Середня дивергенція конвергенції - MACD
Середня дивергенція конвергенції (MACD) - показник імпульсу, що слідує за трендом, який показує залежність між двома ковзаючими середніми цінами цінних паперів. MACD обчислюється шляхом віднімання 26-періодної експоненціальної ковзної середньої величини (EMA) від 12-періодної EMA.
Результатом цього розрахунку є лінія MACD. Потім дев'ятиденна EMA MACD, що називається "сигнальною лінією", наноситься на лінійку MACD, яка може функціонувати як тригер для сигналів купівлі та продажу. Трейдери можуть купувати цінні папери, коли MACD переходить над його сигнальною лінією, і продають - або коротко - цінні папери, коли MACD перетинається нижче лінії сигналу. Показники середньої дивергенції середньої конвергенції (MACD) можна інтерпретувати декількома способами, але більш поширеними методами є кросовер, розбіжності та швидкі підйоми / падіння.
0:39Середня дивергенція конвергенції - MACD
Формула для MACD:
MACD = 12-періодовий EMA - 26-періодовий EMA \ текст {MACD} = \ текст {12-періодовий EMA} - \ текст {26-періодовий EMA} MACD = 12-періодовий EMA - 26-періодовий EMA
MACD обчислюється шляхом віднімання довгострокової EMA (26 періодів) від короткострокової EMA (12 періодів). Експоненціальна ковзаюча середня величина (EMA) - це тип ковзної середньої величини (MA), який надає більшої ваги та значущості останнім точкам даних. Експоненціальну ковзну середню також називають експоненціально зваженою ковзною середньою. Експоненціально зважена середня зміна реагує значно суттєвіше на останні зміни цін, ніж проста ковзаюча середня величина (SMA), яка застосовує рівну вагу до всіх спостережень за цей період.
Ключові вивезення
- MACD обчислюється відніманням 26-періодної EMA від 12-періодної EMA.
- MACD запускає технічні сигнали, коли він переходить вище (купити) або нижче (продати) свою сигнальну лінію.
- Швидкість кросоверів також приймається як сигнал про перекуплення або перепродаж ринку.
- MACD допомагає інвесторам зрозуміти, посилюється чи слабшає бичачий чи бичачий рух у ціні.
Навчання з MACD
MACD має позитивне значення, коли 12-періодова EMA (синя) перевищує 26-періодовий EMA (червоний), і від'ємне значення, коли 12-періодова EMA є нижчою від 26-періодної EMA. Більш віддалений MACD знаходиться вище або нижче його базової лінії вказує на те, що відстань між двома EMA зростає. На наступному графіку ви можете бачити, як два ЕМА, застосовані до діаграми цін, відповідають переходу MACD (синій) над або нижче його базової лінії (червоним пунктиром) у показнику нижче цінового діаграми.
MACD часто відображається з гістограмою (див. Діаграму нижче), яка графікує відстань між MACD та його сигнальною лінією. Якщо MACD знаходиться вище лінії сигналу, гістограма буде вище базової лінії MACD. Якщо MACD знаходиться нижче його сигнальної лінії, гістограма буде нижче базової лінії MACD. Торговці використовують гістограму MACD, щоб визначити, коли бичачий чи ведмежий імпульс високий.
MACD проти відносної сили
Індикатор відносної міцності (RSI) має на меті визначити, чи вважається ринок перекупленим або перепроданим щодо останніх рівнів цін. RSI - це генератор, який обчислює середні прибутки та втрати цін за певний період часу; період за замовчуванням - 14 періодів зі значеннями, обмеженими від 0 до 100.
MACD вимірює взаємозв'язок між двома EMA, тоді як RSI вимірює зміну цін стосовно останніх максимумів і мінімумів цін. Ці два показники часто використовуються разом, щоб забезпечити аналітикам більш повну технічну картину ринку.
Ці показники обидва вимірюють імпульс на ринку, але, оскільки вони вимірюють різні фактори, вони іноді дають протилежні вказівки. Наприклад, RSI може показувати показник, що перевищує 70 протягом тривалого періоду часу, вказуючи на те, що ринок надмірно розтягнутий на сторону покупки щодо останніх цін, тоді як MACD вказує, що ринок все ще зростає. Будь-який індикатор може сигналізувати про майбутню зміну тренда, показуючи розбіжність від ціни (ціна продовжується вище, тоді як індикатор знижується, або навпаки).
