Компакт-диск Jumbo
Компакт-диск "jumbo" - це депозитний сертифікат (CD), який вимагає більшого мінімального балансового зобов'язання, ніж необхідний для традиційних депозитних сертифікатів. Натомість компакт-диск jumbo сплачує більш високу ставку повернення відсотків. Депозитні сертифікати - це тип ощадного рахунку, який сплачує фіксовану відсоток в обмін на вкладників, які залишають свої кошти на рахунку до визначеної дати погашення.
Пояснені компакт-диски Jumbo
Традиційні депозитні сертифікати, як правило, пропонують більш високу норму прибутку (РР), ніж звичайні ощадні рахунки або процентні чекові рахунки. У цьому ж ключі, Джамбо компакт-диск заплатить ще більшу ставку, ніж отримують традиційні компакт-диски. Jumbos отримують більш високу ставку, оскільки вони вимагають більших мінімальних інвестицій, ніж стандартний компакт-диск. Більшість компакт-дисків з джембором починаються від 100 000 доларів, але фінансова установа, що пропонує продукт, може мати деякі продукти, які мають нижчі точки входу.
Компакт-диски Jumbo вважаються безризиковими інвестиціями, оскільки вони застраховані до 250 000 доларів Федеральною корпорацією з страхування вкладів (FDIC). Кредитні спілки також продають компакт-диски з джембором, і ці кошти знаходять захист у Національній адміністрації кредитного союзу (NCUA).
Ключові вивезення
- Компакт-диск "jumbo" - це депозитний сертифікат (CD) з вимогою мінімального балансу в 100 000 доларів.
- Хоча компакт-диски Jumbo мають більш високі вимоги до мінімального балансу, ніж традиційні компакт-диски, вони взамін сплачують більш високу процентну ставку, ніж звичайні компакт-диски.
- Компакт-диски Jumbo сплачують інвесторам фіксовану ставку відсотків, допомагаючи стабілізувати прибутки в інвестиційному портфелі, частково компенсуючи ринковий ризик.
- Компакт-диски Jumbo можна використовувати в якості застави для позик.
Дохід від компакт-дисків Jumbo
Інвестори отримують премію на основі фіксованої процентної ставки як компенсацію за відсутність доступу до своїх грошей протягом життя рахунку. Наприклад, однорічний джембо-компакт-диск, який сплачує 1, 5% відсотків, може вимагати, щоб кошти залишалися зафіксовані на рахунку протягом одного року. Компакт-диски Jumbo можуть мати тривалість терміну від кількох днів до десятиліть. Однак стандартний діапазон становить від трьох місяців до п’яти років. Крім того, чим довше тривалість терміну, тим вища процентна ставка повертається за вкладені кошти.
Після закінчення терміну погашення ЦД фінансова установа повертає основну суму інвестора. Можливі дострокові вилучення, залежно від умов придбаного товару. Однак інвестор заплатить неустойку за дострокове розірвання договору.
Як інвестори використовують компакт-диски Jumbo
Великі інституційні інвестори є типовим замовником для компакт-дисків із джембором. До таких великих установ належать банки, деякі великі корпорації та пенсійні фонди. В першу чергу, це пов'язано з високими вимогами до мінімального балансу. Ці клієнти використовують джембові компакт-диски як тимчасовий інвестиційний інструмент, оскільки у деяких емітентів термін дії складає всього сім днів. Короткострокові строки погашення дозволяють інституційним інвесторам та компаніям заробляти відсотки за простої гроші протягом коротких періодів, перш ніж перевести кошти в інші підприємства.
Окрім того, як отримувати гроші за паркування своїх коштів у цих продуктах, великі інвестори використовують їх як інструменти для зменшення ризику ризику свого портфеля. Ринковий ризик виникає тоді, коли ціни на фондовому ринку коливаються з часом. Як результат, портфелі акцій можуть заробляти високу віддачу, але вони також можуть зазнавати великих втрат. Стійкі відсотки, що виплачуються на компакт-диски з перемичками, допомагають компенсувати та зменшити ризик негативної віддачі, що може статися від проведення акцій.
Бізнес, що шукає кредит або інший вид фінансування від банку, може заставити свій джембовий компакт-диск як заставу. Застава - це актив, що зберігається позикодавцем як гарантія позики у випадку, якщо позичальник відстає або за замовчуванням виплачує позики. Якщо позичальник не затримав своєчасне подання платежів, позикодавець може скористатись заставою для відшкодування будь-яких збитків. Однак депозитні сертифікати, що знаходяться на пенсійних рахунках, не можуть бути заставлені як застава для позик.
