Визначення валових витрат (GER)
Коефіцієнт валових витрат (GER) - це загальний відсоток активів пайового фонду, які спрямовані на управління фондом. Коефіцієнт валових витрат включає будь-які угоди про відмову від оплати чи відшкодування витрат, які можуть діяти. Однак він не включає комісійних продажів або брокерських комісій, які не стягуються з фонду безпосередньо, але які включатимуться у коефіцієнт чистих витрат.
Іноді їх називають коефіцієнтом аудиту валових витрат, такі постачальники даних, як Morningstar, витягують річний коефіцієнт валових витрат з ревізованого річного звіту фонду. Коефіцієнти витрат у річному звіті відображають фактичні збори, нараховані протягом конкретного фінансового року, тоді як коефіцієнти витрат на проспект відображають суттєві зміни в структурі витрат за поточний період.
Пояснено коефіцієнт валових витрат (GER)
Коефіцієнт валових витрат є важливим, оскільки дає інвесторам розуміння загальної суми комісійних витрат, пов'язаних з управлінням фондом. Коефіцієнт валових витрат включає всі збори, понесені фондом, включаючи збори за управління, збори 12B-1, адміністративні витрати та операційні витрати. Інвестори повинні порівнювати коефіцієнт валових витрат з коефіцієнтом чистих витрат фонду та розуміти пов'язані з цим відмінності.
У деяких випадках у фонду можуть бути укладені угоди про відмову, відшкодування або повернення деяких зборів фонду. Це часто трапляється для нових коштів. Інвестиційна компанія та її керуючі фондами можуть погодитись відмовитись від певних зборів після запуску нового фонду, щоб зменшити коефіцієнт витрат нижчим для інвесторів. Коефіцієнт чистої витрати представляє збори, що стягуються з фонду після будь-яких звільнень, відшкодувань та відшкодувань. Зазвичай зменшення плати за визначений термін, після якого фонд може понести всі повні витрати.
Наприклад, якщо у фонду коефіцієнт чистих витрат становить 2%, а коефіцієнт валових витрат - 3%, очевидно, що 1% активів фонду використовувався для відмови від зборів, відшкодування витрат або надання інших знижок, не включених до складу коефіцієнт чистої витрати Це важливо, оскільки такі знижки та відшкодування можуть продовжуватись чи не продовжуватись у майбутньому. Розумні інвестори захочуть вивчити обидва коефіцієнти витрат і порівняти їх з подібними коштами, перш ніж інвестувати.
Приклади валових коефіцієнтів витрат
Загалом, пасивно керовані фонди, такі як індексні фонди, як правило, мають менший коефіцієнт витрат, ніж фонди, що активно управляються Коефіцієнти валових витрат зазвичай коливаються від 0% до 3%. Нижче наведено два приклади.
Фонд зростання великого капіталу AB
Фонд зростання великого капіталу AB - це фонд, що активно керується, із коефіцієнтом валових витрат 1, 02% та чистим коефіцієнтом витрат 1, 00% на акції класу A. Наразі фонд має відмову від плати та відшкодування витрат у розмірі 0, 02%. Плата за управління фондом становить 0, 59%. Фонд інвестує насамперед у акції США з великим капіталом із високим потенціалом зростання. Зазвичай він включає від 50 до 70 фондів.
Фонд Т. Роу Індекс справедливості цін 500
Фонд Т. Роу Індекс справедливості цін 500 є пасивним фондом. Він прагне повторити індекс S&P 500. Станом на грудень 2018 року в ньому є певні відмови від контрактних платежів. Його коефіцієнт валових витрат становить 0, 23%, тоді як коефіцієнт чистої витрати 0, 21%.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.