Як відрізняються поточний коефіцієнт та швидкий коефіцієнт?

Як поточний коефіцієнт, так і швидкий коефіцієнт вимірюють короткострокову ліквідність компанії або її здатність генерувати достатню кількість грошових коштів для погашення всіх боргів, якщо вони виплачуються відразу. Хоча вони обидва заходи фінансового стану компанії, вони дещо відрізняються. Коефіцієнт швидкості вважається більш консервативним, ніж поточне відношення, оскільки його коефіцієнти обчислення в меншій кількості елементів. Ось подивіться як співвідношення, як їх обчислити, так і їх ключові відмінності.

Що включено у поточну співвідношення

Поточне співвідношення вимірює здатність компанії виплачувати поточні або короткострокові зобов'язання (борг та кредиторська заборгованість) своїми поточними або короткостроковими активами (готівкою, товарно-матеріальними запасами та дебіторською заборгованістю).

Оборотні активи на балансі компанії представляють вартість усіх активів, які розумно можна конвертувати в грошові кошти протягом одного року. Приклади оборотних активів включають:

• Грошові кошти та їх еквіваленти
• Торгові цінні папери
• Дебіторська заборгованість
• Витрати майбутніх періодів
• Інвентар

Поточні зобов’язання - це борги або зобов'язання компанії на її балансі, що підлягають погашенню протягом одного року. Приклади поточних зобов'язань включають:

• Короткострокова заборгованість
• Кредиторська заборгованість
• Нараховані зобов'язання та інші борги

Обчислення коефіцієнта струму

Ви можете розрахувати поточне співвідношення компанії, поділивши його поточні активи на поточні зобов'язання, як показано у формулі нижче:

Поточна співвідношення = Поточні активиПоточні зобов’язання \ текст {Поточна співвідношення} = \ frac {\ текст {Поточні активи}} {\ текст {Поточні зобов’язання}} Поточна співвідношення = Поточні зобов’язанняТактивні активи

Якщо у компанії коефіцієнт поточного струму менше одиниці то у нього менше оборотних активів, ніж поточні зобов’язання. Кредитори вважають компанію фінансовим ризиком, оскільки вона не зможе легко погасити свої короткострокові зобов'язання.

Якщо у компанії поточне співвідношення більше одного, то це вважається меншим ризиком, оскільки воно може ліквідувати свої оборотні активи легше для погашення короткострокових зобов’язань.

Що входить у швидкий коефіцієнт

Коефіцієнт швидкого вимірювання також вимірює ліквідність компанії, вимірюючи, наскільки добре її поточні активи можуть покрити його поточні зобов'язання. Однак швидкий коефіцієнт є більш консервативним показником ліквідності, оскільки він не включає всі елементи, що використовуються в поточному співвідношенні. Швидкий коефіцієнт, який часто називають коефіцієнтом кислотного випробування, включає лише активи, які можна конвертувати в готівку протягом 90 днів або менше.

Поточні активи, що використовуються у швидкому співвідношенні, включають:

• Грошові кошти та їх еквіваленти
• Торгові цінні папери
• Дебіторська заборгованість

Поточні зобов'язання, що використовуються у швидкому співвідношенні, такі ж, як ті, що використовуються у поточному співвідношенні:

• Короткострокова заборгованість
• Кредиторська заборгованість
• Нараховані зобов'язання та інші борги

Обчислення швидкого коефіцієнта

Швидке співвідношення обчислюється шляхом додавання грошових коштів та їх еквівалентів, товарних інвестицій та дебіторської заборгованості та діленням цієї суми на поточні зобов'язання, як показано у формулі нижче:

Швидкий коефіцієнт = Грошові кошти + Еквіваленти грошових коштів + ​​Поточна дебіторська заборгованість + Короткострокові інвестиції Поточні зобов’язання \ початок {вирівняний} \ текст {Швидкий коефіцієнт} = \ frac {\ початок {масив} {c} \ текст {Готівка} + \ текст {Готівка Еквіваленти} + \\ \ текст {Поточна дебіторська заборгованість} + \ текст {Короткострокові інвестиції} \ кінець {масив}} {\ текст {Поточні зобов'язання}} \ Кінець {вирівняні} Швидкий коефіцієнт = Поточні зобов'язанняКаш + Грошові еквіваленти + Поточна дебіторська заборгованість + Короткострокові інвестиції

Якщо фінансові кошти компанії не забезпечують розподілу своїх швидких активів, ви все одно можете розрахувати швидкий коефіцієнт. Можна відняти товарно-матеріальну запас та поточні передплачені активи від поточних активів і розділити цю різницю на поточні зобов’язання.

Подібно до поточного коефіцієнта, компанія, яка має швидке співвідношення більше одного, зазвичай вважається меншим фінансовим ризиком, ніж компанія, яка має швидке співвідношення менше одиниці.

Ключові відмінності

Швидкий коефіцієнт пропонує більш консервативне уявлення про ліквідність або здатність компанії задовольняти свої короткострокові зобов'язання своїми короткостроковими активами, оскільки вона не включає інвентар та інші оборотні активи, які складніше ліквідувати (тобто перетворюються на грошові кошти ). Виключаючи запаси та інші менш ліквідні активи, швидке співвідношення фокусується на більш ліквідних активах компанії.

Обидва коефіцієнта включають дебіторську заборгованість, але деякі дебіторські заборгованості можуть бути ліквідовані не дуже швидко. Як результат, навіть швидке співвідношення може не дати точного відображення ліквідності, якщо дебіторська заборгованість не буде легко зібрана та перетворена в готівку.

Інші міркування

Оскільки поточне співвідношення включає запаси, для компаній, які активно беруть участь у продажу товарно-матеріальних цінностей, буде високим. Наприклад, в роздрібній торгівлі магазин може запастися товарами, що ведуть до свят, підвищивши його поточне співвідношення. Однак, коли сезон закінчиться, поточне співвідношення значно знизиться. Як результат, поточне співвідношення коливатиметься протягом року для підприємств роздрібної торгівлі та подібних типів компаній.

З іншого боку, вилучення товарних запасів може не відображати точну картину ліквідності для деяких галузей. Наприклад, супермаркети переміщують товарний запас дуже швидко, і їх запаси, ймовірно, становлять значну частину їхніх оборотних активів. Для зняття запасів для супермаркетів їхні поточні зобов'язання виглядають завищеними відносно їх оборотних активів під швидким співвідношенням.

Аналізуючи ліквідність компанії, жодного єдиного коефіцієнта не буде достатньо за будь-яких обставин. Важливо включити до свого аналізу інші фінансові коефіцієнти, включаючи як поточний коефіцієнт, так і швидкий коефіцієнт, а також інші.