Екзамени серії 86/87
Серія 86/87 - це тест, відомий як іспит на кваліфікацію аналітичного аналітика, який розпоряджається Органом регулювання фінансової галузі (FINRA). Професіонали, які здають іспит, можуть виконувати функції аналітиків досліджень для брокера / дилерів-членів FINRA. Аналітики досліджень в основному відповідають за створення вмісту в звітах про дослідження, а їх назви містяться у звітах.
Серія 86/87 пояснила
Іспит серії 86/87 - це фактично два іспити в одному. Серія 86 (Частина I) перевіряє знання аналізу та містить 100 набраних запитань та додаткові 10 незакритих попередніх запитань. Розділ серії 87 (частина II), який перевіряє регуляторне управління та кращі практики, містить 50 запитань та п’ять додаткових незакритих запитань із попередніми тестами. Вона зосереджена на галузевих правилах. Для завершення серії 86 кандидати мають всього чотири з половиною години. Для проходження потрібно 73% або більше. Кандидатам надається 1 година та 45 хвилин, щоб завершити Серію 87, для проходження якої потрібно 74%.
Охоплені заходи дослідницьких аналітиків для тих, хто пройшов серію 86/87, включають підготовку письмових або електронних комунікацій, які аналізують цінні папери та / або компанії та галузі.
Серія 86/87 Огляд
Іспит вимагає ґрунтовних знань не тільки аналізу компанії, але й галузевого аналізу, вивчення менеджменту та знання широких параметрів попиту та пропозиції для певної галузі чи сектору. На даний момент фінансові показники повинні бути добре зрозумілими, а також методами моделювання заробітку та динамікою галузей для створення корисних та точних фінансових звітів, які будуть використовуватися для навчання та надання допомоги персоналу з продажу.
Серія 86, орієнтована на аналіз, містить такі частини:
- Функція 1: Збір інформації та даних
- Функція 2: Аналіз, моделювання та оцінка
Серія 87, орієнтована на регуляторні та найкращі практики, містить такі частини:
- Функція 3: Підготовка звітів про дослідження
- Функція 4: Поширення інформації
Серія 86/87 Виключення та передумови
Ті, хто вже склав і І рівень, і ІІ рівень іспиту для сертифікованого фінансового аналітика (CFA) або або І, і ІІ рівень Сертифікованого іспиту сертифікованого ринку (CMT), можуть вимагати виключення лише з частини 86 серії. Для кандидатів, які не мають CFA, вони повинні спочатку пройти один із наступних обов'язкових випробувань: серія 7, серія 17, серія 37 або серія 38.
Серія 86/87 Основні питання
1. Які вимоги щодо реєстрації та кваліфікації повинні мати керівники зареєстрованих аналітиків досліджень?
Усі зареєстровані аналітичні аналітики FINRA повинні контролюватись керівником дослідження, якому потрібно буде, крім того, щоб пройти Загальне керівництво цінними паперами (серія 24), також пройти або частину ІІ Регламенту про іспит-аналітик (серія 87), або NYSE Експертиза наглядового аналітика (серія 16).
2. Чи потрібні аналітики власного капіталу, які продаються на сторону продажу, щоб зареєструватися як аналітики досліджень та пройти серію 86/87?
Так. Вимоги щодо реєстрації та кваліфікації, передбачені в Правилі 1050, не розрізняють аналітиків, які продаються на сторону та «купують». Будь-яка особа, яка готує письмові або електронні комунікації, що включають аналіз власних цінних паперів та достатню інформацію, на якій ґрунтується інвестиційне рішення, вимагає зареєструватися як аналітик досліджень.
3. Чи застосовується NASD 1050 до всіх, хто працює в дослідженні власного капіталу, або лише до тих, хто пише звіт про дослідження, який побачить громадськість?
Правило 1050 застосовується до асоційованих осіб, які готують публічно поширені звіти про дослідження. Асоційовані особи, які готують звіти для використання лише представниками відділу продажів, менеджерами грошей або іншими працівниками фірми, і у яких немає підстав вважати, що звіти будуть перерозподілятися публічно, це правило не поширюється.
4. Чи повинен реєструватися дослідник-аналітик, який працює у закордонному брокері / дилерській філії члена FINRA відповідно до Правила 1050, якщо учасник використовує звітні дослідження цього аналітика або розповсюджує їх у США відповідно до Правил 15a-6 SEC?
"Аналітик-дослідник", зайнятий членом недержавного члена FINRA, не зобов'язаний реєструватися як дослідницький аналітик згідно з Правилом 1050, якщо тільки аналітик не є "асоційованою особою" члена FINRA, оскільки цей термін визначений у Підзаконні акти FINRA.
Серія 86/87: Більше інформації
Для отримання додаткової інформації дивіться Конспект вмісту серії 86/87 FINRA, Аналіз дослідницьких досліджень і наглядових аналітиків NYSE, правило 344 та Аналітики з дослідження NASL, правило 1050. А про логістику та протоколи випробувального дня дивіться у статті FINRA У день вашого іспиту.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.