Іпотека з регульованою ставкою (опція ARM)
Іпотека з регульованою ставкою за опціоном (ARM) - це тип іпотечного кредитування, коли іпотекодавець (позичальник) має кілька варіантів того, який вид оплати здійснюється іпотекодержателю (позикодавцю). На додаток до вибору здійснення платежів за відсотками та основної суми, що становить внесені в звичайні іпотечні кредити, опціонні АРМ також мають альтернативні варіанти оплати, де заставодавець може здійснювати значно менші платежі шляхом здійснення лише процентних платежів або мінімальних платежів.
НАРУШЕННЯ Вниз Опція Іпотека з регульованою ставкою (Варіант ARM)
Оскільки багато варіантів ARM пропонують низьку тизерну ставку, багато іпотекодавців несвідомо рефінансують свою теперішню іпотеку в надії здійснити менші платежі. На жаль, після закінчення термінів дії короткострокових тизерних ставок відсоткові ставки повертаються до тих, що схожі на звичайні іпотечні.
Крім того, для тих нещасних іпотекодавців, які вирішили здійснити мінімальні платежі, вони виявлять, що борг за основною сумою за їх іпотекою фактично збільшився. Це пояснюється тим, що вартість мінімальних платежів не повністю покривала відсотки від іпотечного кредиту. Потім непокритий відсоток буде доданий до основної суми застави.
Способи використання опціону ARM
У звичайному сценарії кредитор може дозволити позичальнику з опціоном ARM щомісяця вирішувати, який вид платежу вони хочуть здійснити. Ці варіанти можуть включати здійснення мінімального платежу, здійснення лише відсоткового платежу, здійснення повністю амортизованого платежу за 15-річною іпотекою або здійснення амортизованого платежу за 30-річною іпотекою.
Незважаючи на те, що вибір із опцією ARM дозволяє забезпечити більшу гнучкість у виплатах, позичальник може легко обробити більший довгостроковий борг, ніж вони починали. Як і у випадку з іншими іпотечними кредитами з регульованою ставкою, існує можливість зміни процентних ставок різко і швидко змінюватися на основі ринку.
Опція ARM може звернутися до домогосподарств, де дохід може коливатися, наприклад, професії, які працюють за комісією, контрактом або як фрілансери. Якщо вони не бачать, як багато роботи приходить на їх шляху, вибираючи платити мінімум за іпотеку. Хоча це може дозволяти їм тримати більше грошей у руці, мінімальна сума може збільшуватися щорічно. Крім того, мінімальний платіж може бути перероблений через п'ять або 10 років з інтервалом на повністю амортизуючий платіж.
Ці застереження можуть не помітити позичальників, що може залишити їх непідготовленими до потенційних зростаючих витрат та збільшення основного балансу. Якщо позичальник продовжує здійснювати лише мінімальний платіж, а невиплачений залишок збільшується до перевищення початкової вартості іпотечного кредиту, скажімо, 110% або більше, то іпотека може автоматично скинутись. Варіанти ARM були названі учасниками житлової кризи, яка склалася після того, як позичальники шукали такого фінансування для будинків, які вони не могли дозволити собі виплатити. У цих випадках позичальники сплачували лише мінімальну суму, що виплачується щомісяця, опціоном ARM, а потім врешті-решт виявились нездатними платити за своє житло або іпотека зросла, тоді як вартість продажу будинку знижувалася.