Жорсткий стоп
Сувора зупинка - це скоріше концепція, ніж фактичний тип замовлення. Жорстка зупинка передбачає рівень цін, який, якщо досягнутий, спричинить замовлення на продаж базового цінного паперу. Жорсткі зупинки зазвичай реалізуються як зупинка на відкритій позиції на ринку. Можливо, замовлення буде добре, доки не буде скасовано або заповнено те, що відбудеться раніше. Коли торгується визначений рівень цін, замовлення перетворюється на ринкове замовлення, і наступна наявна ринкова ціна приймається як торгівля. Концепція, що стоїть на жорсткій зупинці, полягає лише в тому, що правило є безкомпромісним і його потрібно дотримуватися.
Ключові вивезення
- Жорстка зупинка - негнучка точка вирішення питання щодо закриття торгівлі.
- Трейдери, які використовують жорсткий стоп, зазвичай використовують певну форму зупинки для обмеження втрат у відкритій позиції.
- Альтернативою жорсткій зупинці є розумова зупинка, коли замовлення не розміщується на платформі брокера достроково.
Розуміння жорсткої зупинки
Жорстка зупинка розміщується заздалегідь до несприятливого руху та залишається активною, поки ціна базового цінного папера не вийде за межі рівня зупинки. Жорстка зупинка - це негнучка, на відміну від розумової зупинки, коли торговець може мати на увазі ціну, але насправді не вживає заходів до тих пір, поки не побачить, як зупиняється ціна на зупинку - в який час вони можуть чи не виконати очікувану правило продавати.
Трейдери перетворюють розумову зупинку в жорстку зупинку, просто створюючи постійний порядок і вводячи його в систему на статус доброго до скасування. Це позбавляє потреби бути дисциплінованим щодо слідування за порядком виходу. Цей вид замовлення не захищає від розриву цін, але має перевагу вийти за першою можливою ціною, коли торг відновлюється після того, як він опустився нижче рівня початкової ціни зупинки.
Багато торговців вирішать встановити жорстку зупинку, як тільки ціна їх інвестицій стане вигідною, і залишать замовлення активним, поки не досягне цільової мети. Наприклад, технічний трейдер може придбати акцію після прориву з висхідного трикутника і розмістити жорстку зупинку трохи нижче верхньої підтримки лінії, що планує, або отримати прибуток, коли цінова ціна буде досягнута, або вийти з позиції, якщо прорив не вдасться.
Жорсткі зупинки часто використовуються разом з технічним аналізом для максимізації шансів на успіх. Розміщуючи ці замовлення трохи нижче рівня підтримки, торговці можуть уникнути передчасного припинення, якщо ринок відчує батог. З цієї причини менеджери фондів із великими посадами неохоче використовують жорсткі зупинки як частину своїх інвестиційних або торгових стратегій.
Накази стоп-лосс є звичайною альтернативою жорстким стоп-ордерам, коли точка ціни на стоп-збитки регулярно встановлюється для обліку збільшення базової ціни акцій. Ідея полягає в тому, щоб постійно підтримувати буфер, не дозволяючи запасам занадто далеко падати, перш ніж отримувати прибуток.
Приклад жорсткої зупинки
Припустимо, інвестор купує 100 акцій компанії Acme Co. за 10, 00 доларів за акцію.
Інвестор може прийняти рішення про зупинку в розмірі $ 10, 00 за акцію, як тільки акція зміститься значно вище, щоб гарантувати, що вони не зазнають збитків. Оскільки вона значимо вища за поточну ціну, немає ризику, щоб замовлення на жорсткий стоп було виконано коротким батогом. Мета полягає в тому, щоб позиція ніколи не була під водою після розміщення жорсткого замовлення.
Крім того, інвестор може зачекати, поки акція не досягне $ 20, 00 за акцію, оскільки вони отримають прибуток 1000 доларів. Вони можуть встановити жорстку зупинку в розмірі 20, 00 доларів за акцію за 50 акцій, що фактично усуне їх базисну вартість з позиції. Решта 50 акцій вважатимуться домашніми грошима в тому сенсі, що немає чистої втрати від загальної позиції 100 акцій, якщо вони перейдуть до нуля. Це відомо як зняття грошей зі столу.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.