Ризики та недоліки компакт-дисків Jumbo
Хоча компакт-диски jumbo мають позитивні аспекти підвищення швидкості та захисту FDIC, інвестувати в них є недоліки. Історично складно, що компакт-диски з перемичками заплатили набагато більшу ставку, ніж традиційні компакт-диски та ощадні рахунки. Однак, різниці між цими прибутками звузилися в останні роки, що робить компакт-диск із малолітражними інвестиціями.
Інфляційний ризик
Компакт-диски Jumbo зазвичай не в курсі інфляції - відомий як інфляційний ризик. Інфляція - це показник темпів зростання цін в економіці. Наприклад, якщо рівень інфляції в економіці становить 2%, а процентна ставка на компакт-диску становить 2, 5%, інвестор заробляє лише 0, 5% в реальному виразі. Для того, щоб зробити інвестицію в компакт-диск з джембо, варто інвесторам зафіксувати свої кошти на більш тривалі терміни, що призведе до більш високої ставки.
Штрафи за дострокове зняття
Якщо власнику потрібні ці кошти до закінчення терміну дозрівання компакт-диска Jumbo, вилучення призведе до стягнення штрафу. Штраф може бути платою, яку оцінює банк, або інвестор може втратити відсотки, зароблені на сьогодні. Кожен банк матиме конкретні правила та рекомендації щодо дострокового зняття коштів. Якщо є ймовірність, що кошти можуть знадобитися до погашення компакт-диска, інвесторам може бути краще інвестувати кошти на рахунок, який не має обмежень на зняття коштів, таких як ощадний рахунок з високими відсотками.
Процентний ризик
Інша стурбованість для інвесторів, що працюють на компакт-дисках, - це процентний ризик. Цей ризик виникає, коли поточні ринкові відсоткові ставки зростають вище, ніж пропонується компакт-диском. Якщо процентні ставки зростають, поки інвестори тримають компакт-диск Jumbo, вони пропускають більш високі ставки, якщо ці кошти можуть вільно інвестувати в інше місце.
І навпаки, якщо процентні ставки знижуються протягом періоду зберігання, під час погашення інвестор може не мати змоги реінвестувати кошти за ставкою, порівнянною з CD. Ця небезпека відома як ризик реінвестування. Незважаючи на те, що компакт-диски з перемичками платять на початку більш високу ставку порівняно з іншими продуктами, інвестори повинні зважувати плюси і мінуси, щоб гарантувати, що вони не закінчуються з нижчою віддачею в довгостроковій перспективі.
Плюси
Компакт-диски Jumbo пропонують постійну ставку відсотків протягом тривалості терміну проведення.
Компакт-диски Jumbo зазвичай сплачують більш високу процентну ставку, ніж традиційні компакт-диски або ощадні рахунки.
Стійкі відсотки, сплачені на компакт-дисках Jumbo, можуть частково компенсувати ринковий ризик негативного повернення портфеля від проведення акцій.
На компакт-диски Jumbo FDIC або NCUA містять гарантію до 250 000 доларів за рахунок.
Мінуси
Компакт-диски Jumbo платять меншу віддачу, ніж багато інших інвестицій з фіксованою ставкою, такі як облігації.
В умовах зростання ринкової процентної ставки, компакт-диски з перемичками стикаються з відсотковим ризиком, оскільки інвестори можуть утримувати компакт-диск із виплатою нижчої ставки.
Компакт-диски Jumbo зазвичай не в курсі інфляції, тобто ціни можуть зростати швидше, ніж дохідність CD.
Інвестори не можуть отримати доступ до своїх коштів на компакт-дисках Jumbo до закінчення строку погашення, не нараховуючи штраф дострокового зняття.
Компакт-диски Jumbo можуть мати високі мінімальні вимоги до балансу.
Приклад реального світу компакт-диска Jumbo
Wells Fargo Bank (WFC) - споживчий банк у США, який пропонує багато типів компакт-дисків, включаючи джембові компакт-диски. Приклади ставки перемички станом на 13 квітня 2019 року включають:
- Шість-місячний джембо-компакт-диск із мінімальним депозитом у розмірі 100 000 доларів сплачує 1, 15%.
- Однорічний джембо-компакт-диск із мінімальним депозитом у розмірі 100 000 доларів сплачує 1, 25%.
Зверніть увагу, що пропоновані банком відсоткові ставки можуть змінюватися в будь-який час для нових компакт-дисків і можуть бути різними, залежно від того, в якому штаті знаходиться вкладник.