Погляд на низьку стратегію купівлі та продажу

"Купуйте низько, продайте високо", можливо, найвідоміша приказка про заробіток на фондових ринках, і це так очевидно, що це звучить як жарт. Насправді це набагато простіше сказати, ніж зробити.

Що справді означає: "Купуйте низько, продайте високо"

За трюїзмом стоїть схильність ринків до перекриття вниз і вгору. Частина причини - це чистий стадовий інстинкт, який здатний керувати ціною будь-якого запасу. Інвестор, який стоїть осторонь, може побачити стадовий інстинкт на роботі та скористатися екстремальними злетами та падіннями, які він викликає. Цей інвестор може купувати низький і продавати високий.

На жаль, легко визначити після того, чи була ціна занадто низькою чи зависокою і навіть чому. На даний момент це монументально важко. Ціни впливають і відображають психологію та емоції учасників ринку.

З цієї причини "купувати низько, продавати високо" може бути складним для послідовної реалізації. Торговці, які намагаються отримати більш об'єктивний погляд, враховують інші фактори для прийняття більш обґрунтованого рішення. До таких факторів відносяться рухомі середні показники, бізнес-цикл та настрої споживачів.

Ковзні середні показники

Ковзні середні знаходяться виключно з історії цін. Вони показують коливання цін у часі, по суті згладжуючи короткочасні падіння цін, щоб показати загальний напрямок акцій у часі.

Деякі трейдери відслідковують два ковзних середніх, один короткої та інший з більш тривалою тривалістю, щоб захистити ризик зниження. Одним із поширених методів є використання ковзаючих середніх 50 та 200 днів. Коли 50-денна ковзаюча середня перетинає 200-денну ковзну середню, вона генерує сигнал покупки. Коли він перетинає інший шлях, він генерує сигнал продажу.

Суть ковзного середнього полягає в тому, щоб допомогти трейдеру здійснити покупку чи продаж у потрібній точці тренду.

Діловий цикл і почуття

В довгостроковій перспективі водії ринку в цілому дотримуються послідовної моделі, переходячи від страху до жадібності і назад до страху. Часи максимального страху - найкращий час придбати акції, тоді як час максимальної жадібності - найкращий час для продажу.

Ці крайнощі відбуваються кілька разів кожного десятиліття і мають надзвичайну схожість. Емоційний цикл слід за діловим циклом. Коли економіка перебуває в рецесії, переважає страх. Це час купувати низько. Коли економіка зростає, ціни ростуть так, як завтра немає. Настав час продати,

Довгострокові інвестори можуть розглядати опитування бізнес-циклу та настроїв споживачів як інструменти ринкових термінів.

Регулярно опубліковані звіти, такі як опитування довіри споживачів, надають подальшу інформацію про бізнес-цикл.

Більше викликів

Існують сумнозвісні приклади ринкових крайнощів, включаючи останні випадки, такі як Інтернет-бульбашка кінця 1990-х та крах ринку 2008 року.

Обидва виявилися чудовими можливостями для тих, хто купував низьку і продавав високо.

У той час здавалося, що тенденція ніколи не закінчиться. Інтернет-акції, безумовно, ніколи не знизяться в 1999 році. Житлова індустрія, безумовно, не відновиться після 2008 року.

У ті моменти інвестори, які продавали акції в Інтернеті або купували житлові фонди, цілком могли відчувати, що їх карають, оскільки тенденції продовжували йти в іншому напрямку. Поки цього не зробили.

Успішний інвестор повинен ігнорувати тенденції та дотримуватися об’єктивного методу визначення того, чи пора купувати чи час продати.

Якщо ви ще не маєте торгового рахунку і хочете спробувати свої сили на низькій і низькій стратегії продажу, сміливо перегляньте список найкращих онлайн-брокерів Investopedia, щоб допомогти вам вибрати брокера та розпочати роботу.