Визначення та приклад перепродажів

Що таке перевершення?

Термін перепродаж відноситься до умови, коли актив торгується нижчою ціною і має потенціал для відхилення ціни. Умови перепродажу можуть тривати довгий час, а тому перепродаж не означає, що швидше відбудеться ціновий ралі, або взагалі. Багато технічних показників ідентифікують рівні перепродажів та перекуплення. Ці показники ґрунтують свою оцінку на тому, де ціна в даний час торгує відносно попередніх цін. Основи також можуть бути використані для оцінки того, чи актив потенційно перепроданий та відхилився від типових показників вартості.

Ключові вивезення

• Перепродаж - це суб'єктивний термін. Оскільки всі торговці та аналітики використовують різні інструменти, деякі можуть бачити перепроданий актив, а інші бачать актив, який надалі впаде.
• Перепродані умови можуть тривати довгий час, тому розсудливі торговці чекають, коли ціна вирівняється, і починають рухатися вище перед покупкою.
• Умови перепродажів ідентифікуються за допомогою таких технічних показників, як індекс відносної міцності (RSI) та стохастичний генератор, а також інші.
• Основи можуть також виділити перепроданий актив, порівнюючи поточні значення з попередніми значеннями з точки зору ціни / прибутку (P / E) та, наприклад, вперед P / E.

Що вам скаже перепродаж?

Перепродаж основного трейдера означає актив, яким він торгує значно нижче типових показників вартості. Технічні аналітики, як правило, посилаються на показник показника, коли вони згадують про перепродаж. Обидва є дійсними підходами, хоча обидві групи використовують різні інструменти для визначення того, чи є актив перепроданим.

Принципово перевершений

По суті, перепродані акції (або будь-який актив) - це ті, які інвестори вважають, що торгують нижче їх справжньої вартості. Це може бути наслідком поганих новин щодо відповідної компанії, поганих прогнозів для компанії, що рухається вперед, невдалого індустрії або загального загального ринку.

Традиційно загальним показником вартості акцій було співвідношення P / E. Аналітики та торговці використовують публічно звітні фінансові результати або оцінки прибутку для визначення відповідної ціни для певної акції. Якщо P / E фондової біржі опускається до нижньої частини її історичного діапазону або опускається нижче середнього показника P / E сектору, інвестори можуть бачити акції як занижені. Це може представляти можливість придбання довгострокових інвестицій.

Наприклад, акції, які раніше мали P / E від 10 до 15, і які зараз торгуються за P / E з п'яти, можуть сигналізувати інвесторам придивитися до компанії. Якщо компанія все ще сильна, акції можуть бути перепродані і хороший кандидат на покупку. Потрібен ретельний аналіз, оскільки можуть бути вагомі причини, через які інвестори більше не люблять компанію, як колись.

Технічно перепродано

Торговці також можуть використовувати технічні показники для встановлення рівня перепродажів. Технічний показник розглядає лише поточну ціну відносно попередніх цін. Він не враховує фундаментальних даних.

Стохастичний осцилятор Джорджа Лейн, який він розробив у 1950-х роках, вивчає нещодавні зміни цін, щоб виявити зміни в імпульсі та ціновому напрямку акцій. RSI вимірює потужність, пов'язаний із зміною цін за останній період, як правило, 14 днів.

Низький показник RSI, як правило, нижче 30, сигналізує торговцям про те, що акція може бути перепродана. По суті показник говорить про те, що ціна торгується в нижній третині її недавнього цінового діапазону. Це не означає, що ціна підскочить негайно. Багато торговців чекають, коли індикатор почне рухатися вище, перш ніж купувати, оскільки умови перепродажу можуть тривати довго. Наприклад, трейдер може чекати, коли перепроданий RSI переміститься назад вище 30, перш ніж купувати. Це свідчить про те, що ціна була перепродана, але зараз починає зростати.

Деякі торговці використовують канали ціноутворення, такі як групи Боллінгера, щоб помістити перепродані ділянки. На графіку смуги Боллінгера розташовані на кратному стандартному відхиленні акції вище і нижче експоненціальної ковзної середньої. Коли ціна досягне нижньої межі, вона може бути перепродана. Знову ж таки, торговці зазвичай чекають, поки ціна знову почне рости перед покупкою.

