Нецільовий кредит - визначення
Нецільовий кредит - це альтернативний вид позики, який часто передбачає використання інвестиційних цінних паперів в якості застави і спирається на складне структурування. Регульовані нецільові позики можуть пропонуватися брокерськими та фінансовими установами з певними вимогами державно-регуляторної документації.
Як працює безцільовий кредит
Регульовані нецільові позики дозволяють позичальнику використовувати інвестиційний портфель в якості застави позики, але виручені кошти не можуть бути використані для придбання, носіння або торгівлі цінними паперами. Однією з переваг цього виду позики є те, що він дає інвесторам доступ до коштів, не продаючи свої інвестиції.
Як правило, нецільові позики можуть бути також представлені як категорія кредитування на різних платформах кредитування. Зазвичай кредитори вимагають від позичальника вказати ціль позики для особистої позики. Це особливо важливо для платформ онлайн-кредитування, де роздрібні та інституційні інвестори вирішують вкладати гроші в позики за їх конкретною метою.
Положення вимагають від фінансових установ розкривати, чи позика є цільовим або цільовим кредитом. Це регулюється Федеральною резервною системою згідно з Правилом U. Позичальники, які отримують нецільовий кредит, повинні заповнити форму дотримання вимог, що деталізує умови кредиту та його нецільові зобов'язання.
Категорії кредитної платформи
Загалом, інтернет-кредитні платформи можуть також пропонувати нецільові позики, які є особистими позиками, отриманими позичальниками без конкретної мети для їх використання. Інвестори, що надають кредити в Інтернеті на таких платформах, як Кредитний клуб або Проспер, часто інвестують в платформи, засновані на призначенні позики, тому ця класифікація також може враховувати аналіз інвестиційного ризику.
Нецільові позики надають інвесторам доступ до коштів без необхідності продавати свої інвестиції.
Нецільовий кредит проти маржинального позики
Нецільові позики вважаються альтернативою традиційним запозиченням маржі, оскільки вони дозволяють використовувати кілька інвестиційних рахунків для забезпечення позики. Як нецільові, так і маржинальні позики дозволять інвесторам продовжувати отримувати переваги своїх портфельних володінь, такі як дивіденди, відсотки та надбавки. Обидва також підлягають вимозі до маржі, якщо вартість заставлених цінних паперів знижується нижче визначеної межі. Тим не менш, існують відмінності між цими двома видами запозичень.
Нецільові позики, як правило, продаються як цінні папери (SBLOC), захищені цінними паперами. Вони, як правило, складніші, ніж стандартний маржинальний кредит. І, як зазначалося вище, їх не можна використовувати для придбання цінних паперів, тоді як маржинальні позики зазвичай використовуються з єдиною метою інвестування в цінні папери.
Брокери пропонують маржинальні позики на індивідуальних інвестиційних рахунках. SBLOC надають позичальникам можливість отримати позику за рахунок використання декількох інвестицій на рахунок. Деякі SBLOC можуть вимагати конкретного рахунку для отримання коштів від кредитування.
Приклад нецільового позики
Чарльз Шваб наводить один із прикладів свого кредитного продукту на предмет застави. Зазвичай позичальники можуть отримати до 70% своїх заставних активів як готівкові за допомогою кредитного договору. Доступні терміни до п'яти років, і єдині застосовні платежі - це несвоєчасні збори. Як і всі нецільові позики, заставлену лінію активів Schwab не можна використовувати для придбання цінних паперів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.