Плюси і мінуси ануїтетів

Фінансові планувальники, страхові агенти та біржові брокери протягом десятиліть інвестували пенсійні гроші своїх клієнтів в ануїтети. Ця практика має своїх зловмисників, причому критика зосереджується на високих комісіях, що виплачуються їхнім захисникам, і високим комісіям, що стягуються з інвесторів у ануїтети, порівняно з іншими варіантами заощадження індивідуального пенсійного рахунку (IRA).

Ключові вивезення

• Коли ви інвестуєте в ануїтет, ви купуєте ряд регулярних виплат, як правило, довічне доповнення до пенсійного доходу.
• Сума, яку ви отримуєте, ґрунтується на залишку на вашому рахунку при виході на пенсію, а також на вашу особисту тривалість життя.
• Ануїтети в минулому критикувались за стягнення високих платежів порівняно з іншими варіантами інвестування, але це починає змінюватися.

Хоча додати ще одне занепокоєння: багато людей, які вкладають свої ІР в ануїтети, не розуміють, як вони працюють, поки не вийдуть на пенсію, і це може стати грубим сюрпризом.

Визначення ануїтету

Ануїтет - це довгостроковий інвестиційний продукт, придбаний у страхової компанії. Інвестор сплачує грошові суми, авансово або в термін платежі. Він погашається в розстрочку, як правило, як довічне доповнення до пенсійного доходу. Сума в розмірі долара в розстрочку визначається залишком на рахунку та тривалістю життя інвестора.

Радник, який рекомендує ануїтет, може мотивувати комісію. Комісія за продаж ануїтету може бути набагато вищою, ніж комісія за прямі інвестиції у взаємний фонд.

За роки до виходу у відставку покупець гроші здаються на інвестиції, які обирає покупець, як правило, пайові фонди.

Якщо говорити прямо, коли ви помираєте, будь-які гроші, що залишилися на рахунку, належать страховій компанії. Але якщо ви живете до 135 років, страхова компанія все одно повинна надсилати вам ці регулярні платежі.

Варіації на ануїтет

Інвестор в ануїтет має різні варіанти.

• Ануїтет може покривати обох подружжя. Виплати тривають до смерті другого з подружжя. Сума платежу залежить від тривалості життя молодшого подружжя, а також від залишку на рахунку.
• Ануїтет може бути на все життя або на певний проміжок часу, скажімо, 10 років, а не на все життя.
• Ануїтет може бути змінним або фіксованим. Тобто ви можете вибрати платіж, який збільшується або зменшується за рахунок інвестицій на ваш рахунок, або платіж, який встановлюється в момент, коли ви починаєте робити зняття коштів.

І, як зазначалося, інвестор має вибір варіантів інвестицій. Більшість це взаємні фонди, але інвестор може вибрати консервативний облігаційний фонд або агресивний фондовий фонд, або щось середнє.

Мінуси ануїтетів

Критики відзначають, що інвестиційні радники, які рекомендують ануїтети, мотивуються комісіями. Комісії за продаж ануїтетів майже завжди вищі, ніж комісії за прямі інвестиції у взаємний фонд.

Ось приклад комісій за взаємні фонди та за ануїтетами:

Скажімо, інвестор передає залишок в 500 000 доларів за 401 (к) в IRA. Якщо гроші будуть вкладені безпосередньо у взаємні фонди, фінансовий планувальник може зробити комісію в розмірі близько 2%. Якщо він вкладається в ануїтет, який вкладається в ті ж або подібні пайові фонди, радник може зробити комісію від 5% до 7% або навіть вище. Таким чином, перекидання 500 000 доларів у пайові фонди платитиме планувальникові максимум 10 000 доларів США, тоді як той самий переклад в ануїтет може легко сплатити планувальникові 25 000 - 35 000 доларів комісійних.

Не дивно, що багато планувальників спрямують своїх клієнтів у ануїтет.

Високі збори

Більшість змінних ануїтетів не оцінюють витрати на збут до початку. Це може зробити їх схожими на непотрібні інвестиції, але вони мають збори та витрати.

Договори ануїтету оцінюють щорічні витрати на обслуговування та експлуатацію, які часто коштують дорожче в довгостроковій перспективі, ніж взаємні фонди.

Примітка. В останні роки це змінюється через критику структур ануїтарних платежів. Деякі пропонують порівняно низькі коефіцієнти щорічних витрат. Як завжди, перед підписанням прочитайте тонкий шрифт.

Ануїтети також мають значні збори за здачу. Тобто, якщо ви відмовитесь від договору або вилучите гроші протягом періоду декількох років після того, як інвестуєте в нього, великі збори можуть стягуватися.

Податкових пільг не додано

Ануїтети - це транспортні засоби, захищені від сплати податків. Ваші внески зменшують оподатковуваний прибуток за поточний рік, а ваш інвестиційний прибуток зростає без податку, поки ви не почнете отримувати дохід.

Однак будь-який традиційний ІРА має однакові податкові пільги. Інвестор в IRA нічого не отримує, вкладаючи ці гроші в так звану "відстрочену податком" ануїтет. Це як носити пояс і підтяжки.

Плюси ануїтетів

Незважаючи на їх недоліки, змінні ануїтети надають переваги обережному інвестору.

Страховий захист

Прихильники змінних ануїтетів стверджують, що клієнти повинні страхувати свої пенсійні плани так само, як і страхувати будь-який великий актив. Ви ніколи б не подумали володіти будинком чи автомобілем без страхування, тож навіщо ризикувати пенсійним планом? Ваша рента не може зникнути, незалежно від того, що станеться.

Вершники гарантії

Більшість контрактів із змінною ануїтетністю сьогодні пропонують наїздів на допомогу на життя та смерть (за додаткову плату), які пропонують важливий захист для інвесторів, які хочуть мати певний вплив акцій під час виходу на пенсію.

Наприклад, райдер із гарантованим мінімальним доходом забезпечує виплату, яка зростає за визначеною швидкістю, незалежно від фактичної ефективності базових взаємних фондів. Клієнт, який інвестує 500 000 доларів США зі змінною ануїтетом і вибрав цей гонщик, може бути впевнений у гарантованому темпі зростання, скажімо, 5% протягом усього виходу на пенсію.

Інші гонщики можуть періодично фіксувати вартість контракту та гарантувати, що інвестор ніколи не отримає менше цієї вартості, навіть якщо фактична ринкова вартість базових фондів істотно знизиться.

Ці гонщики отримують додаткову ціну, але багато планувальників стверджують, що вартість виправдана, особливо для літніх клієнтів, які, можливо, не зможуть чекати компенсації втрат на ринку.

Управління автоматичним пілотом

Змінні ануїтети містять ряд професійних функцій управління грошима, такі як усереднення вартості долара, усереднення вартості та періодичне переозброєння портфеля.

Ануїтети також зазвичай пропонують широкий вибір фондів та фондів сімей.

Одне рішення

Один вибір для інвестора - дотримуватися прямих взаємних фондів до виходу на пенсію, а потім перейти до ануїтету, який має такого недолікового захисника. Це зводить гонорар до мінімуму протягом робочих років інвестора, але гарантує стабільний дохід при виході на пенсію.