Рідкий актив
Ліквідний актив - це актив, який можна легко перетворити на готівку за короткий проміжок часу. До ліквідних активів належать такі речі, як готівка, інструменти грошового ринку та цінні папери. Як фізичні особи, так і підприємства можуть заклопотані відстеженням ліквідних активів як частки їх чистої вартості. Для цілей фінансового обліку ліквідні активи компанії будуть відображатись у своєму балансі як оборотні активи.
2:25Рідкі та неліквідні активи
Розуміння рідкого активу
Ліквідним активом є готівка на руках або актив, який можна легко перетворити на готівку. Що стосується ліквідності, готівка є царем, оскільки кінцевою метою є готівка як законний платіж. Активи, ніж їх можна перетворити на грошові кошти за короткий час, схожі на самі готівкові кошти, оскільки власник активів може швидко та легко отримати готівку при обміні транзакцій. Рідкі активи часто розглядаються як грошові кошти, і так само їх можна назвати грошовими еквівалентами, оскільки власник впевнений, що активи можна легко обміняти на готівку в будь-який час.
Як правило, існує декілька факторів, щоб ліквідний актив вважався ліквідним. Він повинен бути на усталеному, ліквідному ринку з великою кількістю легкодоступних покупців. Передача власності також повинна бути безпечною і легко сприяти. У деяких випадках кількість часу для конвертації готівки буде різною. Найбільш ліквідними активами будуть грошові кошти та цінні папери, які можна негайно здійснити за грошові кошти. Компанії також можуть розглядати активи, очікувані конвертацією грошових коштів, що становить один рік або менше, як ліквідні. Ці сукупні активи відомі як оборотні активи компанії. Це розширює сферу ліквідних активів, включаючи дебіторську заборгованість та товарні запаси. Загалом, ліквідні активи є дуже важливими для фізичних осіб та підприємств, оскільки вони є першим джерелом грошових коштів, що використовуються для виконання платіжних зобов'язань.
Ключові вивезення
- Ліквідний актив - це актив, який можна легко перетворити на готівку за короткий проміжок часу.
- Ліквідні активи, як правило, мають ліквідні ринки з високим рівнем попиту та безпеки.
- Підприємства реєструють ліквідні активи у складі оборотних активів своєї балансу.
- Ділові активи зазвичай розподіляються за допомогою методів швидкого та поточного співвідношення для аналізу типів ліквідності та платоспроможності.
Приклади рідких активів
Приклади ліквідних активів, якими володіють фізичні та юридичні особи, включають:
- Готівкою
- Активи на грошовому ринку
- Цінні папери (акції), що продаються
- Торгові боргові цінні папери
- Казначейства США з терміном погашення протягом одного року або активно торгуються на вторинному ринку
- Пайові інвестиційні фонди
- Фондові торги (ETF)
- Дебіторська заборгованість
- Інвентар
Бухгалтерський облік
У фінансовому обліку баланс розбиває активи за поточним та довгостроковим періодом за ієрархічним методом відповідно до ліквідності. Оборотні активи компанії - це активи, на які компанія прагне конвертувати готівку протягом одного року. Поточні активи матимуть різні часові рамки конверсії ліквідності залежно від типу активу. Грошові кошти в касі вважаються найбільш ліквідним видом ліквідного активу, оскільки це саме готівкові кошти. Готівка є законним платіжним засобом, який фізична особа або компанія можуть використовувати для здійснення платежів за зобов'язаннями з відповідальності. Грошові еквіваленти та товарні цінні папери слідують за грошовими коштами як інвестиціями, які можуть бути здійснені за готівку протягом дуже короткого часу, часто негайно на відкритому ринку. До інших оборотних активів також можна віднести дебіторську заборгованість та товарні запаси.
