CFA проти серії 7: в чому різниця?

Коротше кажучи, ліцензію Series 7 отримати набагато простіше, ніж сертифікацію Chartered Financial Analyst (CFA). Серія 7 займає лише частину часу для підготовки до порівняння з іспитами CFA. Матеріал у серії 7 не є настільки складним чи обширним. Серія 7 може бути досягнута після проходження двох порівняно коротких тестів, тоді як CFA вимагає трьох довгих тестів.

Зазначення CFA та Series 7 зазвичай знімуть вас з різних кар'єрних шляхів у фінансовій галузі. Загалом, серія 7 необхідна для купівлі та продажу цінних паперів, включаючи акції, облігації, пайові фонди, опціони, програми прямої участі та змінні контракти. CFA не надає жодного регулюючого органу на позицію фінансової галузі. CFA - це перш за все сертифікація, порівнянна зі ступенем магістра, що підвищує авторитет інвестиційних фахівців, а також покращує перспективи просування в кар’єрі.

Ключові вивезення

• Ліцензія серії 7 та сертифікований сертифікат фінансових аналітиків - це два позначення у фінансовій галузі, які, як правило, призводять до різних кар'єрних шляхів.
• Серія 7 керується FINRA і потрібна особам, які купують і продають певний перелік цінних паперів на своїй роботі.
• CFA управляється Інститутом CFA і зазвичай розглядається як акредитація високого рівня, аналогічна магістрату.
• Власники статуту CFA, як правило, працюють в основному в області аналізу інвестиційного портфеля, інвестиційного консультування, аналізу цінних паперів, інвестиційного банкінгу, економіки та наукових колів.

CFA

Інститут CFA видає Статут CFA людям, які можуть передати його суворі вимоги. Люди іноді порівнюють навчальну програму CFA з отриманням магістра ділового адміністрування (MBA) за винятком того, що вона набагато більш спеціалізована в галузі інвестицій.

Для отримання CFA особа повинна відповідати всім вимогам, встановленим Інститутом CFA, включаючи:

• Пройдіть усі три рівні іспитів з CFA
• Отримайте ступінь бакалавра або покажіть чотири роки прийнятного професійного досвіду роботи
• Стати членом Інституту CFA, що вимагає приналежності до місцевого глави

Розбиття навчальної програми програми CFA можна знайти на веб-сайті інституту CFA.

Власники CFA вважають, що найскладнішим аспектом програми є виконання освітніх вимог. Кандидати повинні скласти три іспити з прогресуючою складністю. Інститут CFA пропонує мінімум 250 годин навчального часу для кожного тесту. Він пропонує екзамен І рівня два рази на рік у червні та грудні. Він пропонує іспити ІІ та ІІІ рівнів лише один раз на рік у червні. Фактично кандидати можуть здати лише один тест на рік через дати іспиту. Не існує обмежень у кількості разів кандидат може скласти іспити. Кандидати на І рівень можуть потенційно перевіритись у червні та грудні. Кандидати II та III рівнів повинні чекати цілий рік, щоб повторно пройти тести, оскільки вони доступні лише у червні. Плата стягується, включаючи реєстраційний внесок та плату за іспити, коливаючись від 650 до 1380 доларів.

Низький рівень проходження програми CFA вказує на складність іспитів. Середньостатистична статистика за десять років показує, що 44% реєстрантів завершують програму. Що стосується індивідуальних тестів, то 41% проходять рівень І, 44% проходять ІІ рівень і 52% проходять рівень III.

CFA вважається однією з найбільш спеціалізованих сертифікацій аналізу інвестицій у фінансовій галузі. CFA може суттєво допомогти просуванню в кар’єрі, перш за все, в таких сферах:

• Управління інвестиціями
• Аналіз портфеля
• Торги на стороні купівлі
• Аналіз досліджень на стороні продажу
• Інвестиційний банкінг
• Академія
• Економіка
• Фінансові консультації

Серія 7

Основна відмінність між серією 7 та CFA полягає в тому, що один - це ліцензія, а інший - сертифікація. Ліцензія серії 7 необхідна особам, робота яких передбачає витребування, купівлю чи продаж цінних паперів, включаючи акції, облігації, пайові фонди, опціони, програми прямої участі та змінні договори. Станом на жовтень 2018 року здача іспиту на серію 7 - не єдина вимога до нових ліцензіатів FINRA. Нові кандидати на ліцензування також повинні скласти іспит з питань цінних паперів.

