Випадкове підкріплення: чому більшість торговців не вдається

Випадкове підкріплення: використання довільних подій для кваліфікації (або дискваліфікації) гіпотези чи ідеї; віднесення вміння чи недостатньої майстерності до результату, який має несистематичний характер; пошук підтримки для позитивної чи негативної поведінки за результатами, несумісних за своєю суттю - як на фінансових ринках.

Однією з найцікавіших тем у торгівлі, і справді протягом багатьох сфер життя, є випадкове підкріплення. Випадкове підкріплення, оскільки воно стосується шкідливих торгових практик, відбувається, коли трейдер пов'язує випадковий результат з вмінням або недостатністю. Ринок періодично винагороджує шкідливі звички та карає хороші звички, оскільки ринок такий динамічний. Особливо негативно, якщо новий трейдер, який виграє кілька торгів, абсолютно не плануючи, присвоює цей успіх "інтуїції". Випадкове підкріплення може також зашкодити ветеранським торговцям, які зазнають низки втрат і вважають, що більше не володіють майстерністю. (Див. Також: Психологія торгівлі та дисципліна .)

Випадкове підкріплення може створити довгострокові шкідливі звички, які надзвичайно важко розірвати. Це рівнозначно азартним наркоманам, які продовжують грати, оскільки вони виграють достатньо, щоб утримати їх там, але, звичайно, вони втрачають гроші з часом. Успішний гравець картки також може зазнати значного зниження, відмовитися від перевіреної стратегії і, тим самим, повернути свій дім додому. (Див. Також: 10 порад щодо прибирання, щоб сприяти торгівлі .)

Як на нас впливає випадкове армування

Концепцію випадкового підкріплення для деяких торговців важко зрозуміти, але розуміння цього може бути різницею між тим, що насправді покращується як торговець, або просто вірити, що ми вдосконалюємось, коли цього не робимо. Найкращий спосіб зрозуміти це, щоб пройти кілька прикладів.

[Ви більше шансів уникнути проблеми випадкового підкріплення, якщо послідовно і ретельно включити у свій аналіз належні технічні інструменти. Щоб дізнатися більше, ознайомтеся з курсом технічного аналізу в Академії Інвестопедії, який включає інтерактивний контент та приклади реального світу, які можуть допомогти вам на шляху до вигідної торгівлі.]

Приклад 1: Покладання на випадкові

Джон - новий торговець. У нього є бізнес-досвід, спостерігає за новинами та слідкує за фондовим ринком, але він не торгував особисто. Він вважає, що має добру справу з тим, що потрібно, щоб бути хорошим торговцем, але поки що він не записував жодного з цих методів. Джон відкрив торговий рахунок і вважає, що його фонові знання зроблять його прибутковим трейдером. Відкриваючи свої чарти вперше, Джон бачить на торговій платформі акції за замовчуванням, і він швидко зростає. Він швидко купує 200 акцій, навіть не замислюючись. Запас продовжує зростати, поки він робить обід. Після обіду він повертається і продає свої акції, отримуючи собі 100 доларів прибутку після зборів. Джон робить іншу торгівлю і закінчується аналогічним результатом. Він починає відчувати, що він дуже хороший у цьому і що він повинен мати «хитрощі» для торгівлі.

Аналізуючи ситуацію, досвідчені торговці помітять кілька речей, які можуть призвести до короткотривалої торговельної кар’єри для цього трейдера. Основна проблема полягає в тому, що кілька успішних торгів не є дійсним вибіркою, якщо торговець буде вигідним у довгостроковій перспективі. Джон, торговець у цьому випадку, повинен переконатися, що він не потрапить у пастку вірити, що його сучасні методи, які ще дуже перевірені, принесуть йому довготривалий успіх. Небезпека полягає у відмові від належних ринкових настанов чи методів, створених самостійно або наданими кимось іншим, оскільки вважається, що цей початковий неперевірений метод є вищим за основу цих попередніх торгів. Торговець може почати дуже сильно думати, що, якщо він працював один раз, він може працювати більшу частину або весь час. Ринки не будуть винагороджувати помилкове мислення в довгостроковій перспективі, але можуть винагороджувати випадкові та незаплановані торги деякий час. (Див. Також: 9 хитрощів успішного торговця .)

