Інвестування в Forex проти акцій

Сьогоднішні інвестори та активні торговці мають доступ до зростаючої кількості торгових інструментів - від перевірених акцій блакитного чіпа та промислових виробників, до швидкоплинних ф'ючерсних та валютних (або форекс) ринків. Вирішити, на якому з цих ринків торгувати може бути складним, і для того, щоб зробити найкращий вибір, необхідно врахувати багато факторів.

Найважливішим елементом може бути толерантність до торговця чи інвестора та стиль торгівлі. Наприклад, інвестори, що купують і утримують, часто більше підходять для участі в фондовому ринку, тоді як короткострокові трейдери - включаючи торговців свінгами, денними та скальпами - можуть віддати перевагу ринкам, де мінливість цін є більш вираженою.

Forex Versus Blue Chips

Ринок іноземної валюти - це найбільший у світі фінансовий ринок, що складає понад 5 трлн доларів середньої торгуваної вартості щодня станом на 2016 рік (дата останнього опитування центрального банку BIS до опублікування нових даних наприкінці 2019 року). Багато торговців приваблюють ринок форекс через його високу ліквідність, цілодобову торгівлю та кількість важелів, які надають учасникам.

Блакитні фішки, з іншого боку, - це акції добре утверджених та фінансово надійних компаній. Ці акції, як правило, можуть вигідно працювати під час складних економічних умов і мають історію виплати дивідендів. Сині чіпи, як правило, вважаються менш мінливими, ніж багато інших інвестицій, і часто використовуються для забезпечення стійкого потенціалу зростання до портфелів інвесторів.

Нестабільність. Це міра короткострокових коливань цін. У той час як деякі торговці, особливо короткострокові та денні трейдери, покладаються на мінливість, щоб отримати прибуток від швидких коливань цін на ринку, інші трейдери зручніші з менш мінливими та менш ризикованими інвестиціями. Таким чином, багато короткотермінових трейдерів залучаються на форекс, тоді як інвестори, що купують і утримують, можуть віддати перевагу стабільності, запропонованій блакитними фішками.

Важелі. Другий розгляд - важелі. У Сполучених Штатах інвестори, як правило, мають доступ до 2: 1 важелів для акцій. Ринок форекс пропонує значно більший важіль до 50: 1, а в деяких частинах світу доступні ще більш високі важелі. Чи все це важеля корисна? Не обов'язково. Хоча це, безумовно, забезпечує плацдарм для створення власного капіталу з дуже невеликими інвестиціями - форекс-рахунки можна відкрити за цілих 100 доларів - леверидж може так само легко знищити торговий рахунок.

Години торгівлі. Ще одне врахування при виборі торгового інструменту - це часовий проміжок, який торгується кожним. Торгові сесії акцій обмежені годинами обміну, як правило, з 9:30 до 16:00 за східним стандартним часом (EST), з понеділка по п’ятницю, за винятком ринкових свят. З іншого боку, ринок форекс залишається активним цілодобово з 5 вечора у неділю до 15:00 за п’ятницею тижня, відкриваючись у Сіднеї, потім подорожуючи по світу до Токіо, Лондона та Нью-Йорка. Гнучкість торгувати під час ринків США, Азії та Європи - з хорошою ліквідністю практично в будь-який час доби - є додатковим бонусом для торговців, графіки яких інакше обмежуватимуть їх торговельну діяльність.

Чи варто торгувати форекс чи акціями?

Індекси Forex Versus

Індекси фондового ринку - це сукупність подібних акцій, які можна використовувати як орієнтир для певного портфеля чи широкого ринку. На фінансових ринках США основні показники включають Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq Composite Index, індекс Standard & Poor's 500 (S&P 500) та Russell 2000. Індекси надають торговцям та інвесторам важливий метод вимірювання. рух загального ринку.

Асортимент товарів надає торговцям та інвесторам широку експозицію на ринку через індекси фондового ринку. Біржові фонди (ETF), засновані на індексах фондового ринку, таких як депозитарні надходження S&P (SPY) та Nasdaq-100 (QQQQ), широко торгуються. Ф'ючерси на біржові індекси та ф'ючерси на індекси e-mini - це інші популярні інструменти на основі базових індексів. Електронні міністри можуть похвалитися сильною ліквідністю і стали улюбленими серед короткострокових торговців через сприятливі середньоденні діапазони цін. Крім того, розмір контракту значно доступніший, ніж ф'ючерсні контракти в повному обсязі. Електронні міні, включаючи e-mini S&P 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 та міні-розмір Dow Futures, торгуються цілодобово у всіх електронних, прозорих мережах.

