Визначення звичайного ванілі

Що таке звичайна ваніль?

Звичайна ваніль - це найпростіша або стандартна версія фінансового інструменту, як правило, опціони, облігації, ф'ючерси та свопи. Це протилежність екзотичному інструменту, який змінює компоненти традиційного фінансового інструменту, що призводить до складнішого забезпечення.

0:49

Звичайна ваніль

Прості основи ванілі

Звичайна ваніль описує найпростішу форму активу чи фінансового інструменту. Ніяких надмірностей, жодних додаткових послуг, і це може застосовуватися до таких категорій, як опціони або облігації.

Звичайна ваніль може також використовуватися для опису більш узагальнених фінансових понять, таких як торгові стратегії або способи мислення в економіці. Наприклад, звичайна ванільна картка - це кредитна картка з просто визначеними умовами. Заборгованість за ванільний план має позики з фіксованою ставкою та відсутність інших особливостей, тому позичальник не має прав на конвертацію.

Простий ванільний підхід до фінансування називається стратегією ванілі. Заклики до цього з'явилися після економічної рецесії 2007 року, коли ризиковані іпотечні кредити сприяли краху ринку житла. Під час адміністрації Обами багато хто наполягав на тому, щоб регуляторне агентство стимулювало звичайний ванільний підхід до фінансування іпотечних кредитів, передбачаючи - серед інших принципів -, що кредитори повинні будуть пропонувати стандартизовані іпотечні кредити з низьким рівнем ризику для клієнтів.

Ключові вивезення

• Звичайна ваніль - це найпростіша версія фінансового інструменту і не має особливих особливостей.
• Варіанти, облігації, інші фінансові інструменти та економічні режими мислення можуть бути простою ваніллю.
• Проста стратегія ванілі була визнана необхідною після фінансової кризи 2007 року, яка призвела до створення Закону про реформу Додд-Френка на Уолл-стріт та захисту прав споживачів.

Приклади звичайної ванілі

Ванільний варіант дає власникові право купувати або продавати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду. Цей варіант виклику або набору не має спеціальних умов або функцій. Він має простий термін придатності та ціну страйку. Інвестори та компанії використовуватимуть їх для захисту від впливу активу або для спекуляцій щодо руху цін на актив.

Простий ванільний своп може включати звичайний своп процентної ставки на ваніль, при якому дві сторони укладають угоду, коли одна сторона погоджується сплатити фіксовану ставку відсотка на певну суму в доларі в зазначені дати та на визначений період часу. Контрагент проводить виплати за плаваючою процентною ставкою першій стороні за той самий проміжок часу. Це обмін процентних ставок за певними грошовими потоками і використовується для спекуляції на зміну процентних ставок. Існують також звичайні ванільні товарні свопи та звичайні ванільні свопи в іноземній валюті.

Простий ванільний варіант Екзотичні параметри

У фінансовому світі протилежність звичайній ванілі екзотика. Тож екзотичний варіант передбачає набагато складніші риси або особливі обставини, що відокремлюють їх від більш поширених американських чи європейських варіантів. Екзотичні варіанти пов'язані з більшим ризиком, оскільки вони потребують розширеного розуміння фінансових ринків для того, щоб їх правильно та успішно виконувати, і як такий вони торгують поза коштами.

Приклади екзотичних варіантів включають бінарні або цифрові опціони, в яких методи виплат відрізняються. За певних умов вони пропонують остаточну одноразову виплату, а не виплату, яка збільшується поступово в міру зростання ціни базового активу. Інші екзотичні варіанти включають в себе варіанти Бермудських островів та Параметри коригування кількості.

Звичайна ваніль і Додд-Франк

Після глобальної фінансової кризи 2007 року фінансова система стала більш безпечною та справедливою. Це знайшло своє відображення у прийнятті Закону про реформу та захист прав споживачів Додд-Френка у 2010 році, який також дав можливість створити Бюро захисту прав споживачів (CFPB). CFPB частково здійснює захист споживчих ризиків, регулюючи варіанти фінансування, що вимагають простого підходу до ванілі.

У 2018 році президент Дональд Трамп підписав законопроект про зняття деяких обмежень для всіх банків країни, крім тих, які вважаються найбільшими. Це включало підвищення межі, при якій вони вважаються занадто важливими, щоб не вдатися з 50 до 250 мільярдів доларів, і дозволяти установам відмовитися від будь-яких стресових тестів. CFPB також був позбавлений деякої своєї повноваження, зокрема, примусового виконання справ, пов’язаних із дискримінаційною практикою кредитування.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Дослідження безлічі особливостей екзотичних опцій Екзотичні опції - це договори опціонів, які відрізняються від традиційних опціонів за їхніми платіжними структурами, термінами дії та страйковими цінами. більше Визначення контрактного ринку Контрактний ринок, або визначений контрактний ринок, є зареєстрованою біржею, на якій торгуються товарами та опціонними контрактами. детальніше Закон про реформу та захист прав споживачів Додд-Френка Закон про реформу та захист прав споживачів Додд-Франка - це низка федеральних постанов, прийнятих у спробі запобігти майбутній фінансовій кризі. більше Дерегуляція Дерегуляція - це зменшення або усунення владних повноважень у певній галузі, як правило, для створення більшої конкуренції у цій галузі. більше Визначення варіанту ванілі Ванільний варіант дає власникові право купувати або продавати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною протягом заданих часових рамків. більше Фінансова криза Фінансова криза - це ситуація, коли вартість активів швидко падає і часто викликається панікою або бігом на банки. більше Посилання партнерів