У наступному прикладі ми знову розглянемо випадкове підкріплення, але під іншим кутом. Цей приклад стосується більше досвідчених торговців або торговців, які виходять на ринок із записаною стратегією чи методом, який перевірений наново та виявився вигідним при торгівлі в реальному часі. Слід зазначити, що не всі методи, які були успішними в минулому, будуть продовжувати існувати, як ми тільки що з’ясували в попередньому прикладі (невеликими масштабами). Але методи, що мали успіх у минулому, швидше дають шанс на рентабельність у майбутньому, ніж метод, який є абсолютно неперевіреним або ніколи не приносив прибутку в довгостроковій перспективі.

Приклад 2: Відмова від стратегії

Джон вже деякий час торгує на ринках. Він зрозумів, що підхід до ринку без продуманого, записаного та добре вивченого плану був помилкою. Він подолав проблеми, очевидні в першому прикладі, і тепер має надійний торговий план наближення до ринків. Цей метод добре працював протягом останніх двох років, і він заробив гроші.

Зараз Джон стикається з іншою проблемою. Незважаючи на минулий успіх у цьому плані, його метод тепер привів його до дев'яти поспіль програшних торгів, і він починає турбуватися, що його план вже не працює. Тому Джон змінює свій план торгівлі, оскільки вважає, що його метод більше не діє. Роблячи це, Джон закінчує торгувати новим неперевіреним методом, можливо подібним до того, як він розпочав торгувати.

Проблема в цьому прикладі стає очевидною, коли Джон відмовляється від свого успішного методу в обмін на недоведений метод. Це може повернути Джона ще до початку, навіть після успішної торгівлі на ринках протягом ряду років. (Див. Також: Стратегії денної торгівлі для початківців .)

Чому так сталося? Джон не зміг усвідомити, що, хоча випадковість може створити виграшні смуги, використовуючи хибний метод торгівлі, випадковість також може створити рядок збитків з відмінним планом торгівлі. Тому дуже важливо переконатися, що торговий план насправді більше не працює (був оригінальний успіх випадковим?) Або визначити, чи може це бути просто збиток на основі поточних ринкових умов, які незабаром пройдуть.

Усі торговці зазнають втрат, і не існує остаточного числа програшних торгів поспіль, які підкажуть торговцю, якщо його план більше не працює. Кожна стратегія різна, але ми можемо навчитися боротися зі випадковістю. (Докладніше див. 4 ключові елементи для створення успішного плану торгівлі .)

Що ми можемо навчитися

Як тільки ми зрозуміємо, що випадковість може створити ряд втрат у великих торгових планах та ряд прибутків у поганих торгових планах (а також сценарії, які попадають між цими прикладами), як ми можемо пристосуватись до вигідної торгівлі протягом довгого періоду?

Хоча кожен торговий план відрізняється, кожен торговець повинен мати письмовий план торгівлі, який визначає, як він чи вона торгуватиме. Цей план повинен бути добре вивчений і викласти записи, виходи та правила управління грошима. Таким чином, трейдер буде знати в довгостроковій перспективі, чи є план хибним або успішним. Також надзвичайно важливо ризикувати дуже малим відсотком капіталу в кожній торгівлі; Рівні ризиків кожної торгівлі повинні бути охоплені у торговому плані у розділі управління грошима. Це дає свободу для торговця, оскільки він чи вона зможуть витримати низку збитків і мають меншу ймовірність внести передчасні зміни в торговий план, коли це не потрібно. (Див. Також: Десять кроків до створення виграшного торгового плану .)

Суть

Ринки надзвичайно динамічні та в постійному потоці. Це приносить елемент випадковості, який може створювати прибуток для некваліфікованих трейдерів і втрати для кваліфікованих трейдерів, і це відбувається постійно. Торговець також повинен визначити, коли певному ряду збитків чи прибутку можна віднести їхню майстерність та коли це випадково.

Єдиний спосіб зробити це під час навчання - підходити до ринків за допомогою торгового плану та ризикувати невеликим відсотком капіталу на кожній торгівлі. Таким чином, трейдер може бачити, як працює метод у довгостроковій перспективі, коли випадковість стає менш чинником. Важливо також пам’ятати, що навіть найкращі торговці та методи торгівлі зазнають низки збитків, і це не привід відмовлятися від стратегії. Однак виділення того, чому метод більше не працює, може допомогти зменшити масштаби втрат, коли подібні несприятливі умови знову виникнуть. (Дивіться також: Підручник з фінансових коефіцієнтів та навчальний посібник із інвестування 101 ).