Безпечний актив
Безпечні активи - це активи, які самі по собі не несуть високого ризику втрат на всіх типах ринкових циклів. Деякі з найбільш поширених видів безпечних активів історично включають нерухомість, готівку, казначейські векселі, фонди грошового ринку та взаємні фонди казначейства США.
Найбезпечнішими активами називають безризикові активи, такі як суверенні боргові інструменти, випущені урядами розвинених країн.
Розуміння безпечних активів
Безпечні активи також можна назвати безпечними притулками, пропонуючи інвесторам безпечні інвестиції, які зберігають капітал та витримують високий рівень нестабільності ринку. Більшість інвесторів матимуть частину безпечних активів як частину збалансованого портфеля, а багато консервативних інвесторів можуть зберігати більшість цих активів у своєму портфелі, щоб забезпечити збереження капіталу. Нерухомість, готівка та казначейські векселі - частина активів, які інвестори можуть вважати безпечними.
Інвестиції в безпечні активи урізноманітнюють портфель інвесторів і є вигідним у періоди коливання ринку, коли це часто забезпечує ліквідність. У більшості випадків, коли ринок піднімається або падає, це на короткий проміжок часу. Однак є випадки, наприклад, під час економічної рецесії, коли спад ринку триває. Коли ринок переповнений, ринкова вартість більшості інвестицій різко падає.
Казначейські векселі підтримуються урядом США і вважаються безризиковими. Інвестори в США можуть розглядати ці інвестиції як безпечний актив, оскільки ставка за замовчуванням майже дорівнює нулю. Казначейські векселі пропонуються з різними строками погашення, а дохідність може змінюватись в залежності від ринкових циклів. У Сполучених Штатах ОВДП вважаються безризиковим активом, а процентна ставка, що додається до них, є безризиковою ставкою прибутковості.
Ключові вивезення
- Безпечні активи - це активи, які самі по собі не несуть високого ризику втрат на всіх типах ринкових циклів.
- До загальних безпечних активів належать готівка, казначейства, фонди грошового ринку та золото.
- Найбезпечнішими активами називають безризикові активи, такі як суверенні боргові інструменти, випущені урядами розвинених країн.
Взаємні фонди казначейства США
Багато інвесторів вирішують використовувати безпечні активи взаємного фонду в якості транспортних засобів, що здійснюють зачистку готівки, для простою готівки у своїх портфелях. Взаємні фонди уряду США можуть забезпечити ідеальну інвестицію для цього холдингу. Ці кошти диверсифіковані серед державних цінних паперів США. Взаємні фонди грошового ринку є одними з найпопулярніших автомобілів, що здійснюють закупівлю. Ці кошти можуть запропонувати інвесторам дещо більшу прибутковість, ніж стандартні чекові та ощадні рахунки, залишаючись без ризиків. Взаємні фонди урядового грошового ринку США зберігатимуть короткострокові державні цінні папери США. Чиста вартість активів у цих фондах - 1 долар.
Безпечні активи - це продукт часу і обставин. Наприклад, під час фінансової кризи 2008–2009 рр. Фонди грошового ринку «зламали долар» та торгувались за $ 1 за акцію, що викликало багато сумнівів у їхньому статусі безпечних активів у той час.
Взаємні фонди уряду США за межами категорії грошового ринку можуть бути ще одним безпечним активом, оскільки вони також мають державні цінні папери без ризику. Ці фонди структуровані як традиційні пайові фонди. Вони можуть бути побудовані з державними цінними паперами різного строку погашення. Як правило, довгострокові взаємні фонди уряду США пропонують більшу віддачу, ніж короткострокові або середньострокові портфелі.
Два найпопулярніших довгострокових урядових взаємних фондів США включають фонд розширеної тривалості казначейства Vanguard та Фонд індексу довгострокових казначейських облігацій Fidelity. Фонд розширеної тривалості казначейства Vanguard - це пасивний фонд, який прагне відслідковувати показники Бломбергського Barclays US Treasury STRIPS від 20 до 30 річного індексу рівності пайових облігацій. Фонд мав річний прибуток у розмірі 7, 81% до 31 січня 2018 року. Фонд індексу довгострокових казначейських облігацій Fidelity також є індексним фондом і прагне відслідковувати американський Індекс довгого казначейства Bloomberg Barclays. Станом на 31 січня 2018 року Фонд довгострокових індексів казначейських облігацій Fidelity мав прибуток у розмірі 4, 49%.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.