Торгівля Трампа: читання минулих твітів президента

Послідовна політика президента Дональда Трампа зробила торгівлю ринками викликом. Але є виняток: він є послідовним, коли йдеться про самовихвалення, що є послідовністю, яку короткотермінові торговці можуть використовувати.

Давайте розглянемо конкретний приклад з першого тижня червня:

Президент та його адміністрація привітні до певної інформації до її оприлюднення. У цьому конкретному випадку вони мали доступ до даних про зайнятість.

У першу п’ятницю кожного місяця о 8:30 за EST Бюро статистики праці Міністерства праці США публічно оприлюднює резюме ситуації зайнятості, відоме як «Звіт про роботу». Старші члени адміністрації ознайомлюються з даними напередодні ввечері.

Як ми тепер знаємо, Трамп захоплюється тим, що підтримує свої думки в електронному вигляді - найчастіше у поштовху. У п’ятницю о 7:21 ранку він написав твіт:

З нетерпінням чекаю, коли цифри зайнятості побачать сьогодні о 8:30.
- Дональд Дж. Трамп (@realDonaldTrump) 1 червня 2018 року

Протягом своїх 17 місяців перебування на посаді Трамп брав особисті заслуги за хороші новини, як політичні, так і економічні. Продовжуючи цю тенденцію, дані про зайнятість були вражаючими. У травні рівень безробіття в США впав до 18-річного мінімуму в 3, 8%, що краще, ніж прогноз на 3, 9%. Роботодавці додали до своїх зарплат 223 000 нефермерних робочих місць. І заробітна плата зростала швидше, ніж очікувалося, знак того, що жорсткіший ринок праці спонукає роботодавців більше платити працівникам. Насправді, Мей відзначився 92-м роком прямого зростання робочих місць у США: рекордна смуга. (Див. Також: Ринок бика Трампа далеко не "чудовий" )

Перетворення твітів у дію

Коли Трамп погладить себе по спині до виходу будь-якого економічного показника, очікуйте, що цифри будуть вражаючими. Тому розгляньте можливість прийняття наступних ринкових стратегій на короткостроковій основі:

1. Довго їдьте долар США. Коли економіка нації виявляє ознаки зміцнення, має сенс довго залишатися її валютою. У цій конкретній ситуації валюти, які, ймовірно, торгуватимуть нижчим щодо долара США, як правило, є "безпечними" валютами, як японська єна та швейцарський франк. Крім того, замість того, щоб братися за складні торги на форекс, йдіть довгий DXY - індекс, який довгий долар США проти кошика з шести валют. Іншим підходом було б придбання Фонду Биків США (UUP) Інвеско DB або Індексу бичківського мудрового дерева Bloomberg (USDU).
2. Короткі акції золота та видобутку золота. Менший попит на якісні інвестиції також означає послаблення ринку золота. Альтернативою скороченню ф'ючерсів на золото, що вимагає активного та надійного управління ризиками, є придбання золотого короткого ETN (DGZ) Deutcshe Bank . Щодо акцій, зверніться до індексу золота шахтарів Direxion Daily 3X Shares ETF (DUST) та Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3X Shares ETF (JDST) (зауважте, що обидва є залученими).
3. Довго йдіть на ринки акцій США. Індекс S&P 500, індекс Nasdaq Composite, індекс Russell 2000 або суміш всіх трьох можуть мати сенс: великі та малі запаси капіталу виграють від сильних ринків праці. Наприклад, 1 червня ф'ючерси на індекс власного капіталу сильно згуртувалися між твіттом Трампа та початковим дзвоном.
4. Нарешті, продайте облігації або йдіть довгими курсами. Кращі показники зайнятості означають більш високі показники. Розгляньте індекс високих прибутків ProShares коротких доходів (SJB), короткий 7-10-річний скарбник ProShares (TBX), 10-річну торгівлю ведмедями казначейства iPath США (DTYS) або агрегатний ETN (TAPR). Для ведмежих інвесторів слід врахувати позики з короткостроковим фіксованим доходом, наприклад, щомісячні казинові ведмеді 3X акції на 20+ років (TMV).

Однак пам’ятайте, що хороші новини можуть бути поганими новинами для ринків. Більш сильна кількість зайнятості може означати більш гострий Федеральний резерв. Це сприяло б збільшенню додаткових процентних ставок понад очікувані. Але в цьому конкретному випадку ринок уже підготувався в ще декількох походах у 2018 році, тоді як крапковий сюжет ФРС підтримує стабільний курс походу. (Докладніше: Торгова розмова про Трамп має ринок витрат на $ 1 трлн: JPM )