтернеті, сиділи за своїми столами, купуючи та продаючи доменний аромат на даний момент. Як і лемінги, ці нові гравці піднімали жадібність до рівня, якого ніколи не бачили, і, невдовзі, вони побачили, як ринок обрушився біля їхніх ніг.

Малюнок 1: У серпні 1999 року по березень 2000 року JDSU показує довгі свічки, що запалюються

Джерело: TradeStation

Давайте подивимось, що було улюбленим багатьма інвесторами за той час. Ця презентація JDS Uniphase (JDSU) на діаграмі вище - це урок, як розпізнати довгі бичачі свічки, які утворилися, коли ціна акцій компанії перейшла з області 25 доларів наприкінці серпня 1999 року до видатних 140 доларів плюс у березні 2000 року. Подивіться лише за кількістю довгих зелених свічок, що сталися під час семимісячної їзди.

Аналіз шаблонів

Торговці повинні пам’ятати, що модель може складатися з одного свічника, але також може містити кількість або серію свічників протягом кількох торгових днів.

Зворотний зразок свічок - це кількість або серія свічників, які зазвичай показують зміни тренда в запасі чи товарах, що аналізуються; однак визначити тенденції може бути дуже складно. Можливо, це найкраще пояснив Грегорі Л. Морріс у главі, яку він написав для класичного Джона Дж. Мерфі "Технічний аналіз фінансових ринків" (1999):

"Серйозний розгляд, який слід використовувати для виявлення моделей як бичачих або бичачих, - це тенденція ринку, що передує цій моделі. Ви не можете мати бичачий зворотний малюнок у висхідній тенденції. Ви можете мати серію свічників, що нагадують бичачий зразок., але якщо тенденція зростає, це не бичачий японський зразок свічок. Так само, ви не можете мати ведмежий зворотний зразок свічок у низхідній тенденції ".

Читач, який виведе на наступний рівень японські свічникові графіки, прочитає, що може бути аж 40 або більше візерунків, які вказуватимуть на зворотні зміни. Одноденні розвороти утворюють свічники, такі як молотки та підвісні чоловіки. Молоток - це парасолька, яка з’являється після падіння цін, і, за словами свічників, випливає з дії «забивання» дна. Якщо запас або товар відкривається вниз і ціна падає протягом сесії, щоб повернутися біля ціни відкриття близько, професіонали називають це молотом.

Висячому чоловікові дуже важливо визнати і зрозуміти. Це парасолька, яка розвивається після мітингу. Тінь повинна бути вдвічі довшою, ніж тіло. Висячі чоловіки, які з’являються після довгого мітингу, слід зазначити та діяти. Якщо торговий діапазон для висячого дня перевищує весь торговий діапазон попереднього дня, може бути вказаний день "пробілу".

Давайте подивимось на дві діаграми, одна з молотком, а друга з висячим чоловіком. Перший графік Lucent Technologies і показує класичного висячого чоловіка. Через три дні подорожчання з'являється повішений чоловік; наступного дня ціна акцій знижується більш ніж на 20%. Другий графік показує молот за період 2001 року, коли Nortel Networks торгував у діапазоні від 55 до 70 доларів. Молоток з'являється після двох днів зниження цін і ефективно зупиняє ковзання, позначаючи початок дев'ятиденного пробігу, коли ціна акцій піднімається на 11 доларів.

Малюнок 2: Основний візерунок висячої людини на діаграмі Lucent Technologies

Джерело: TradeStation

Малюнок 3. Візерунок молотка на графіку Nortel 2001 року

Джерело: TradeStation

Для тих із вас, хто хотів би глибше вивчити цю сферу технічного аналізу, ознайомтеся з книгами, написаними Стівом Нісоном. Він написав низку підручників, які навіть новачок може використовувати, щоб краще зрозуміти графік свічників.

Висновок

Той факт, що люди часто масово реагують на ситуації - це те, що дозволяє аналізувати діаграми свічників. Розуміючи, про що говорять ці зразки, ви можете навчитися приймати оптимальні торговельні рішення, а не просто стежити за натовпом.

Пам'ятайте, що це ваші гроші - вкладайте їх розумно.