Як перевершити ринок

Усі інвестори час від часу повинні переоцінювати та вдосконалювати свої стилі та стратегії інвестування. Коли ми набуваємо інвестиційного досвіду та знань, наш погляд на ринок, можливо, зміниться і може розширити, як ми плануємо наші фінансові цілі.

Ті, хто хоче спробувати перевершити ринок - тобто реалізувати прибуток, більший, ніж середній ринок, - можуть розглянути активну стратегію торгівлі, навіть якщо це стосується лише частини їх портфеля.

Що таке активна торгівля?

Найкращий спосіб зрозуміти активну торгівлю - це відмежувати її від інвестування, що купується, і засноване на вірі, що хороша інвестиція буде вигідною в довгостроковій перспективі. Це означає ігнорування щоденних коливань ринку. Використовуючи стратегію купівлі-продажу, цей тип інвесторів байдужий до короткострокової з двох причин: по-перше, тому що він чи вона вважає, що будь-які миттєві наслідки короткострокових рухів дійсно незначні порівняно з середньостроковими, по-друге, тому що короткочасні рухи майже неможливо точно передбачити.

Активний трейдер, з іншого боку, не прагне піддавати свої інвестиції наслідку короткострокових збитків або втрачає можливість короткотермінових прибутків. Тож не дивно, що активні торговці бачать середню довгострокову віддачу не як непереборний стандарт, а як очікування, що працює на виробництві. Щоб перевищити стандарт (або перевершити ринок), торговець розуміє, що він повинен шукати потенціал прибутку у тимчасових тенденціях ринку, а це означає намагатися сприймати тенденцію, як вона починається, і прогнозувати, куди вона піде найближчим часом .

Нижче представлена ​​діаграма, яка демонструє різницю між довгостроковими та короткотерміновими рухами ринку. Зауважте, що хоча безпека з часом рухається вгору, вона відчуває багато менших тенденцій в обох напрямках.

Зосередьтеся на короткостроковій роботі

Трейдери "активні", оскільки для них підвищується важливість короткочасної діяльності ринку - ці ринкові рухи надають можливість прискорити приріст капіталу. Стиль торговця визначає часові рамки, протягом яких він чи вона шукає тенденції. Деякі шукають тенденції протягом декількох місяців, інші - протягом декількох тижнів, а деякі - протягом декількох годин. Оскільки в коротший період відбудуться більш чіткі ринкові зміни, то торговець, що аналізує більш короткі часові рамки, також буде більш активним, здійснюючи більше торгів.

Більша кількість торгів не обов'язково дорівнює більшому прибутку. Перевершення ринку не означає максимізацію вашої активності, але максимізацію ваших можливостей стратегією. Активний трейдер буде прагнути купувати та продавати (або навпаки у випадку короткого замикання) у двох крайніх межах тренду протягом заданих часових рамків. Купуючи акцію, торговець може спробувати придбати його в найнижчій можливій точці (або вгору поворот вгору, інакше відомий як дно), а потім продати його, коли є ознаки того, що він потрапив у високу точку. Ці ознаки зазвичай спостерігаються за допомогою інструментів технічного аналізу, про які ми розповімо нижче. Чим більше трейдер намагається купувати і продавати в крайніх межах, тим агресивніша (і ризикована) їхня стратегія.

Максимізація прибутковості або перевершення ринку не стосується лише отримання прибутку, а й уникнення збитків. Іншими словами, трейдер буде стежити за будь-якими ознаками того, що цінні папери можуть здійснити дивовижний поворот у небажаному напрямку. Коли ці ознаки трапляються, торговець знає, що настав час вийти з інвестицій і шукати прибуток в іншому місці.

З іншого боку, довготерміновий трейдер залишається вкладеним у цінні папери, якщо він чи вона впевнені у його вартості, навіть незважаючи на те, що він може зазнати зрушення вниз - інвестор, який купує і утримує, повинен терпіти певні втрати, в які вважає торговець. можливо уникнути.

Використовуйте технічний аналіз

Вам потрібні конкретні аналітичні методи та інструменти, щоб визначити, коли починається тенденція і коли вона, швидше за все, закінчиться. Технічний аналіз спеціалізується на інтерпретації тенденцій цін, визначенні найкращого часу для купівлі та продажу цінних паперів із застосуванням графіків. На відміну від фундаментального аналізу, технічний аналіз розглядає ціну як найважливіший фактор, який підказує напрямок, який має здійснювати безпека в короткий термін.

Ось три принципи технічного аналізу:

• Здебільшого поточна ціна акцій вже відображає сили, що впливають на неї - такі як політичні, економічні та соціальні зміни - а також сприйняття людьми цих подій.
• Ціни, як правило, рухаються в тенденціях.
• Історія повторюється.

З цих трьох принципів випливає складна дисципліна, яка розробляє спеціальні показники, щоб допомогти трейдеру визначити, що буде в майбутньому. Показники - це способи обробки даних про ціни (як правило, за допомогою розрахунку) з метою уточнення цінових зразків, які стають очевидними, коли результати розрахунку показника нанесені на графік. Ці показники, відображені разом із складеними історичними цінами, можуть допомогти торговцю розпізнати лінії тренду та проаналізувати їх, зчитуючи сигнали, що випромінюються індикатором, щоб вибрати вхід або вихід із торгівлі. Деякі приклади багатьох різних типів індикаторів - це ковзні середні, відносна сила і коливання.

