Тактична торгівля
Тактична торгівля (або тактичний розподіл активів) - це стиль інвестування на порівняно короткий термін, заснований на очікуваних тенденціях ринку. Тактична торгівля передбачає зайняття довгих або коротких позицій на ряді ринків, від акцій та фіксованого доходу до товарів і валют. Диверсифіковані довгострокові портфелі часто включатимуть тактичну накладку для торгівлі, яка передбачає розподіл частини портфеля на короткострокові та середньострокові торги, щоб збільшити загальну прибутковість портфеля.
Тактичне розподіл активів може протиставлятися стратегічному розподілу активів.
Як тактична торгівля
Тактична торгівля - це активний стиль управління, де в основному зосереджується тенденція, а не довготривалий фундаментальний аналіз. Зазвичай технічний аналіз є більш важливим фактором у тактичних торгових стратегіях, оскільки може бути корисним у дотриманні цінових тенденцій та визначенні оптимальних точок входу та виходу.
Тактичні торговці можуть намагатися використовувати ринкові аномалії або більш відповідально дотримуватися своїх інвестицій в активну стратегію, яка враховує значні зміни в інвестиційному середовищі. Незалежно від мети, через більш короткостроковий характер тактичної торгівлі, такі типи інвесторів обирають використовувати як технічний, так і фундаментальний аналіз у своїх інвестиційних рішеннях.
Ключові вивезення
- Тактична торгівля передбачає короткострокові інвестиційні рішення, що базуються на передбачуваних короткострокових змінах цінних паперів.
- Тактична торгівля може включати довгі або короткі ставки в діапазоні ринків та класів активів, оскільки виникають можливості.
- Тактична торгівля, як правило, більш складна і може спричинити більш високі ризики, ніж стандартні довгострокові торгові стратегії, і часто вимагає набагато більше уваги та аналізу.
Тактичні міркування щодо торгівлі
Тактичні трейдери, як правило, прагнуть розгорнути більш активні стратегії торгівлі, ніж просто купувати та утримувати. Цей вид торгівлі може бути важливим при інвестуванні в циклічні інвестиції, які можуть суттєво коливатися в різних середовищах інвестування. Він також використовується інвесторами, які прагнуть визначити коротко- та проміжні можливості прибутку, які виникають на ринках у міру розвитку нових розробок.
Тактична торгівля, як правило, більш складна і може спричинити більш високі ризики, ніж стандартні довгострокові торгові стратегії. Тактична торгівля також може мати наслідки для оподаткування, які вимагають від інвестора розширити аналіз належної ретельності для інтеграції податків на приріст капіталу.
Тактичні трейдери можуть стежити за розвитком компанії, які впливають на її суттєву фундаментальну цінність, таку як продажі, дохід та прибуток. Прагнучи вкласти інвестицію, щоб скористатися тим, як розвиток впливає на ціну акцій, інвестор може також скористатися технічними схемами. Технічні діаграми можуть показувати широкий спектр моделей, каналів, тенденцій та діапазонів цін, які можна використовувати на розсуд інвестора для визначення вигідних точок входу та виходу. Загалом, тактичні трейдери зазвичай використовують більш широкий спектр ресурсів для прийняття інвестиційних рішень для визначення як коротко-, так і проміжних можливостей прибутку. Вони також можуть займати як короткі, так і довгі позиції залежно від їх погляду на те, як розвиток ринку впливає на потенційні інвестиції.
Тактичні можливості та стратегії торгівлі
На світових ринках існує кілька основних економічних каталізаторів, які, як відомо, мають специфічний вплив на ціни на безпеку. Політика суверенних процентних ставок є одним із найпоширеніших каталізаторів зміни ринку в усьому світі. Уряди коригують міжбанківські ставки запозичень, щоб допомогти підтримати кредитні запозичення для державних установ, компаній приватного сектору та приватних осіб. Коли ці ставки зростають, вони роблять випуск нових інвестицій з фіксованим доходом більш привабливим для інвесторів. Коли ці ставки знижуються, вони можуть дозволити компаніям знизити собівартість капіталу, що може підвищити дохідний рівень. Слідкувати за федеральними процентними ставками та тенденціями щодо процентних ставок може бути однією важливою подією, яку тактичні трейдери аналізують, щоб забезпечити їх портфель належним чином узгоджений з поточним середовищем інвестування. Існує також багато інших широких ринкових каталізаторів, таких як тенденції в умовах ринку праці, переглянуті міжнародні тарифи, глобальні переговори щодо видобутку нафти, різний рівень виробництва металевих товарів та різний рівень виробництва сільськогосподарських товарів.
Для інституційного управління багатьма змінними, що впливають на ринкове середовище, використовуються глобальні стратегії макроінвестування. Макро- та глобальні стратегії макроінвестування - це найповніший тип тактичних торгових стратегій. Ці стратегії використовуються за допомогою хедж-фондів, а також доступні через стратегії керованого управління публічно торгуються. Макро стратегії спрямовані на управління портфелем з метою виявлення та отримання прибутку від тактичного інвестування навколо макроекономічних змін, на які очікує, що менеджер інвестицій вплине на певні інвестиції позитивно чи негативно. Макро стратегії можуть використовувати як короткі, так і довгі позиції, щоб отримати прибуток від усіх типів змін, що відбуваються на ринку інвестицій.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.