Як центральні банки можуть збільшувати чи зменшувати грошову масу

Центральні банки використовують кілька різних методів для збільшення або зменшення кількості грошей у банківській системі. Ці дії називають грошовою політикою. Хоча Федеральна резервна комісія, яку зазвичай називають ФРС, могла друкувати паперову валюту на власний розсуд, намагаючись збільшити кількість грошей в економіці, це не той захід, який застосовується, принаймні, не в Сполучених Штатах.

Правління Федеральної резервної системи, що є органом управління, який здійснює управління Федеральною резервною системою, здійснює контроль за всією внутрішньою грошовою політикою. Їх часто називають Центральним банком США. Це означає, що вони, як правило, несуть відповідальність за контроль інфляції та управління як короткостроковими, так і довгостроковими процентними ставками. Вони приймають ці рішення для зміцнення економіки, а контроль над грошовою масою є важливим інструментом, який вони використовують.

Ключові вивезення

• Для збільшення або зменшення кількості грошових коштів в економіці центральні банки використовують декілька методів, званих грошово-кредитною політикою.
• ФРС може збільшити пропозицію грошей, зменшивши резервні вимоги до банків, що дозволяє їм позичати більше грошей.
• І навпаки, збільшуючи резервні вимоги банків, ФРС може зменшити розмір грошової маси.
• ФРС також може змінювати короткострокові процентні ставки, знижуючи (або підвищуючи) облікову ставку, яку банки сплачують за короткострокові позики ФРС.

Зміна вимог до резерву

ФРС може впливати на пропозицію грошей, змінюючи вимоги до резервів, що, як правило, стосується суми коштів, які банки мають утримувати за депозитами на банківських рахунках. Знижуючи вимоги до резервів, банки отримують можливість позичати більше грошей, що збільшує загальну пропозицію грошей в економіці.

І навпаки, збільшуючи резервні вимоги банків, ФРС може зменшити розмір грошової маси.

Як центральні банки вкладають гроші в економіку?

Зміна короткострокових процентних ставок

ФРС також може змінити грошову масу, змінивши короткострокові процентні ставки. Знижуючи (або підвищуючи) облікову ставку, яку банки сплачують за короткостроковими позиками Федерального резервного банку, ФРС здатний ефективно підвищити (або зменшити) ліквідність грошей.

Незважаючи на те, що ФРС може безпосередньо впливати на зростання ринку, він за відповідальність за спади на ринку частіше несе відповідальність, ніж за піднесення підйомів.

Зниження ставок збільшує пропозицію грошей та стимулює економічну активність; однак зниження процентних ставок сприяє інфляції, і тому ФРС повинен бути обережним, щоб занадто довго не знижувати процентні ставки.

У період після економічної кризи 2008 року Європейський центральний банк занадто довго утримував процентні ставки або на нулі, або під нулем, і це негативно впливало на їх економіку та їх здатність до здорового зростання. Хоча вона не поховала жодної країни в умовах економічної катастрофи, багато хто вважає її моделлю того, чого не робити після масштабного економічного спаду.

Проведення операцій на відкритому ринку

Нарешті, ФРС може вплинути на грошову масу, проводячи операції на відкритому ринку, що впливає на ставку федеральних фондів. Під час відкритих операцій ФРС купує та продає державні цінні папери на відкритому ринку. Якщо ФРС хоче збільшити грошову масу, він купує державні облігації. Це забезпечує постачальників цінних паперів, які продають облігації готівкою, збільшуючи загальну грошову масу.

І навпаки, якщо ФРС хоче зменшити грошову масу, вона продає облігації зі свого рахунку, тим самим беручи готівку та вилучаючи гроші з економічної системи. Регулювання ставки федеральних коштів - це очікувана економічна подія.