Визначення сукупного повернення
Сукупна дохідність інвестицій - це сукупна сума, яку інвестиція набула або втратила з часом, незалежно від періоду часу, що займається. Представлений у відсотках, сукупний прибуток - це необроблений математичний коефіцієнт наступного обчислення:
(Поточна ціна безпеки) - (Початкова ціна цінних паперів) Первісна ціна забезпечення \ frac {(Поточна \ Ціна \ від \ Безпека) - (Оригінальна \ Ціна \ від \ Безпека)} {Оригінал \ Ціна \ від \ Безпека} Початкова ціна цінних паперів (Поточна ціна цінних паперів) - (Первісна ціна забезпечення)
Як працює накопичена віддача
Сукупна віддача акцій, яка не має дивіденду, легко обчислюється шляхом з'ясування суми прибутку або збитку над початковою ціною. Наприклад, вклавши 10 000 доларів в Johnson & Johnson (JNJ) за 10-річний період, який закінчується 31 грудня 2018 року, приводить до 48 922 доларів. Без реінвестованих дивідендів це сукупний дохід 697, 99% або в середньому 10, 94%; вона також включає дві акції розщеплення. Значення дивідендів, отриманих за цей час, також додає ще 13 611 доларів прибутку, ніж первісна інвестиція.
Розрахувати сукупну віддачу за акцією, яка реінвестує дивіденди, набагато складніше. У наведеному вище прикладі "Джонсон та Джонсон" реінвестування дивідендів має загальну вартість 75 626 доларів. Сукупний прибуток може ввести в оману в цьому сценарії, оскільки реінвестована сукупна сума перевищує попередній приклад, коли загальна сума між основною сумою в 48 922 доларів та дивідендами, не інвестованими в розмірі 13 611 доларів, становить 62 533 долари.
Реінвестування дивідендів збільшує основу витрат інвестора та зменшує сукупну віддачу. Для реінвестованого прикладу сукупний прибуток акціонерів становить 656, 26% або в середньому 10, 64%. Якщо порівнювати, то реінвестована сума має менший накопичувальний прибуток, але справді дає більше інвестора загальну суму долара, додатково 13 093 доларів США.
Ключові вивезення
- Виражений у відсотках, сукупний прибуток - це загальна зміна ціни інвестиції за встановлений часовий період - сукупний прибуток, а не річний.
- Реінвестування дивідендів або приросту капіталу інвестиції впливає на його сукупну віддачу.
- Сукупні показники доходності за взаємними, як правило, опускають вплив коефіцієнтів річних витрат та інших зборів на результати діяльності фонду.
Накопичувальний прибуток та взаємні фонди
Поширений спосіб представити "ефект" ефективності пайових фондів у часі - показати сукупну віддачу з такою наочною, як гірський графік. Інвесторам слід перевірити, чи включаються відсотки та / або дивіденди до сукупного прибутку (слід сказати маркетингові матеріали чи інформацію, що супроводжує ілюстрацію); такі виплати можна вважати реінвестованими або просто зараховувати як необроблені долари при розрахунку сукупного прибутку.
Однією помітною різницею взаємних фондів та акцій є взаємні фонди, які іноді розподіляють приріст капіталу власникам фондів. Цей розподіл зазвичай відбувається в кінці календарного року і складається з прибутку, який отримували менеджери портфеля при закритті акцій. Власники взаємних фондів мають можливість реінвестувати ті прибутки, які можуть додатково ускладнити обчислення сукупного прибутку.
Сукупна віддача та складена віддача
Поряд із сукупною віддачею взаємний фонд або інша інвестиція зазвичай вказують на його складну дохідність. На відміну від сукупного прибутку, складна цифра повернення щорічно.
Хоча сукупна доходність може здаватися вражаючою, ніж зазвичай менша річна норма прибутку, вони, як правило, опускають вплив щорічних витрат на прибутки, які інвестор справді отримає. Щорічні витрати, які інвестор може очікувати, включають коефіцієнти загальної суми коштів, процентні ставки за кредитами та збори за управління. Якщо опрацьовуватись на кумулятивній основі, ці збори можуть суттєво вживатись у накопичувальних поверненнях.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.