Фінансовий аналіз
Фінансовий аналіз - це процес оцінки бізнесу, проектів, бюджетів та інших суб'єктів, що стосуються фінансів, для визначення їх ефективності та придатності. Зазвичай фінансовий аналіз використовується для аналізу того, чи є підприємство стабільним, платоспроможним, ліквідним чи достатньо прибутковим, щоб гарантувати грошові інвестиції. Переглядаючи конкретну компанію, фінансовий аналітик проводить аналіз, зосереджуючись на звіті про прибутки та збитки, балансі та звіті про рух грошових коштів.
1:27Фінансовий аналіз
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Фінансовий аналіз
Фінансовий аналіз використовується для оцінки економічних тенденцій, встановлення фінансової політики, побудови довгострокових планів ділової діяльності та визначення проектів чи компаній для інвестицій. Це робиться за допомогою синтезу фінансових чисел та даних.
Один з найпоширеніших способів аналізу фінансових даних - це обчислення співвідношень даних, щоб порівняти їх з іншими компаніями або з власними історичними показниками діяльності. Наприклад, рентабельність активів (ROA) - це загальне співвідношення, яке використовується для визначення ефективності підприємства при використанні своїх активів і як міра рентабельності. Це співвідношення можна було б обчислити для кількох подібних компаній та порівняти у рамках більшого аналізу.
Корпоративне фінансування та інвестиційне фінансування
Фінансовий аналіз може проводитися як в корпоративних фінансах, так і в умовах інвестиційного фінансування. У сфері корпоративних фінансів аналіз проводиться внутрішньо, використовуючи такі співвідношення, як чиста теперішня вартість (NPV) та внутрішня норма прибутку (IRR), щоб знайти проекти, які варто виконати. Ключова сфера корпоративного фінансового аналізу передбачає екстраполяцію минулих показників діяльності компанії, наприклад, валовий дохід або норму прибутку, на оцінку майбутньої діяльності компанії. Це дозволяє бізнесу прогнозувати бюджети та приймати рішення, виходячи з минулих тенденцій, таких як рівень запасів.
В галузі інвестиційного фінансування зовнішній фінансовий аналітик проводить фінансовий аналіз для інвестиційних цілей. Аналітики можуть проводити інвестиційний підхід зверху вниз або знизу вгору. Підхід зверху вниз спочатку шукає макроекономічні можливості, такі як високоефективні сектори, а потім розглядає питання про те, щоб знайти найкращі компанії в цьому секторі. З іншого боку, підхід "знизу вгору" розглядає конкретну компанію та проводить аналіз аналогічного співвідношення з корпоративним фінансовим аналізом, розглядаючи минулі показники та очікувані результати майбутнього як показники інвестицій.
Технічний та фундаментальний аналіз
Існує два види фінансового аналізу: технічний аналіз та фундаментальний аналіз. Технічний аналіз розглядає кількісні діаграми, такі як ковзні середні значення (MA), тоді як фундаментальний аналіз використовує коефіцієнти, такі як прибуток компанії на акцію (EPS).
Наприклад, технічний аналіз проводився за курсом GBP / USD після результатів голосування за Brexit у червні 2016 р. Переглядаючи валютний графік, було встановлено, що курс значно знизився після голосування 23 червня 2016 року, і потім він відновився протягом 48 годин на 375 базових пунктів (bps).
Як приклад фундаментального аналізу, компанія «Фінансові послуги» повідомила про результати в першому кварталі 2016 року 19 липня 2016 року. Компанія отримала EPS на 1, 40 долара, що перевищує показник EPS на 1, 33 долара за той же квартал 2015 року, що було хорошим знаком.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.