Нестабільність. Нестабільністю та ліквідністю контрактів e-mini користуються багато короткострокових трейдерів, які беруть участь у фондових індексах. Скажімо, що найбільший показник ф'ючерсних індексів власного капіталу за середньоденною умовною цінністю (загальною вартістю активів позиченої позиції) становить 145 мільярдів доларів США, що перевищує комбінований обмін торгуваного долара за основними 500 акціями. Середньоденний діапазон зміни цін у контрактах e-mini дає велику можливість отримати прибуток від короткострокових ринкових кроків.

Незважаючи на те, що середньоденна торгувана вартість зменшується порівняно з ціною на форекс-ринках, e-minis надає багато таких самих піксів, які доступні для форекс-трейдерів, включаючи надійну ліквідність, котирування середньоденного руху цін, які сприяють короткотерміновому прибутку та торгують поза звичайними годинами на ринку США.

Важелі. Ф'ючерсні трейдери можуть використовувати велику кількість важелів, подібних до тих, що є у форекс-трейдерів. У ф'ючерсних відносинах леверидж називається маржею, обов'язковим депозитом, який може використовуватися брокером для покриття збитків по рахунку. Мінімальні вимоги до маржі встановлюються біржами, на яких торгуються контрактами, і можуть становити лише 5% від вартості контракту. Брокери можуть вирішити вимагати більш високих розмірів маржі. Як і на форекс, у ф'ючерсних трейдерів є можливість торгувати великими розмірами позицій з невеликими інвестиціями, створюючи можливість отримувати величезні прибутки - або зазнавати руйнівних збитків.

Торгові години. Хоча торги існують майже цілодобово для електронно торгуваних електронних міні-сервісів (торги припиняються близько години на день, щоб інституційні інвестори могли оцінювати свої позиції), обсяг може бути меншим, ніж на форекс-ринку та ліквідності під час позаринку. години можуть викликати занепокоєння залежно від конкретного договору та часу дня.

Податковий режим

Не дивлячись на рамки цієї статті, слід зазначити, що різні податкові інструменти в податковий час трактуються по-різному. Наприклад, короткотермінові прибутки від ф'ючерсних контрактів можуть мати право на нижчі податкові ставки, ніж короткострокові прибутки від акцій. Крім того, активні торговці можуть мати право вибору статусу торгової марки (MTM) для цілей IRS, що дозволяє відрахувати витрати, пов'язані з торгівлею, такі як плата за платформу або навчання.

Для того, щоб претендувати на статус MTM, IRS очікує, що торгівля буде основним бізнесом особи. Публікація IRS 550 та Порядок надходження 99-17 охоплюють основні вказівки щодо того, як правильно кваліфікуватися як торговець для цілей оподаткування. Настійно рекомендується, щоб торговці та інвестори зверталися за порадою та досвідом кваліфікованого бухгалтера чи іншого податкового спеціаліста для найбільш вигідного управління інвестиційною діяльністю та пов'язаними з цим податковими зобов’язаннями, тим більше, що торгівля форекс може зробити заплутаний час організації ваших податків.

Суть

Інтернет та електронні торги відкрили двері активним трейдерам та інвесторам у всьому світі для участі у зростаючому різноманітті ринків. Рішення торгувати акціями, форекс або ф'ючерсними контрактами часто ґрунтується на толерантності до ризику, розмірі рахунку та зручності.

Якщо активний трейдер недоступний під час регулярних годин на ринку для входу, виходу або належного керування торгами, акції - це не найкращий варіант. Однак якщо ринкова стратегія інвестора полягає в тому, щоб купувати і утримувати на тривалий термін, генеруючи стабільне зростання та отримуючи дивіденди, акції є практичним вибором. Інструмент (и), які обирає торговець або інвестор, має базуватися на тому, який найкраще відповідає стратегіям, цілям та толерантності до ризику.