Як блокчейн може захистити глобальну економіку

Для багатьох інвесторів та аналітиків фінансова криза 2008 року є потужною демонстрацією того, що відбувається, коли фінансовий світ надто довіряє централізованим установам. У той час як криптографи та комп'ютерні вчені вже розробляли ідеї щодо цифрових готівкових грошей та деяких механізмів, пов'язаних із сучасними криптовалютами, події 2008 року багато в чому були набором каталізаторів простору цифрової валюти, який існує сьогодні. У тому ж році, коли була фінансова криза, була опублікована знаменита біткойна книга Сатоші Накамото.

Хоча повернутись назад у часі неможливо, деякі прихильники blockchain вважають, що якби нова технологія існувала на початку століття, вона, можливо, перешкоджала б подій 2008 року в першу чергу. Нещодавній звіт Coin Telegraph підкреслює деякі члени спільноти криптовалют, які вважають, що технологія розподіленої книги тепер може допомогти запобігти наступним глобальним фінансовим потрясінням.

Питання довіри

Журналісти Fintech Пол Вінья та Майкл Кейсі написали на тему довіри як соціальний ресурс. Дійсно, Вінья та Кейсі вказують на зрив довіри як на потенційну першочергову проблему в результаті краху брати Леман десятиліття тому. Автори вважають, що, хоча багато аналітиків бачать кризу 2008 року як результат проблем, пов'язаних з короткостроковою ліквідністю, більш глибока причина іпотечного міхура з найвищою іпотекою була більш точно описана як неперевершена довіра суспільства до фінансових установ, їхніх систем обліку та їх практики. Через цю довіру банкірів не впіймали, коли вони маніпулювали їхніми книгами з метою перепродажу активів, які мало або взагалі не мають значення протягом багатьох років.

Lehman Brothers опублікував заробіток у розмірі понад 4 мільярди доларів лише за кілька місяців до складання. Для Vigna та Casey це говорить про те, що фінансова звітність фірми не базувалася на дійсності. Для цих двох авторів питання зводиться до складності та застарілості банківського обліку. Коли в Lehman все пішло не так, фірма змогла приховати свої неприємності, задіявши тіньову бухгалтерську практику.

Блокчейн для довіри та прозорості

Беручи до уваги Вінья та Кейсі, значна частина подій 2008 року змогла відбутися через серйозну непрозорість фінансового стану великих банків, а також безмежну довіру населення до цих банків. Звичайно, хоча криза 2008 року, можливо, викликала довіру суспільства до основних фінансових установ, загалом це почуття довіри залишається у високій мірі. Крім того, головним питанням залишається прозорість.

Саме тут технологія blockchain може допомогти запобігти майбутнім кризам, подібним до 2008 року, йдеться у звіті. Якщо вартість та власність кожного активу надійно реєструються у загальній книзі, яка є повністю прозорою та непорушною, корупційна практика, яка дозволила установам приховувати свою боротьбу, більше не буде можливою, йдеться у звіті. Експерт з блокчейна Алекс Тапскотт також стверджував, що технологія blockchain може підвищити прозорість потоків капіталу, тим самим допомагаючи запобігти майбутнім фінансовим катастрофам.

Для прихильників blockchain ідея складається так: Центральний банк більше не буде відвідувати окремі банки для того, щоб переглянути їх операції та записи. Оскільки існує спільний запис транзакцій, регулятори можуть контролювати грошові потоки під час здійснення транзакцій. Через це центральні банки завжди мали б реалістичну картину ліквідності та розподілу ризику. Вони також мали б розуміння того, як поводиться кожна окрема фінансова фірма. Це може призвести до величезної кількості невизначеності в процесі оцінки стану здоров'я фінансової системи; в свою чергу, регулятори заздалегідь знали б, коли все починає ставати нестабільним, і вони могли б відповідно до цього налагодитись, перш ніж розвинеться криза.

Прихильники Blockchain вважають, що технологія також може надати чимало інших переваг для здоров'я фінансового світу. Сюди входить захист від шахрайства, крадіжок особи та багато іншого. Технологія, схоже, обіцяє надзвичайну перспективу. Однак, чи можна і як її інтегрувати в основний фінансовий ландшафт, залишається з'ясувати.