Стратегія, керована подіями
Стратегія, орієнтована на події, - це тип інвестиційної стратегії, який намагається скористатися тимчасовим недооцінюванням акцій, яке може відбуватися до або після того, як відбудеться корпоративна подія. Найчастіше він використовується приватним капіталом або хедж-фондами, оскільки для його проведення потрібні необхідні знання для аналізу корпоративних подій. Приклади корпоративних подій включають реструктуризацію, злиття / поглинання, банкрутство, викиди, поглинання тощо. Стратегія, орієнтована на події, використовує тенденцію страждання цін акцій компанії протягом періоду змін.
Ключові вивезення
- Стратегія, орієнтована на події, відноситься до інвестиційної стратегії, в якій інституційний інвестор намагається отримати прибуток від недооцінки акцій, яка може виникнути під час або після корпоративного заходу.
- Як правило, інвестори мають команди фахівців, які аналізують корпоративні дії з різних точок зору, перш ніж рекомендувати дії.
- Приклади корпоративних подій включають в себе злиття та поглинання, зміни у нормативно-правових актах та виплати прибутків.
Розуміння стратегій, керованих подіями
Стратегії, керовані подіями, мають безліч методів виконання. У всіх ситуаціях мета інвестора - скористатися тимчасовими збитками, спричиненими реорганізацією, реструктуризацією, злиттям, придбанням, банкрутством чи іншою важливою подією.
Інвестори, які використовують стратегію, орієнтовану на події, використовують команди фахівців, які займаються аналізом корпоративних дій та визначенням ефекту акції на ціну акцій компанії. Цей аналіз включає, серед іншого, погляд на поточне регуляторне середовище, можливі синергії від об'єднань чи поглинань, а також нову цільову ціль після того, як будуть проведені дії. Потім приймається рішення про те, як інвестувати, виходячи з поточної ціни акцій проти ймовірної ціни акції після проведення акції. Якщо аналіз правильний, стратегія, швидше за все, заробить гроші. Якщо аналіз невірний, стратегія може коштувати грошей.
Приклад стратегії, керованої подіями
Ціна акцій цільової компанії зазвичай зростає, коли оголошується про придбання. Команда кваліфікованих аналітиків в інституційному інвесторі буде оцінювати, чи можливе придбання чи ні, грунтуючись на безлічі факторів, таких як ціна, регуляторне середовище та відповідність між послугами (або продуктами), пропонованими обома компаніями. Якщо придбання не відбудеться, ціна акцій може постраждати. Потім аналітична команда вирішить можливе місце посадки ціни акцій, якщо придбання все-таки відбудеться, ґрунтуючись на ретельному аналізі цілі та придбанні компаніями. Якщо є достатній потенціал для зростання, інвестор може придбати акції цільової компанії для продажу після завершення корпоративних дій та коригування ціни акцій цільової компанії.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.