SIE - це екзамен з множинним вибором на 75 запитань. Кандидати мають одну годину та 45 хвилин, щоб скласти тест. Потрібний прохідний бал 70. Екзамен SIE був розроблений FINRA для того, щоб ліцензіати FINRA продемонстрували глибоке розуміння основних знань у галузі цінних паперів.

Іспит серії 7 керує FINRA. У ньому 125 питань, що охоплюють чотири основні функції роботи ліцензованого представника серії 7. Тест повинен бути завершений за 225 хвилин.

Чотири основні функції роботи включають в себе наступне:

• Функція 1: Пошук бізнесу для брокера-дилера через клієнтів та потенційних клієнтів
• Функція 2: Відкриває рахунки після отримання та оцінки фінансового профілю клієнтів та інвестиційних цілей
• Функція 3: надає клієнтам інформацію про інвестиції, дає відповідні рекомендації, передає активи та веде відповідні записи
• Функція 4: Отримує та перевіряє інструкції та угоди щодо покупки та продажу покупців; обробляє, завершує та підтверджує транзакції

Більшість курсів підготовки до іспитів 7-ї серії пропонують від 80 до 100 годин навчального часу, включаючи іспити на практику та не менше 1000 запитань з практики. На відміну від іспитів CFA, які охоплюють тематичні дослідження, фінансові та інвестиційні теорії та кількісну математику, іспит серії 7 включає запам'ятовування правил СЕК та деякої основної математики. 72% балів необхідні для складання іспиту, а показник його здачі перевищує 70%.

Для повного отримання ліцензії Series 7 кандидати повинні:

• Будьте асоційовані та спонсоровані фірмою-членом FINRA або іншою організацією-членом саморегулівної організації (SRO)
• Зареєструйтесь у FINRA
• Здайте іспит SIE
• Дотримуйтесь права відповідно до правила 1220 (b) (2) FINRA

Ключові відмінності

Ліцензія серії 7 та сертифікація CFA, як правило, набуваються для різних професій у фінансовій галузі. Ліцензовані представники серії 7, як правило, працюють у сфері продажів на фінансових ринках, часто є біржовим посередником або фінансовим радником на основі транзакцій. Майте на увазі, що для Серії 7 потрібно вимагати, купувати та продавати акції, облігації, пайові фонди, опціони, програми прямої участі та змінні контракти в будь-якому фінансовому становищі. Термін дії ліцензії 7 може закінчитися, якщо представник не працевлаштований у організації, зареєстрованій FINRA протягом двох років.

Хоча деякі радники з інвестицій, що мають ліцензію 7, також мають статут CFA, більшість кар'єр, які потребують CFA, не потребують ліцензії на Series 7. На відміну від серії 7, сертифікація CFA не закінчується. Таким чином, це сертифікація, яку можна використовувати в маркетингу ваших особистих навичок протягом усієї вашої кар’єри. Маючи статут CFA та членство в Інституті CFA, власники статутів мають можливість продовжувати свою освіту щорічно через курси безперервної освіти. Загалом, CFA може стати гарною орієнтацією на високооплачувану роботу з більшою широтою відповідальності та управління.

Що стосується навчальної програми та складності, велика різниця між серією 7 та CFA. Ліцензія Series 7 охоплює базову термінологію ринку цінних паперів, продукти та функції роботи як через іспит SIE, так і на іспит Series 7. Навчальна програма CFA набагато кількісніша і теоретична, охоплює сфери кількісного аналізу, оцінки цінних паперів, економіки, фінансової звітності, бухгалтерського обліку тощо.