Хороший коефіцієнт обороту взаємного фонду

Визначення того, що являє собою хороший коефіцієнт оборотності або коефіцієнт оборотності для взаємного фонду, повністю залежить від типу фонду, який ви розглядаєте, та ваших цілей щодо інвестицій. Для пасивних інвестицій в пайові інвестиції коефіцієнт оборотності близько нуля є відповідним. Якщо ви інвестуєте в більш активно керований фонд з поставленою метою генерувати агресивну норму прибутку, фонд може мати більш високий коефіцієнт оборотності.

Що таке коефіцієнт обороту?

Коефіцієнт оборотності - це проста цифра, яка використовується для відображення суми портфеля пайових фондів, яка змінилася протягом певного року. Цей показник, як правило, становить від 0% до 100%, але він може бути навіть вищим для дуже активно керованих фондів. Коефіцієнт оборотності 0% свідчить про те, що внески фонду взагалі не змінилися за попередній рік. 100% означає, що фонд має абсолютно новий портфель, ніж 12 місяців тому. Все, чим він володів раніше, було продано, хоча не обов’язково водночас, і для заміни цих активів були вкладені нові інвестиції. Фонд зі ставкою 100% має середній термін зберігання менше року. Деякі дуже агресивні фонди мають швидкість обороту набагато вище 100%.

Індексовані фонди

Якщо ви інвестуєте в індексований пайовий фонд, пасивний характер цінного папера означає, що його коефіцієнт оборотності повинен бути дуже низьким. Проіндексовані фонди, як випливає з назви, створені для відстеження заданих індексів і майже не потребують практичного управління. Запаси додаються або вилучаються з фонду лише тоді, коли базовий індекс розміщує зміни. Індексований фонд з високою швидкістю обороту не належним чином управляється. На все, що перевищує 20% до 30%, слід дивитися скептично.

Активні фонди

Якщо ви інвестуєте у взаємний фонд з метою отримання швидкої віддачі, ви шукаєте більш високу швидкість обороту. Тип стратегії управління, яку ці кошти використовують, базується на знаходженні занижених запасів, високому продажі та використанні максимальних можливостей, а це означає, що за будь-який рік може бути багато купівлі та продажу. Хоча активні фонди не завжди мають дуже високий коефіцієнт оборотності, активний фонд, який може похвалитися високою віддачею з низьким оборотом, є рідкістю.