Закон Федерального банку про позику на дому
Закон про Федеральний банк про позику на житло був прийнятий під час адміністрації Гувера в 1932 році. Він був розроблений для заохочення власності на житло, надаючи джерелам недорогих коштів для банків-членів, які використовуються для надання іпотечних кредитів. Закон Федерального банку про позику на житло був першим у серії законопроектів, які прагнули зробити власність на житло досяжною метою для більшості американців.
Витоки закону про Федеральний банк про позику на дому
22 липня 1932 р. Президент Герберт Гувер підписав закон про Федеральний кредит позики на житло. Президент Гувер, підписуючи акт, заявив, що він повинен був "створити низку дисконтних банків для іпотечних кредитів, виконуючи функцію для власників житла дещо схожу. до тієї, яку здійснюють у комерційній галузі Федеральні резервні банки через свої дисконтні засоби ».
На момент прийняття акту США були у великій депресії, а банки не мали грошей, щоб позичати споживачів на іпотеку. У той же час, іпотечники, які втратили роботу, дефолтували за своїми домашніми кредитами. Це дефолт ще більше зменшило гроші, які банки мали в наявності для кредитування. Закон Федерального закону про позику на внутрішній кредит позичав, щоб він вводив гроші в банківську систему та надав споживачам іпотечні кредити, стимулюючи тим самим ринок житла.
Установи, створені Федеральним законом про банківський кредит
Цей акт створив як Федеральну правління домашніх позик, так і Федеральні банківські позики. Правління Федерального банку з позик на дому зафіксувало та керувало Федеральними ощадними та позиковими банками та організаціями. Система Федерального банку позикових коштів розпочалася з 12 незалежних, регіональних оптових банків загальним фінансуванням у 125 мільйонів доларів. FHLB мали зробити ці кошти доступними роздрібним банківським установам, таким як ощадні банки, кооперативні банки, страхові компанії, будівельні та позикові асоціації, організації розвитку громад.
Подальші зміни до Закону про Федеральний банк про позики на дому
У 1989 р. Закон про реформування, відновлення та забезпечення виконання фінансових установ 1989 року (FIRREA) був прийнятий у відповідь на кризу заощаджень та позик (S&L) 1980-х років. Під час кризи на ринку науково-дослідних робіт третина інститутів заощаджень та позик в США зазнала невдачі. FIRREA ліквідувала Федеральну правління банківських позик та Федеральну корпорацію страхування ощадних та позикових коштів (FSLIC) та створила Управління нагляду за ощадливістю (OTS) та Resolution Trust Corporation (RTC) для забезпечення більшої стабільності та відповідальності серед кредиторів.
Закон про житлово-економічну реформу 2008 року створив Федеральне агентство з фінансування житлових питань та доручало йому регулювати систему FHLB. Починаючи з 2000 року, коли ощадливості були основними позичальниками FHLB, переважають комерційні банки та страхові компанії.
Закон Федерального банку про позики на житло розпочався як спосіб заохотити право власності на будинки, надаючи банкам недорогі кошти для використання під заставу - діяльність, яка триває і донині.
Плюси і мінуси Закону про Федеральний банк про позики на дому
Прихильники закону про Федеральний банк про позики на житло та інші програми субсидій на позику стверджують, що право власності на будинки має важливе значення для економічного оздоровлення країни на момент дії закону. Вони також стверджують, що субсидії продовжують призводити до зміцнення місцевих громад та підвищення загальної якості життя.
Однак критики стверджують, що ця давня традиція федеральних субсидій на іпотечні кредити спотворила ринок житла. Таке спотворення, вони побоювалися, призведе до надто слабких стандартів кредитування та неприродно високих цін на житло. Сумнівці кажуть, що фінансування за допомогою акта призводить до циклу житлової нерухомості з великими перепадами між аварією та бумом.
Виникає занепокоєння, що недавнє зростання федеральних банків з позик на внутрішніх ринках та посилення опори на фінансування FHLB, поряд із взаємопов'язаністю фінансової системи, можуть означати, що будь-який дистрес серед FHLB може бути переданий іншим фірмам та ринкам.