Середній термін
Середньостроковий термін - період зберігання активів або інвестиційний горизонт, який є проміжним за своєю суттю. Точний період часу, який вважається середньостроковим, залежить від особистих переваг інвестора, а також від класу активів, що розглядається. На ринку з фіксованим доходом облігації, які мають термін погашення від п'яти до 10 років, вважаються облігаціями середньострокового періоду. Торговий день, який рідко займає відкриті позиції протягом ночі, може вважати акції, які утримуються на пару тижнів, позицією "середньострокової", тоді як довгостроковий інвестор може визначати середньостроковий термін як період утримування від одного до трьох років. Аналогічно, власники будинків можуть розглядати що-небудь менше 10 років як середньостроковий горизонт, коли мова йде про нерухомість.
Розуміння середнього терміну
Визначення горизонту або терміну інвестицій часто ґрунтується на намірі, що стоїть за інвестицією більше, ніж сама інвестиція, наприклад, коли кошти будуть використані на інші цілі, або на те, чи бажаний результат одноразова сума чи потік доходу. Найпоширенішими термінами зазвичай вважаються короткі, середні та довгі.
Хоча термін не обов'язково позначає певний проміжок часу, більшість вважають що-небудь нижче трьох років короткотерміновим; від трьох до 10 років як середньостроковий; і все, що перевищує 10 років, щоб бути довгостроковим. Оскільки ці часові рамки вважаються гнучкими, те, що може бути середньостроковою інвестицією для однієї людини, може відчувати себе як довгострокова інвестиція для інших, і навпаки.
Толерантність до ризику, коефіцієнт повернення та тривалість терміну
На терпимість інвесторів до ризику сильно впливає термін інвестиції - і на термін інвестиції часто визначається те, на що будуть використані гроші та коли. Наприклад, якщо ви маєте намір придбати автомобіль протягом наступних двох років, тоді розумно інвестувати консервативні кошти в такі інструменти, як традиційні ощадні рахунки або компакт-диск з відповідним часом до погашення. Оскільки кошти будуть потрібні незабаром, нестабільність на ринках підвищеного ризику може фактично перешкодити досягненню вашої мети.
Довгострокові цілі, такі як пенсійні заощадження, які мають понад 20 років до виходу на пенсію, як правило, можуть дозволити більше ризику. Оскільки кошти не знадобляться протягом досить тривалого часу, рахунок може витримати певні коливання на ринку, сподіваючись на швидке збільшення прибутку. Коли людина починає наближатися до пенсійного віку, призначений часовий горизонт може зміститися від довгострокової до середньострокової, що спонукає рухатися до більш консервативних інвестицій.
Середньострокові цілі часто шукають баланс між ризиком та рентабельністю, будучи більш консервативними, ніж довгострокові інвестиції, але більш толерантними до ризику, ніж короткострокові варіанти. Середньострокові інвестиції можуть включати різні облігації з термінами погашення від трьох до 10 років. Середньостроковий інвестиційний портфель також може присвятити частину капіталу фондам доходу або навіть фондам для зростання, щоб спробувати скористатись додатковим часом у порівнянні з короткостроковим портфелем, коли збереження капіталу є першорядним.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.