Як ви обчислюєте власний капітал?
Власний капітал представляє чисту вартість компанії або суму, яка буде повернута акціонерам, якби всі активи компанії були ліквідовані, а всі борги були погашені. Коротше кажучи, власний капітал акціонерів вимірює чисту вартість компанії. Його можна знайти на балансі компанії, і це загальна фінансова метрика, яка використовується аналітиками для визначення фінансового стану компанії.
Як розрахувати власний капітал
Ви можете обчислити власний капітал компанії, вирахувавши загальні зобов'язання з його загальних активів, перелічених у балансі компанії. Формула розрахунку власного капіталу:
Акціонерний капітал = загальна сума активів - загальна пасив \ текст {власний капітал} = \ текст {загальна сума активів} - \ текст {загальна пасив} власний капітал = загальна сума активів - загальна сума зобов'язань
Власний капітал представляє суму фінансування досвіду компанії за допомогою звичайних та привілейованих акцій. Власний капітал також може бути розрахований шляхом вирахування вартості власних акцій від основного капіталу компанії та нерозподіленого прибутку.
Приклад розрахунку власного капіталу
Нижче наводиться баланс Корпорації Bank of America (BAC) станом на кінець 2017 року, з їх річного звіту за 10 тис. Грн. Станом на 31 грудня 2017 року Банк Америки мав загальні активи в розмірі 2, 281234 трлн дол., А загальні зобов'язання - 2, 014088 трлн.
Так, на той час загальний власний капітал Банку Америки становив: 2, 2281234 доларів США (активи) - 2, 014088 доларів США (зобов'язання) = 267, 146 мільярда доларів.
Ми також можемо бачити позицію на балансі (зеленим кольором) щодо власного капіталу. Кількість також розбивається по кожній складовій, включаючи привілейовані акції, звичайні акції, нерозподілений прибуток та накопичений інший сукупний дохід (або збиток), що чистий до загального капіталу акціонерів.
Власний капітал також може бути розрахований як: 22, 323 дол. США + 138, 089 + 113, 816 - 7, 082 = 267, 146 млрд. Дол.
Значення власного капіталу акціонерів у розмірі 267, 146 мільярдів доларів становить суму, що залишилася для акціонерів, якщо Банк Америки погасив усі свої зобов'язання.
Власний капітал акціонерів використовується у фундаментальному аналізі для визначення значень коефіцієнтів, таких як коефіцієнт боргу до власного капіталу (D / E), рентабельність власного капіталу (ROE) та балансова вартість власного капіталу на акцію (BVPS).
Яку інформацію надає власний капітал ">
Власний капітал може бути як негативним, так і позитивним. Якщо позитивно, компанія має достатньо активів для покриття своїх зобов'язань. Якщо негативний, зобов'язання компанії перевищують її активи; якщо тривала, це вважається балансовим неплатоспроможним.
Таким чином, багато інвесторів розглядають компанії з негативним капіталом акцій як ризикові інвестиції. Власний капітал акціонерів сам по собі не є достатнім показником фінансового стану компанії. Однак у поєднанні з іншими інструментами та показниками це хороший інструмент, який допоможе інвестору точно проаналізувати стан здоров'я організації.
Вся статистика, необхідна для обчислення власного капіталу, розміщена на балансі компанії. До загальних активів належать поточні та необоротні активи. Оборотні активи - це активи, які можна конвертувати у готівку протягом року (наприклад, готівка, дебіторська заборгованість, товарно-матеріальний запас). Довгострокові активи - це активи, які не можуть бути конвертовані у грошові кошти або спожиті протягом року (наприклад, інвестиції; майно, машини, обладнання та нематеріальні цінності, такі як патенти).
Загальні зобов'язання складаються з поточних та довгострокових зобов'язань. Поточні зобов’язання - це борги, як правило, належать до погашення протягом року (наприклад, кредиторська заборгованість та податки, що підлягають сплаті). Довгострокові зобов’язання - це зобов’язання, що підлягають погашенню у періоди, що перевищують один рік (наприклад, облігаційні зобов'язання, оренда та пенсійні зобов'язання). Підрахувавши загальні активи та зобов'язання, власний капітал може бути визначений.
Охоронці ринку та аналітики вважають за краще бачити стабільний баланс між сумою нерозподіленого прибутку, яку компанія виплачує інвесторам у вигляді дивідендів, та сумою, що зберігається для реінвестування назад у компанію. Власний капітал акціонерів є найважливішим показником для з'ясування прибутку, що формується, порівняно із сумою, вкладеною інвесторами в акціонерний капітал.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.