Іпотечні ставки зростають, але коли і на скільки?

Ставки іпотечного кредиту були історичними мінімумами з 2008 року після фінансової кризи, але консенсус полягає в тому, що вони зростуть; це лише питання, скільки і коли.

Середня ставка на 30-річну іпотеку з фіксованою ставкою коливалась трохи вище 4% до 4, 5% протягом більшої частини 2014 року. Федеральна іпотечна корпорація з домашніх позик або Фредді Мак, як прийнято називати, прогнозує, що ставки зростуть до 5% наприкінці 2015 року. ( Докладніше дивіться у розділі: Як купувати іпотечні ставки .)

Ставки іпотечного кредитування визначаються низкою факторів, пов'язаних з економікою, борговими ринками та політикою Федеральної резервної системи.

Посилання на казначейські облігації

Процентні ставки за іпотекою з фіксованою ставкою пов'язані зі ставками казначейських облігацій. Казначейські облігації випускаються Міністерством фінансів США для оплати боргу.

Наприклад, ставка на 30-річну іпотеку з фіксованою ставкою, як правило, пов'язана з дохідністю за 10-річними казначейськими облігаціями. Врожайність - норма прибутку, виражена у відсотках. Коли дохідність зростає чи знижується, то зростають процентні ставки.

Тарифи на іпотеку з регульованою ставкою (ARM), тим часом, прив'язуються до федеральної ставки коштів. Це ставка, за якою депозитарна установа або банк позичає один одному кошти, що зберігаються у Федеральній резервній системі. ( Докладніше див.: Іпотечний кредит: Фіксований показник проти регульованої ставки .)

Коли економіка страждає, Федеральний резерв утримує низькі процентні ставки, щоб заохочувати запозичення та стимулювати витрати серед споживачів. Це сталося після краху фінансового та житлового ринків, і чому ставки залишаються на історичних мінімумах.

Кількісне полегшення закінчиться незабаром

Незвичайним кроком після краху ринків Федеральний резерв розпочав програму кількісного ослаблення (QE) наприкінці 2008 року. Прагнучи активізувати економіку та ринки житла, він почав купувати казначейські облігації США та іпотечні цінні папери, що допомогло нижчі ставки іпотеки. ( Докладніше див.: Кількісне полегшення: чи працює? )

ФРС придбала більше 4 трлн доларів державних облігацій та іпотечних цінних паперів з моменту створення програми.

Очікується, що процентні ставки піднімуться після скорочення кількісної програми купівлі облігацій Федеральної резервної системи. ФРС заявила, що це, швидше за все, закінчиться в жовтні. ( Докладніше див.: Що станеться з казначейськими врожаями з жовтком і звуженням? )

Зміцнення економіки

Інші фактори, що сприяють очікуваному зростанню ставок, включають зміцнення економіки. За прогнозами Фредді Мака, економічне зростання очікується в середньому на 3, 3% у 2015 році. Рівень безробіття також падає, і, як очікується, це продовжить. Пам'ятайте, коли економіка бореться, процентні ставки залишаються низькими, щоб стимулювати зростання. ( Докладніше див.: Що нам не говорить рівень безробіття .)

Очікувались, що швидкість іпотечного кредитування зросте швидше. Однак Федеральна резервна система, яку очолює Джанет Єллен, занадто рано врівноважує ставки - не підвищуючи їх, щоб запобігти шкоді все ще делікатній економіці та ринку житла.

Суть

Якщо заборонити ще один рух на фінансовий ринок та житло, і якщо економіка продовжить покращуватися, очікуйте підвищення процентних ставок у другій половині 2015 року. Якщо вони підскочать до 5%, це буде досить скромним порівнянням з історичними середніми показниками. Ціни все ще будуть значно нижчими приблизно 8, 5% 30-річних іпотечних кредитів у середньому з 1971 року, коли Фредді Мак почав їх відстежувати. Ціни в середньому становили 6% у роки, що призводили до спаду. ( Докладніше див.: Основи іпотечного кредитування: вступ .)