На балансі активи стають менш ліквідними за своєю ієрархією. Таким чином, частина довгострокових активів балансу включає неліквідні активи. Ці активи очікуються для конвертації готівки протягом року або більше. Земля, інвестиції в нерухомість, обладнання та машини вважаються видами неліквідних активів, оскільки їм потрібні роки для конвертації у грошові кошти або взагалі не можуть перетворюватися на готівку. Багато неліквідних довгострокових активів зазвичай вимагають амортизаційних відрахувань, оскільки, як очікується, їх легко продати за готівку, а їх вартість зменшується під час їх використання.
Аналіз ліквідних активів
У бізнесі ліквідні активи важливі для управління як для внутрішньої діяльності, так і для зовнішньої звітності. Компанія з більш ліквідними активами має більше можливостей сплачувати боргові зобов’язання у міру їх погашення. У компаній є стратегічні процеси управління сумою грошових коштів на їх балансі, доступних для сплати рахунків та управління необхідними витратами. У таких галузях, як банківська справа, є необхідна кількість грошових коштів та їх еквівалентів, які компанія повинна володіти, щоб відповідати галузевим нормам.
Існує кілька ключових коефіцієнтів, які аналітики використовують для аналізу ліквідності, які часто називають коефіцієнтами платоспроможності. Два найпоширеніших - це швидке співвідношення та коефіцієнт струму. У поточному співвідношенні оборотні активи використовуються для оцінки здатності компанії покривати свої поточні зобов’язання усіма своїми оборотними активами. Швидкий коефіцієнт - це більш суворий коефіцієнт платоспроможності, який враховує здатність компанії покривати свої поточні зобов'язання лише своїми найбільш ліквідними активами. Швидкий коефіцієнт включає дебіторську заборгованість.
Коефіцієнт швидкого та поточного коефіцієнта є ключовими коефіцієнтами фінансової звітності, які використовуються для розподілу рівнів ліквідності та аналізу платоспроможності.
Ринки ліквідних та неліквідних
Як особи, так і підприємства мають справу з ліквідними та неліквідними ринками. Готівка як король є кінцевою метою ліквідності та простоти конвертації у готівку, як правило, розмежовує відмінність ліквідного від неліквідного ринку, але можуть бути і деякі інші міркування. Ліквідний актив повинен мати сформований ринок, на якому існує достатня кількість покупців і продавців, щоб актив легко перетворився на готівку. Ринкова ціна активу також не повинна суттєво змінюватися, що призводить до меншої ліквідності або більшої неліквідності для наступних учасників ринку.
Фондовий ринок є прикладом ліквідного ринку через велику кількість покупців і продавців, що призводить до легкого переходу на готівку. Оскільки акції можуть бути продані за допомогою електронних ринків за повними ринковими цінами на вимогу, справедливі цінні папери є ліквідними активами. Однак ліквідність може змінюватися залежно від цінних паперів, виходячи з ринкової капіталізації та середньооблікових операцій.
Валютний ринок вважається найбільш ліквідним ринком у світі, оскільки він проводить обмін трильйонів доларів щодня, цілодобово, що робить неможливим жодну особу впливати на обмінний курс. Інші ліквідні ринки включають товари та борг вторинного ринку.
Неліквідні ринки
Неліквідні ринки мають свої міркування та обмеження. Ці фактори можуть бути важливими для фізичних осіб та інвесторів при розподілі ліквідних та неліквідних активів та прийнятті інвестиційних рішень. Наприклад, власник нерухомості, можливо, захоче продати нерухомість для погашення боргових зобов’язань. Ліквідність нерухомості може змінюватись залежно від власності та ринку, але це не ліквідний ринок, як акції. Таким чином, власнику нерухомості може знадобитися прийняти нижчу ціну, щоб швидко продати нерухомість. Швидкий продаж може мати негативний вплив на загальну ліквідність ринку і не завжди генеруватиме очікувану повну ринкову вартість. Інший тип спірних неліквідних активів може включати фіксований дохід на приватному ринку, який можна ліквідувати або торгувати, але менш активно. Загалом, розглядаючи неліквідні активи, інвестори, як правило, застосовуватимуть певний тип премії за ліквідність, що вимагає більш високої доходності та рентабельності за ризик ліквідності.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.