1:06

Що означає перевитрата?

Приклади непереборних показників та основ

Приклад діаграми показує графік цін з двома показниками під ним. Верхній показник - RSI, а нижній - P / E.

На RSI були розміщені стрілки там, де RSI опустився нижче 30, а потім перемістився назад над ним. Це були б можливі пункти купівлі на основі відновлення з перепроданого стану. Деякі з цих сигналів призвели до того, що ціна зросла вище, а інші побачили, що ціна деякий час залишається нижчою.

Рівень перепродажів P / E буде залежати від запасів, оскільки кожен запас має свій власний діапазон P / E, до якого він має тенденцію подорожувати. Для цього акції покупка біля P / E 10 зазвичай представляє гарну можливість покупки як ціну попрямував вище звідти.

Різниця між перекупленими та перекупленими

Якщо перепродаж - це те, коли актив торгує в нижній частині його недавнього цінового діапазону або торгує поблизу мінімумів на основі фундаментальних даних, то перекуплення - це навпаки. Зниження технічного показника закупівлі з'являється, коли ціна активу торгується у верхній частині його недавнього цінового діапазону. Аналогічно, переоцінений фундаментальний показник з'являється тоді, коли актив торгується на найвищому кінці його основних коефіцієнтів. Це не означає, що актив слід продати. Це лише попередження вивчити, що відбувається.

Обмеження використання перепрочитаних показань

Переохолодження помилково сприймається деякими торговцями як сигнал покупки. Натомість, це більше нагадує. Це дає змогу торговцям знати, що актив торгує в нижній частині його недавнього цінового діапазону або торгується з нижчим фундаментальним співвідношенням, ніж зазвичай. Це не означає, що актив слід купувати. Багато запасів, які продовжують падати, виглядають дешево весь шлях вниз. Це може статися тому, що більшість показань перепродажів ґрунтуються на результатах минулого. Якщо інвестори бачать похмуре майбутнє для акцій чи іншого активу, він може продовжуватись продаватися, навіть якщо це виглядає дешево, виходячи з історичних стандартів.

Навіть якщо акція чи інший актив є гарною покупкою, він може залишатися перепроданим протягом тривалого часу, перш ніж ціна почне зростати вище. Ось чому багато торговців стежать за перепроданими показаннями, але потім чекають, коли ціна почне зростати, перш ніж купувати на основі сигналу про перепродаж.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення перекупленності Перекупленність відноситься до цінних паперів, які, як вважають торговці, оцінюються вище її справжньої вартості, і це, швидше за все, зіткнеться з коригуючим тиском у найближчому майбутньому. більше Визначення та використання динамічного індексу імпульсу Індекс динамічного імпульсу використовується в технічному аналізі для визначення, чи є цінні папери перекупленими або перепроданими. З його допомогою можна генерувати торгові сигнали на тенденціях або на ринках, що змінюються. докладніше Коефіцієнт зміщення середньої конвергенції - визначення MACD. Середня дивергенція конвергенції (MACD) визначається як показник імпульсу, що слідує за трендом, який показує взаємозв'язок між двома ковзаючими середніми цінами цінних паперів. детальніше Стохастичний RSI - Визначення StochRSI Стохастичний RSI, або StochRSI, є показником технічного аналізу, створеним шляхом застосування формули стохастичного осцилятора до набору значень відносного показника міцності (RSI). Його основна функція - виявлення перекуплених та перепроданих умов. детальніше Індекс відносної міцності - RSI Індекс відносної сили (RSI) - це показник імпульсу, який вимірює масштаби останніх змін цін для аналізу перекуплених або перепроданих умов. більше Індекс грошових потоків - визначення MFI та використання Індекс грошових потоків (MFI) - це торговий осцилятор, який включає дані про обсяг та ціни. Він може використовуватися для генерації торгових сигналів на основі перекупленості та перепродажів, а також розбіжностей. більше Посилання партнерів