Змінні ануїтети: хороша пенсійна інвестиція?

Однією з найбільших турбот для старших інвесторів є перспектива виживати свої активи. Оскільки багато людей в розвиненому світі зараз живуть 20 або більше років після виходу на пенсію, ці побоювання часто виправдані.

Все про ануїтети

Ануїтети вже давно є популярною стратегією управління цим так званим "ризиком довголіття". Стандартний фіксований ануїтет - це договір страхування, який дозволяє фізичній особі сплачувати премії - одноразово або щомісячно - і отримувати встановлені виплати доходу за життя.

Однак одним недоліком для деяких споживачів була скромна швидкість зростання внесків. Історично склалося, що внутрішня норма прибутковості була близькою до довгострокової доходності казначейських облігацій, часто в низьких однозначних цифрах. Іншими словами, вам пощастить, якщо вкладені вами гроші йдуть в ногу з інфляцією.

Тому протягом останніх кількох десятиліть страховий сектор був більш креативним, придумавши альтернативний продукт, який пропонує більший потенціал зростання: змінну ануїтет. Зі змінною ануїтетом ви вибираєте кілька субрахунків, які по суті є взаємними фондами, які інвестують в акції, облігації чи інші інструменти. Значення вашого рахунку - означає суму ваших платежів під час фази зняття - залежить від ефективності цих базових інвестицій.

Ті, хто оплачує достатньо довгий період до зняття коштів або ануїтування, часто роблять краще, ніж це було б із фіксованою віддачею, яку вони отримали б в іншому випадку. Це особливо вірно, якщо вони вибирають інвестиції, що відповідають їх віку та фінансовим цілям. Однак, якщо ринки занурюються, є ймовірність, що ваш рахунок може втратити вартість.

Змінні ануїтети: плюси і мінуси

Змінні ануїтети мають певні особливості з планами МРП та планами 401 (к), включаючи відстрочене податком зростання. Як результат, ви можете утриматися від сплати податку на прибуток, поки не почнете отримувати виплати. Як і в інших пенсійних планах, зазвичай не можна робити зняття коштів до віку 59½ років, не стягуючи стрімкого 10% штрафу.

Ануїтети також можуть надавати переваги, які не мають інших пенсійних транспортних засобів, наприклад, випадок смерті для близьких. Зазвичай особа, яку ви вибрали як свого бенефіціара, отримає або залишок вашого рахунку, або гарантований мінімальний платіж.

На жаль, ануїтет також має деякі менш привабливі характеристики. Серед них менш сприятливий податковий режим, коли ви потрапите на фазу ануїтизації. Будь-яке зростання вашої ануїтету, що перевищує ваші внески, розглядається як звичайний дохід. Якщо ви перебуваєте у вищій податковій групі, лише цей аспект може заробити величезний шматочок від вашого заробітку.

Ще більше розмивають ваш рахунок - горезвісно високі збори, які страхові компанії стягують з клієнтів ануїтету. Ви дійсно відчуєте стиснення, якщо протягом перших кількох років ви візьмете гроші з полісу і будете стягувати плату за «здачу». Розмір цієї плати зазвичай базується на сумі, яку ви вилучите, при цьому відсоток поступово зменшується протягом декількох років. Наприклад, використання коштів у першому році може спричинити 8% плати, тоді як зняття коштів у восьмому році спричиняє лише 1%.

Малюнок 1. Приклад стягнення за здачу, пов'язаний зі змінною ануїтет.

Навіть якщо ви не знімаєте гроші протягом періоду здачі - десь від шести до 10 років після підписки, залежно від ануїтету - ви все одно стикаєтеся з досить жорсткими щорічними внесками. Сюди можна віднести:

• Смертність та витрати на ризик витрат - це компенсує ризик того, що клієнти страховика живуть довше, ніж очікувалося.
• Базові витрати фонду - вони покривають витрати на управління коштами в межах ануїтету.
• Адміністративні збори - ці компенсації перевізнику за ведення обліку та інші витрати, пов'язані з обслуговуванням договору.

За даними Регулюючого органу фінансової галузі, ці щорічні витрати легко можуть становити 2% або більше вартості ануїтету. І якщо ви шукаєте додаткові функції зі змінною ануїтетом, такі як гарантія з гарантованим мінімальним доходом або збільшена допомога на смерть, ви, мабуть, зіткнетесь з ще більш високими платами.

На відміну від цього, багато інвестиційних компаній пропонують беззавантажені та індексовані фонди з комісіями менше 0, 50%. Навіть активно керовані кошти виглядають порівняно дешевше, із середнім коефіцієнтом витрат близько 1, 25%.

Коли мінливі ануїтети можуть викликати сенс

Через додаткові витрати, які, як правило, виникають ануїтети, експерти, як правило, не рекомендують укладати ці договори в IRA або 401 (k). Ці плани вже пропонують відстрочене податком зростання; подвоїти цю вигоду немає сенсу.

Де мінливі ануїтети, можливо, варто подивитися, якщо ви внесли внески на інші рахунки з податковими пільгами. Якщо це так - і ви хочете спокою, який надають довічні виплати - ці договори страхування заслуговують на деякий розгляд. Ваша найкраща ставка - це пошук з відносно низькими витратами у створеної компанії з високим фінансовим рейтингом від таких агентств, як AM Best і Moody's.

Суть

З іншого боку, змінні ануїтети виглядають як привабливий спосіб планування виходу на пенсію, з відкладеним податком зростанням, виплатами за життя та навіть смертною виплатою для вашої родини. Однак, оскільки інші пенсійні рахунки, такі як IRA та 401 (k) s, пропонують таке ж відкладене податком зростання з меншими комісіями, більшість людей, ймовірно, захочуть почати саме там.