Операційна діяльність
Операційна діяльність - це функції бізнесу, безпосередньо пов'язані з наданням товарів та / або послуг на ринок. Це основні види діяльності компанії, такі як виробництво, розповсюдження, маркетинг та продаж товару чи послуги. Операційна діяльність, як правило, забезпечує більшість грошових потоків компанії і значною мірою визначає, чи це прибутково. Деякі поширені операційні заходи включають грошові надходження від реалізованих товарів, виплати працівникам, податки та виплати постачальникам. Цю діяльність можна знайти у фінансовій звітності компанії, зокрема у звіті про прибутки та збитки.
Операційна діяльність відрізняється від інвестиційної чи фінансової діяльності, яка є функціями компанії, безпосередньо не пов’язаних із наданням товарів та послуг. Натомість фінансування та інвестиційна діяльність допомагають компанії оптимально функціонувати на довгостроковій перспективі. Це означає, що випуск акцій або облігацій компанією не вважається операційною діяльністю.
Основні види діяльності компанії включають виробництво, продаж, рекламу та маркетингову діяльність.
1:25Операційна діяльність
Основи операційної діяльності
Операційна діяльність - це повсякденна діяльність компанії, що займається виробництвом та продажем своєї продукції, генерування доходів, а також загальна адміністративна та технічна діяльність. Операційний дохід, відображений у фінансовій звітності компанії - це операційний прибуток, що залишається після вирахування операційних витрат з операційних доходів. Зазвичай існує розділ операційної діяльності у звіті про грошові потоки компанії, який показує надходження та відтоки грошових коштів, що є результатом ключових операційних операцій компанії.
У разі неоднозначності операційну діяльність легко визначити класифікацією у фінансовій звітності. Багато компаній повідомляють про операційний дохід або дохід від операцій як специфічний рядок у звіті про прибутки та збитки. Операційний дохід розраховується шляхом віднімання собівартості продажів (COGS), витрат на дослідження та розробки (НДДКР), витрат на продаж та маркетингові витрати, загальних та адміністративних витрат, а також витрат на амортизацію та амортизацію.
Операційний дохід виключає процентні доходи або витрати. Наприклад, операційна діяльність магазину одягу може включати в себе наступне:
- Купівля матеріалів у постачальників та оплата праці для виготовлення одягу
- Оплата транспортування матеріалів на фабрику та одягу з заводів на склади
- Організація транспорту зі складів до роздрібних магазинів та замовників поштою
- Оплата праці співробітникам на складах і в роздрібних магазинах
- Оплата менеджерам за нагляд за операціями
- Сплата податків
- Сплата орендної плати на складських та роздрібних підприємствах
Інші менш поширені операційні дії включають штрафи або грошові розрахунки за судовими позовами, відшкодування та гроші, стягнуті з страхових вимог.
Ключові вивезення
- Операційна діяльність - це повсякденна діяльність компанії, що займається виробництвом та продажем своєї продукції, генерування доходів, а також загальна адміністративна та технічна діяльність.
- Основні види діяльності компанії включають виробництво, продаж, рекламу та маркетингову діяльність.
- Грошові потоки від операцій є важливою метрикою, яку використовують фінансові аналітики та інвестори.
- Операційна діяльність може бути протиставлена інвестиційній та фінансовій діяльності фірми.
Операційні доходи
Основними операційними видами діяльності, які приносять дохід компанії, є виробництво та реалізація її продукції чи послуг. Торгова діяльність може включати продаж власної фірмової продукції або продукції, що постачається іншими компаніями, як у випадку з роздрібною торгівлею. Компанії, які в основному продають послуги, можуть або не можуть також продавати продукцію.
Наприклад, спа-бізнес, крім надання таких послуг, як масаж, може також домагатися додаткових доходів від продажу товарів для здоров'я та краси.
Доходи від процентів та дивідендів, хоча вони є частиною загального операційного грошового потоку, не вважаються ключовою операційною діяльністю, оскільки вони не є частиною основної діяльності компанії.
Операційні витрати
Витрати, отримані за рахунок основної операційної діяльності, включають витрати на виробництво, а також витрати на рекламу та маркетинг продукції чи послуг компанії. Виробничі витрати включають усі прямі виробничі витрати, включені до собівартості реалізованих товарів (COGS).
Операційні витрати, пов'язані з рекламою та маркетингом, включають витрати на рекламу компанії та її товарів чи послуг, використовуючи різні засоби масової інформації, незалежно від традиційних або онлайн-платформ. Крім того, маркетингові витрати включають такі речі, як поява на виставках та участь у громадських заходах, таких як благодійні збори коштів.
Операційна діяльність та Звіт про рух грошових коштів
Грошові потоки від операційної діяльності належать до основних підрозділів звіту про рух грошових коштів. Це окремо від розділів щодо інвестиційної та фінансової діяльності. Інвестиційна діяльність стосується прибутку або витрат на довгострокові активи, такі як обладнання та засоби, а фінансування - це грошові потоки між компанією та її власниками та кредиторами від таких операцій, як випуск облігацій, вибуття облігацій, продаж акцій або викуп акцій .
Щоб отримати точну картину грошових потоків компанії від операційної діяльності, бухгалтери додають витрати на амортизацію, зменшення втрат оборотних активів та збільшення поточних зобов’язань до чистого доходу, а потім віднімають прибуток, збільшують оборотні активи та зменшують поточні зобов'язання. Інвестори вивчають грошовий потік компанії від операційної діяльності окремо від двох інших компонентів грошового потоку, щоб побачити, де компанія дійсно отримує свої гроші.
Інвестори хочуть бачити позитивний грошовий потік через позитивний дохід від операційної діяльності, який повторюється, а не тому, що компанія продає всі свої активи, що призводить до одноразових прибутків. Баланс та звіт про прибутки компанії допомагають закреслити картину її фінансового стану.
Приклад руху грошових коштів від операційної діяльності
Давайте розглянемо деталі грошових потоків провідної технологічної компанії Apple Inc. (AAPL). Виробник iPhone повідомив про наступний період, що закінчився вереснем 2017 року:
- Чистий дохід - 48, 35 млрд. Дол
- Амортизація, виснаження та амортизація - 10, 16 млрд. Дол
- Відкладені податки та інвестиційний податковий кредит у розмірі 5, 97 мільярда доларів
- Інші кошти - 4, 67 мільярда доларів
Після першої формули підсумовування цих чисел приносить значення коштів за операціями в розмірі 69, 15 млрд дол. Чиста зміна оборотних коштів за той же період склала (-5, 55 млрд). Додавання його до коштів від операцій дає грошовий потік від операційної діяльності Apple як (69, 15 дол. - 5, 55 дол.) = 63, 6 млрд. Дол.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.