Обмеження MACD
Однією з головних проблем з розбіжністю є те, що вона часто може сигналізувати про можливе перевернення, але тоді фактичного звороту насправді не відбувається - це дає помилковий позитив. Інша проблема полягає в тому, що розбіжність не прогнозує всіх розворотів. Іншими словами, він передбачає занадто багато розворотів, які не відбудуться, і недостатньо реальних перетворень цін.
"Хибнопозитивна" розбіжність часто виникає, коли ціна активу рухається в бік, наприклад, у діапазоні чи трикутній схемі, що слідує за тенденцією. Уповільнення імпульсу - рух в бік або повільний тренд - ціна призведе до того, що MACD відірветься від своїх попередніх крайнощів і тяжіє до нульових ліній навіть за відсутності справжнього зміни.
Додаткові ресурси MACD
Чи зацікавлені ви в тому, щоб використовувати MACD для своїх торгів "> праймер на MACD та Spotting Trend Reversals з MACD для отримання додаткової інформації.
Якщо ви хочете дізнатися більше про показники, Курс технічного аналізу Інвестопедії пропонує всебічне ознайомлення з цією темою. Ви дізнаєтесь про базовий та розширений технічний аналіз, навички читання діаграм, технічні показники, які потрібно визначити, і як скористатися ціновими тенденціями протягом понад п’яти годин відеозаписів, вправ та інтерактивного вмісту на вимогу.
Приклад кросівок MACD
Як показано на наступній діаграмі, коли MACD опускається нижче лінії сигналу, то це ведмежий сигнал, який вказує на те, що можливо час на продаж. І навпаки, коли MACD піднімається над сигнальною лінією, індикатор подає бичачий сигнал, що говорить про те, що ціна активу, ймовірно, відчує зростання. Деякі торговці чекають підтвердженого перехрестя над сигнальною лінією перед тим, як ввести позицію, щоб зменшити шанси на те, що "підробляються" і занадто рано вводять позицію.
Кросовери є надійнішими, коли вони відповідають існуючому тренду. Якщо MACD переходить над його сигнальною лінією після короткої корекції в межах довгострокового висхідного тренду, це кваліфікується як бичаче підтвердження.
Якщо MACD перетне нижче своєї сигнальної лінії після короткого просування вище в межах довгострокової тенденції спаду, торговці вважають, що це підтвердження ведмедя.
Приклад розбіжності
Коли MACD формує максимуми або мінімуми, які розходяться від відповідних максимумів і мінімумів ціни, це називається розбіжністю. Бичачий розбіжність з'являється, коли MACD формує два зростаючі мінімуми, які відповідають двом падінням ціни. Це дійсний бичачий сигнал, коли довгострокова тенденція все ще позитивна. Деякі торговці шукають бичачих розбіжностей навіть тоді, коли довгостроковий тренд є негативним, оскільки вони можуть сигналізувати про зміну тенденції, хоча ця методика є менш надійною.
Коли MACD утворює серію з двох падаючих максимумів, які відповідають двом зростаючим максимумам ціни, сформувалася ведмежа розбіжність. Бичачий розбіжність, що з'являється під час довгострокової ведмежої тенденції, вважається підтвердженням того, що тенденція, ймовірно, продовжиться. Деякі торговці будуть спостерігати за ведмежими розбіжностями під час довгострокових бичачих тенденцій, оскільки вони можуть сигналізувати про слабкість у тренді. Однак він не такий надійний, як ведмежа розбіжність під час ведмежого тренду.
Приклад швидких підйомів чи падінь
Коли MACD швидко піднімається або падає (короткострокова ковзня середня відхиляється від довгострокової ковзної середньої), це сигнал, що цінні папери перекуплені або перепродані і незабаром повернуться до нормального рівня. Торговці часто поєднують цей аналіз з Індексом відносної міцності (RSI) або іншими технічними показниками, щоб перевірити умови перекуплення або перепродажу.
Не рідкість інвесторів використовувати гістограму MACD так само, як вони можуть використовувати сам MACD. Позитивні або негативні кросовери, розбіжності та швидкі підйоми або падіння можуть бути ідентифіковані і на гістограмі. Необхідний певний досвід, перш ніж визначити, що найкраще в будь-якій ситуації, оскільки між MACD та його гістограмою є різниці в часі.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.