Рухомий хедж
Постійний хедж - це стратегія зменшення ризику, яка включає отримання нових біржових опціонів та ф'ючерсних контрактів для заміни прострочених позицій. Під час розгортання хеджування інвестор отримує новий контракт з новою датою погашення та тими ж чи подібними умовами. Інвестори займають постійну хедж-позицію, коли термін дії контракту закінчується. Процес перекидання залежить від типу похідного продукту, в який інвестується інвестор.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ рухомий хедж
Підвищена живоплот вимагає встановлення захищеного положення до того, як може відбутися оновлення. Постійні позиції хеджування часто використовуються в альтернативних інвестиційних портфелях, які інтегрують варіанти та ф'ючерси у свою інвестиційну стратегію. Опції та ф'ючерси можна використовувати для зменшення ризику значної мінливості цін та потенційного прибутку від спекуляцій.
Хеджування контрактів
Договори хеджування вимагають більшої ретельності, ніж стандартні інвестиції. Продукти хеджування не можуть здійснюватися через усі стандартні торговельні майданчики та клірингові будинки. Таким чином, інвестори повинні визначити конкретний тип інструменту, який відповідає їхнім цілям інвестування, та визначити торгову платформу, на якій хеджуючий продукт може торгувати. Торгові опціони та ф'ючерси зазвичай вимагають призначений рахунок або торгову одиницю з певними параметрами та вимогами до маржі.
Перемотка за контрактом
Після того, як інвестор встановив захисну позицію, її поновлення - це в основному простий процес. Інвестиції в хеджувані продукти часто використовуються передовими фахівцями з інвестицій через додаткові витрати та ризики, пов'язані з хеджуванням. Інвестор купує опціон або ф'ючерсний контракт за визначеною ціною, а також може нести торгові збори. Продукти хеджування також мають вимоги до маржі. Вимоги до маржі вимагають від інвестора здати заставу на частину інвестицій, яку вони планують внести на вказану дату погашення. Проценти маржі змінюються, і інвестори повинні зберігати рівні застави, виходячи з мінливої вартості інвестицій.
В умовах рухомого хеджування інвестор прагне зберегти позицію хеджування свого портфеля. У деяких випадках інвестор повинен закрити захищену позицію (її також називають "дееджирування") або погасити заставні позиції після закінчення терміну дії, щоб передати хеджування на нову позицію. У багатьох випадках договір матиме автоматичне поновлення, що дозволяє постійно зберігати заставні позиції.
Постійний хедж дозволяє інвестору зберігати захищене становище з новою датою погашення, якщо їхній договір не буде виконаний. Ряд факторів може бути важливим для належної ретельності при згортанні живоплоту. Деякі торговці можуть прагнути визначити арбітражні можливості, які можуть виникнути до дати закінчення терміну дії контракту. Якщо рухомий хедж вимагає поновлення вручну, застава інвестора може враховуватися. Контракти на похідні інструменти з автоматичним перекиданням часто спостерігають меншу мінливість цін після закінчення терміну дії. Контракти з автоматичним поновленням також передбачають спрощене управління заставою та підтримання маржі. У деяких випадках інвестор може захотіти виконувати опціони після закінчення терміну дії та укладати нові договори, щоб зберегти основну позицію в майбутньому.
Приклади та докладніші відомості щодо прокатки хеджувань для електронних міні-контрактів див. Також: E-Mini.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.