Як стати акредитованим інвестором

Для того, щоб заробити гроші, потрібні гроші, а у акредитованих інвесторів є більше можливостей для цього, ніж у неакредитованих інвесторів.

Це тому, що Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) дозволяє компаніям та приватним фондам пропустити необхідність реєстрації певних інвестицій до тих пір, поки фірми продають ці активи акредитованим інвесторам. Акредитовані інвестори можуть інвестувати гроші безпосередньо у прибутковий світ приватного капіталу, приватні розміщення, хедж-фонди, венчурний капітал та краудфандинг акцій. Однак вимоги того, хто може, а хто не може бути акредитованим інвестором - і може брати участь у цих можливостях - визначається SEC.

Існує загальна помилка, що існує "процес", щоб людина стала акредитованим інвестором. Жодне урядове відомство чи незалежний орган не перевіряє повноваження інвестора, а також не існує сертифікаційного іспиту чи аркуша паперу, який би стверджував, що людина стала акредитованим інвестором. Натомість компанії, що випускають незареєстровані цінні папери, визначають статус потенційного інвестора, проводячи ретельну перевірку перед продажем.

У цій статті розбиваються вимоги стати акредитованим інвестором, як визначити, чи є ви правом, і процес скринінгу, який завершено менеджерами інвестицій, щоб перевірити статус акредитованого інвестора.

Хто є акредитованим інвестором?

Правило 501 Положення D Закону про цінні папери 1933 р. (Рег. D) визначає визначення акредитованого інвестора. Простіше кажучи, SEC визначає акредитованого інвестора за обмеженням доходу та вартістю двох способів:

• Фізична особа з доходом, що перевищує 200 000 доларів США у кожному з двох останніх років, або спільний дохід із подружжям, що перевищує 300 000 доларів США за ці роки, та обґрунтовані очікування того ж рівня доходу в поточному році ...
• Фізична особа, яка має індивідуальну чисту вартість або спільну чисту вартість з подружжям, яка на момент придбання перевищує 1 мільйон доларів США, виключаючи вартість первинного місця проживання такої особи.

Останній уривок другої кулі має вирішальне значення, оскільки це важлива зміна, яка була внесена під час ухвалення 2010 року закону Додда-Франка. До прийняття фінансового закону первинне місце проживання не виключалося з визначення чистої вартості людини. Усі, хто мав акредитовані інвестиції до прийняття, були знайомими із законом.

Правило 501 має також положення про корпорації, партнерства, благодійні організації та трести, крім директорів компаній, власників акцій та фінансових установ. Однак наступні формули та процеси скринінгу готуються для осіб або пар, які прагнуть визначити себе акредитованим інвестором.

Як визначити, чи ти акредитований?

Особи, які за останні два роки отримали 200 000 доларів США або більше, автоматично кваліфікуються як акредитований інвестор, як і особа, чий дохід - у поєднанні з подружжям - становить 300 000 доларів або більше.

Фізична особа також може підтримувати чисту вартість у розмірі 1 мільйона доларів або більше, за вирахуванням вартості первинного місця проживання. Єдина ситуація, коли основний будинок може важити чисту вартість - це коли інвестор має або підводну іпотеку, або залишок за кредитною лінією домашнього капіталу.

Для того, щоб особа визначила, що вона / вона кваліфікується як акредитований інвестор, вона повинна створити персональний баланс на зразок наведеного нижче шляхом віднімання загальної кількості зобов’язань від загальних активів.

Як зазначається у наведеному вище прикладі, Аллен кваліфікується як акредитований інвестор, оскільки його чиста вартість становить понад 1 мільйон доларів. Однак і Брайан, і Карла не мають права через додаткові зобов'язання, пов'язані з основним місцем проживання. У випадку Брайана у нього розміщено домашній капітал у розмірі 100 000 доларів, який збільшує його зобов'язання та знижує його чисту суму нижче 1 мільйона доларів. Тим часом підводна іпотека Карли збільшує її зобов’язання та обмежує її чисту вартість.

Належне старанність

Як зазначалося, жодне офіційне агентство чи установа не підтверджує акредитацію інвестора, і сертифікат не видається. Однак, починаючи з вересня 2013 року, SEC вимагає, щоб кожен, хто продає акредитованим інвесторам, повинен зробити декілька різних кроків для перевірки цього статусу. Простіше сказати фірмі або встановити прапорець, який сигналізує, що людина кваліфікована, більше не дозволяється.

Особи, які вважають, що вони можуть отримати право, можуть відвідати фонд і запитати інформацію про потенційні інвестиції. В цей час емітент цінних паперів надасть анкету, щоб визначити, чи є людина кваліфікованою як "акредитований інвестор". До анкети також, ймовірно, знадобиться додавання фінансової звітності та інформації інших рахунків, щоб перевірити право власності на зазначені активи на балансі, як зазначений вище. Компанії також, ймовірно, оцінюють кредитний звіт, щоб оцінити будь-яку заборгованість, яку має особа, яка шукає статусу акредитованого статусу.

Особам, які базують свою кваліфікацію на щорічному доході, ймовірно, потрібно буде подати податкові декларації, форми W-2 та інші документи, які вказують на заробітну плату. Особи можуть також розглянути листи з оглядів CPA, податкових адвокатів, інвестиційних брокерів або радників.

Суть

Акредитовані інвестори мають можливість інвестувати в незареєстровані інвестиції, надані такими компаніями, як фонди приватного капіталу, хедж-фонди, фірми венчурного капіталу та інші. Однак суворі норми від SEC вимагають, щоб компанії вживали ряд заходів для підтвердження статусу інвестора, який вимагає акредитованого статусу. Для якості акредитований інвестор повинен перевищити певний річний рівень доходу за два попередні роки або підтримувати чисту вартість понад 1 млн доларів (мінус вартість первинного місця проживання).