Низькі сподівання можуть підняти наверх IBM

Компанія Dow International Business Machines Corporation (IBM) повідомляє про прибутки після закриття в середу, при цьому аналітики з Wall Street очікували прибутку в розмірі 2, 66 долара за акцію при доходах у третьому кварталі 18, 29 мільярда доларів. Акції IBM збільшилися до дев'ятимісячного максимуму після того, як в липні старий шкільний технічний гігант обіграв оцінки за другий квартал, але відмовився від цих прибутків у серпні після того, як компанія оновила керівництво після придбання Red Hat у 34 мільярди доларів.

Поворот триває невдалий зразок для багатостраждальних акціонерів, які спостерігали, як короткострокові вигоди випаровуються неодноразово після випуску акцій більше шести років тому. Ще гірше, що зараз акції IBM торгують лише на три пункти вище піку 1999 року на 138 доларів, що перетворюється на 20-річну віддачу майже до нуля перед дивідендами. Незважаючи на це, довгострокові цінові дії виглядають конструктивно, породжуючи надії на оновлення в новій декаді.

Довгострокова діаграма IBM (1993 - 2019)

Багаторічна тенденція спаду закінчилася в 18-річному мінімумі в районі 10, 00 доларів у 1993 році, поступившись місцем стійкій хвилі відновлення, яка встановила опір 1987 року в низьких 40 доларах у 1997 році. Розширення Інтернет-бульбашки підкріпило додаткові прибутки в 1999 році, коли акції перевалили у верхній частині $ 130. Цей пік ознаменувався найвищим показником протягом наступних 11 років, випереджаючи діапазон торгів, який у другому кварталі 2002 р. Підтримав близько 90 доларів.

Занепад закінчився чотирирічним мінімумом через кілька місяців, поступившись місцем хитромудрому стилю, який затримав менше 10 балів під максимумом 1999 року в 2006 році. Агресивні продавці взяли під контроль під час краху 2008 року, але акції відбулися в середині десятиліття підтримка близько 70 доларів США, встановивши підґрунтя для прориву 2010 року вище тривалого опору. Цей мітинг зафіксував значні вигоди у найвищому рівні 2013 року - 215, 90 доларів США, що ознаменувало початок відсталої поведінки, яка тривала протягом решти десятиліття.

Цінова акція з того часу вирізала нескінченну серію нижчих максимумів, які створили тенденцію до опору, що зараз знаходиться трохи вище 160 доларів. Запас випробував цей рівень у 2017 році і різко знизився, знизивши мінімум 2016 року в грудні 2018 року. Пробій призвів до швидкого розвороту та великої пастки ведмедів, коли хвиля відновлення 2019 року завершила кругову подорож у жовтневий максимум у липні.

Сітка Фібоначчі, розтягнута по всьому тренду в 2013 році, організовує новіші цінові дії, коли зниження в 2016 році закінчилося на коригуванні .618, тоді як спад у 2018 році досягнув у межах шести пунктів коригування .786. 200-місячна експоненціальна ковзаюча середня (EMA) перетинає ці продажі, підкреслюючи довгострокову підтримку, яка зараз зосереджена близько 130 доларів. Ця складна модель відображає не дефіцит покупців, а не велику кількість продажного тиску, що свідчить про те, що для підтримки вищих цін не знадобиться великий ентузіазм.

Щомісячний осцилятор стохастики перейшов у ведмежий цикл із зони перекуплення в червні 2019 року і тепер прискорюється до середини панелі, що відображає підвищення тиску продажу. Цінова дія відмінила 50-місячний опір EMA вчетверте з 2017 року, але 200-місячна підтримка EMA посилюється, збільшуючи шанси на черговий напад на багаторічну тенденцію в найближчі місяці.

Короткостроковий графік IBM (2017 - 2019)

З'їзд у липні 2019 року змінився на рівні 618 Фібоначчі за підсумком спаду за 2017 рік у 2018 році після завершення 100-відсоткового відновлення у жовтні 2018 року (червона лінія). Це могло б ознаменувати наступну фазу схеми знизу, з проривом вище цього рівня, що призведе до першої подорожі в довгострокову тенденцію за більш ніж два роки. Також доцільно зазначити, що у вересні 2020 року рівні цін приведуть у відповідність.

Індикатор накопичення та розподілу балансового обсягу (OBV) піднявся до п’ятирічного максимуму, незважаючи на обмежені цінові дії, відображаючи велику кількість донної риболовлі та полювання на цінність. Звичайно, акції IBM також є компонентом Dow, який виграє від тиску на купівлю індексу, особливо з поважною середньою торгівлею, що знаходиться майже за всі максимуми. Однак за цим бичачим розбіжністю слід уважно спостерігати, оскільки це не потребуватиме великого тиску при покупці, щоб викликати прорив у трендовій лінії.

Суть

Акції IBM затрималися в грязі роками, але трохи хороших новин можуть спровокувати прорив вище основної тенденції.

Розкриття інформації: Автор не займав жодної позиції у вищезгаданих цінних паперах на момент публікації.