Розрив виснаження
Розрив виснаження - це технічний сигнал, який відзначається падінням нижчих цін (як правило, на щоденній графіку), що виникає після швидкого зростання ціни акцій за кілька тижнів до цього. Цей сигнал відображає значний перехід від купівлі до продажу, що зазвичай збігається з падінням попиту на акції. Наслідком цього сигналу є те, що тенденція до зростання може скоро закінчитися.
Ключові вивезення
- Цей технічний сигнал відзначає потенційну зміну від висхідної до нижчої.
- Сигнал має три основні характеристики, включаючи збільшення гучності та зниження ціни.
- Виснаження прогалин означає, що покупці звикли або виснажені і не мають достатніх замовлень, щоб перекрити значну кількість нових продавців, які, здається, увійшли на ринок.
Розуміння сигналу прогалини виснаження
Є багато авторів та аналітиків, які писали про прогалини виснаження. Навчальний план для Асоціації CMT, професійної асоціації технічних аналітиків, визначає, що розрив виснаження "виникає наприкінці стійкого та мінливого цінового руху та підтверджує зміну". Це визначення виявляється корисним для розуміння динаміки, пов'язаної з цим сигналом цінової схеми.
Принцип розриву виснаження полягає в тому, що кількість вірогідних покупців зменшилася, а продавці агресивно вийшли на ринок. Покупці можуть бути в значній мірі вичерпані, маючи на увазі, що тенденція до зростання, швидше за все, припиниться, оскільки продавці отримують прибуток від раніше розширеного подорожчання акцій. Розрив виснаження має три особливості.
- Кілька тижнів або місяців зростання цін акцій акцій.
- Значний розрив між найнижчою ціною за попередній день і найвищою ціною за останній день торгівлі (приблизно вдвічі менше діапазону або краще середнього торгового дня для цієї акції).
- Вищий середній ступінь обсягу торгів, що відбувається в поточний день.
Коли ці три складові існують у дводенній ціновій схемі, це зазвичай називається розривом виснаження, і технічні аналітики очікують, що цей сигнал передбачає, що ціни будуть нижчими протягом наступних днів і тижнів. Наступний графік - приклад розриву виснаження, який стався на акціях Netflix влітку 2018 року.
Зверніть увагу, як цінова дія, показана на цій діаграмі, зростає до розриву виснаження, і, здається, розрив та наступне падіння цін порушують останню тенденцію. У першому зазначаному прикладі ціна досягає клімаксичного піку, а обсяг збільшується вище, що досягає найвищого обсягу в день, що настає за нижчим розривом виснаження. Раніше покупці з ентузіазмом купували акції, надсилаючи ціну швидко вище. Що б не спонукало цих покупців купувати акції за цими цінами, привертало увагу багатьох потенційних інвесторів. Як тільки ціна досягла свого найвищого рівня, тоді було так, ніби просто не було більше покупців, щоб підняти ціни вище.
День розриву показує, що продавці агресивно вийшли на ринок і, здається, більше стурбовані виходом за будь-яку ціну, а не збереженням гарної ціни на акції. Таким чином, на наступний день проміжок відкривається вище і закривається нижче, залишаючи велику свічку червоного кольору, що зображає величезну кількість продажу в цей день. Другий приклад, накручений на графіку, не відбувається безпосередньо після піку цін, але він чітко порушує лінію тренду і встановлює етап для значного зниження цін після цього.
Оскільки цінні папери не тривають у напрямку тенденції нескінченно, в якийсь момент вони, як правило, спостерігають уповільнення імпульсу цін. Коли імпульс цін сповільнюється, можливо, виникне розрив виснаження. Виснаження прогалини означають, що останній поштовх у напрямку перед захистом показує зворотній зв'язок. Виявлення виснаження важко визначити, і їх можна легко сплутати з пробіжками.
Частина плутанини, що стоїть за цим, випливає з того, що деякі автори описували розрив виснаження як розрив, що вищий у ціні, який виникає наприкінці тенденції до зростання, але з цим визначенням є дві проблеми. По-перше, це визначення робить розрив невідмінним від інших, більш поширених сигналів проміжку, таких як розбіжний зазор. По-друге, це визначення означає, що сигнал може бути класифікований як розрив вичерпання заднім числом після відмови тенденції, що робить його непотрібним для прогнозування.
Визначення, яке надається в цій статті, сприяє більш корисному сигналу для прогнозування зміни сторони. Прогалини у виснаженні зазвичай трапляються як початок зміни тренда, про що свідчить те, як цінова дія після розриву часто порушує попередню лінію тренда. Цей момент часу, коли ціна порушує колишню тенденцію, створює значну ринкову можливість для трейдерів, які хочуть брати участь у ранніх стадіях нового тренду.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.