Скільки клієнтів потрібно виділити, щоб впливати на інвестиції?

Кількість інвесторів, які бажають узгодити свій інвестиційний портфель з особистими цінностями, продовжує зростати, але побудувати такий портфель далеко не просто.

Незважаючи на стрімко зростаючий попит на стійкі та відповідальні інвестиції, ця сфера все ще зароджується і на ранніх стадіях розвитку. Безліч варіантів вибору також створює страхітливий виклик для інвесторів, які хочуть зробити позитивний вплив, але не знають, з чого почати. Деякі збиваються з пантелику з приводу різних позначок, таких як екологічні, соціальні та управлінські (ESG), інвестиційні впливи та соціально відповідальні інвестиції (SRI), а інші переживають, що їм доведеться пожертвувати прибутками та затягувати досягнення своїх фінансових цілей. (Про читання, пов’язане з цим, див.: Вплив інвестицій: створення різниці та прибутку .)

Фінансовий аналіз також є складним завданням. Враховуючи короткий досвід інвестиційних продуктів, що мають тематику НІР, є обмежені дані, з яких збільшується складність управління ризиком та встановлення очікувань ефективності.

Щоб допомогти клієнтам орієнтуватися у світі інвестицій на основі цінностей, Дан Керн, головний директор з інвестицій Бостонського фінансового управління TFC, має чотири основні поради.

1. Визначте цілі

У будь-якому інвестиційному портфелі першим і найважливішим кроком є ​​встановлення ваших цілей. Відповідальне інвестування не відрізняється. Радники повинні співпрацювати з клієнтами, щоб з'ясувати, які їх основні мотиви, з якими особистими цінностями вони хочуть узгодити свої інвестиції, часовий горизонт та їхні фінансові цілі. Просто бажати творити добро, хоча і захоплюватися, недостатньо для встановлення життєздатного підходу.

Використання факторів ESG - це гарний початок, згідно з даними інтернет-інвестиційної компанії Betterment, яка представила власний портфель ІРІ. Показники ESG можуть допомогти інвесторам намітити компанії чи галузі, до яких вони хочуть зменшити вплив через небажану ділову практику, і, навпаки, ті, яких вони хочуть підтримувати.

2. Відокремте "Приємно до Хавес" від "Потрібно"

Керн застерігає, що для середньостатистичного інвестора неможливо знайти взаємний пошук або фондовий фонд (ETF), який відповідає кожному критерію у списку особистих цінностей. Тому важливо залишатися гнучкими та розрізняти первинні та вторинні проблеми. Багато фондів дотримуються однієї чи декількох тем, наприклад, чистої енергії чи прав людини, яка застосовується в якості екрана для існуючих стратегій або для додавання, або для виключення конкретних фондів. (Детальніше про те, як читати див.: Ці фонди НДІ зосереджені на розширенні можливостей жінок .)

З іншого боку, інвестори, які не бажають піти на будь-які поступки щодо особистих цінностей, швидше за все, обмежуватимуться окремо керованим рахунком для досягнення як інвестиційних, так і цілей НРІ. Однак це призведе до підвищення плати, а також активнішої та особистої участі.

3. Розумійте фінансові наслідки

Хоча немає жодних суттєвих доказів, що підтверджують загальну думку про те, що фонди НДІ працюють гірше, ніж традиційні фонди в цілому, можливі фінансові компроміси, пов'язані зі стратегією в конкретних обставинах, особливо в короткостроковій перспективі. Наприклад, фонд, що не містить викопного палива або мало вуглецевий вугілля, може погіршити ситуацію на широкому ринку цінних паперів, коли ціни на нафту зростають, зазначає Керн.

В цілому, все більша кількість даних починає виявляти, що фонди НДІ роблять так само добре, як і стандартні фондові фонди, якщо гонорари порівнянні. Згідно з аналізом CNBC за даними Morningstar, суттєве покарання за ефективність роботи на стабільних / відповідальних портфелях не існує. Мета-аналіз в 2013 році показав, що приблизно 75% не показали різниці в продуктивності, ні позитивної, ні негативної.

4. Зробіть належну старанність

Не всі соціально відповідальні інвестиції роблять рівними. Звичайні фактори, що визначають високоякісну інвестицію, не менш важливі при оцінці її партнерів з ІРІ. Такі акценти, як якість менеджера фонду, історичні коефіцієнти ефективності та витрат не повинні залишатися поза увагою або компрометуватися лише для того, щоб відповідати стандартам НДІ, підкреслив Керн.

Суть

Не існує жодної магічної формули щодо співвідношення активів, які слід розподілити на соціально відповідальні інвестиції, а також які типи стратегії є найбільш підходящими. Як і традиційні портфелі, інвестиції в ІРІ залежатимуть від кожного клієнта, його цілей та особистих прагнень та здатності терпіти ризик. Але незалежно від таких нюансів, встановлення конкретних меж та розробка відповідного плану дій допоможуть інвесторам отримати максимум користі від своїх почесних намірів. (Докладніше див.: Соціально відповідальні запаси: чи добрі справи карають прибуток?)