Фундаментальний аналіз може бути використаний для торгівлі, але більшість трейдерів добре навчені та досвід роботи з методами діаграми та технічного аналізу. Це поєднання науки та мистецтва, яке вимагає терпіння та відданості. Оскільки терміни мають надзвичайно важливе значення в активній торгівлі, ефективність технічного аналізу є великим визначальним фактором успіху.

Торгівля левереджем

Короткостроковий підхід до інвестування пропонує можливості реалізувати приріст капіталу не тільки за допомогою аналізу тенденцій, але і за допомогою короткострокових інструментів інвестування, які посилюють потенційні прибутки, враховуючи вкладену суму. Одним із таких прийомів є залучення коштів, яке часто реалізується через щось, що називається маржа.

Маржа - це просто використання позикових грошей для здійснення торгівлі. Скажімо, у вас було вкладено 5000 доларів США: ви могли замість того, щоб просто інвестувати цю суму, відкрити маржинальний рахунок та отримати додатковий, скажімо, 5000 доларів для вкладень. Це дасть вам загальну суму 10 000 доларів, з якою можна здійснити торгівлю. Отже, якщо ви інвестували в акції, які повернули 25 відсотків, ваші інвестиції в розмірі 10 000 доларів перетворюються на 12 500 доларів. Тепер, коли ви повернете початкові 5000 доларів, вам залишиться 7500 доларів США (ми вважаємо, що відсоткові збори дорівнюють нулю), приносячи вам прибуток в розмірі 2500 доларів або повернення в розмірі 50 відсотків. Якби ви інвестували лише 5000 доларів, ваш прибуток склав би лише 1250 доларів. Іншими словами, маржа подвоїла ваш прибуток.

Однак, оскільки потенціал зростання посилюється, такий і ризик зниження. Якби вищезазначені інвестиції замість цього зазнали зниження на 25 відсотків, ви зазнали б втрати на 50 відсотків, а якби інвестиція спричинила зниження на 50 відсотків, ви втратили б 100 відсотків.

Ви, можливо, вже здогадувались, що за допомогою важеля трейдер може втратити більше, ніж його початкові інвестиції! Таким чином, це торговий інструмент, який слід використовувати лише досвідченим трейдерам, які мають досвід мистецтва введення та виходу з інвестицій. Крім того, оскільки маржа позичає гроші, чим менше часу потрібно, щоб повернути їх, тим менше відсотків ви сплачуєте за них. Якщо вам потрібно тривалий час, щоб спробувати отримати прибуток від торгівлі, вартість маржі може перетворитись на загальну віддачу.

Ризики активної торгівлі

Активна торгівля пропонує привабливий потенціал вищої середньої віддачі, але, як і майже все, що є привабливим, її неможливо досягти успішно без витрат і ризиків.

Коротший часовий проміжок, якому присвячують себе торговці, пропонує величезний потенціал, але оскільки ринок може швидко рухатися, торговець повинен знати, як його читати, а потім реагувати. Не маючи навичок розпізнавання сигналів та синхронізації записів та виходів, торговець може не лише пропустити можливості, але й зазнати удару швидких втрат - особливо якщо, як ми пояснили вище, трейдер їде на високому важелі. Таким чином, навчання торгівлі є трудомістким і дорогим. Будь-яка людина, яка думає стати активним торговцем, повинна враховувати це.

Крім того, більш висока частота транзакцій активної торгівлі не відбувається безкоштовно: брокерські комісії розміщуються на кожній торгівлі. Оскільки ці комісії є витратою, вони з'їдають прибуток торговця. Оскільки кожна торгівля коштує грошей, торговець повинен бути впевнений у своєму рішенні: щоб досягти прибутку, повернення торгів повинно бути набагато вище комісійної. Якщо торговець не впевнений у тому, що він робить, і закінчує торги частіше через помилки, витрати на брокерські суми перевищують будь-які збитки.

Нарешті, оскільки цінні папери вводяться та виходять так часто, активний трейдер повинен буде сплачувати податки за будь-який приріст капіталу, що реалізується щороку. Це може відрізнятися від більш пасивного інвестора, який утримує інвестиції протягом багатьох років і не сплачує податок на приріст капіталу щорічно. Витрати з податку на приріст капіталу також повинні враховуватися, коли активний трейдер обчислює загальну віддачу.

Суть

Коли ви здобуваєте більшу освіту та досвід інвестора, вам може стати цікаво про різні способи досягнення прибутку. Важливо бути готовим дізнатися про різні стратегії та підходи, але не менш важливо знати, що відповідає вашій особистості, навичкам та толерантності до ризику.

Можливо, ви здогадалися, що активна торгівля найкраще підходить для тих, хто прагне взяти контроль над своїм портфелем та переслідувати свої цілі швидко та агресивно. Все це вимагає готовності не тільки ризикувати, але й зберігати навички та ефективність. Якщо це звучить як ви, можливо, прийшов час почати дізнаватися більше!