Червоний прапор
Червоний прапор - це попередження або індикатор, який свідчить про можливі проблеми або загрозу щодо акцій компанії, фінансової звітності чи новин. Червоні прапори можуть бути будь-якою небажаною характеристикою, яка виділяється аналітику чи інвестору.
Червоні прапори, як правило, різняться. Існує багато різних методів, які використовуються для вибору акцій та інвестицій, а отже, багато різних типів червоних прапорів. Тож червоний прапор для одного інвестора може бути не один для іншого.
Ключові вивезення
- Червоний прапор - це попередження або індикатор, який свідчить про можливі проблеми або загрозу щодо акцій компанії, фінансової звітності чи новин.
- Червоний прапор для одного інвестора може бути не один для іншого.
- Метод, що використовується для виявлення проблем з можливістю інвестування, залежить від методології дослідження, яку використовують інвестор, аналітик чи економіст.
Як працюють червоні прапори
Термін червоний прапор - метафора. Зазвичай він використовується як попередження або привід для занепокоєння, що існує проблема з певною ситуацією. У бізнесі можуть бути червоні прапори, які попереджають інвесторів та аналітиків про фінансове майбутнє та / або стан здоров'я компанії чи акцій. Економічні червоні прапори часто говорять про проблеми, що насуваються на економіку.
Не існує універсального стандарту для ідентифікації червоних прапорів. Метод, що використовується для виявлення проблем з можливістю інвестування, залежить від методології дослідження, яку використовують інвестор, аналітик чи економіст. Це може включати вивчення фінансової звітності, економічних показників або історичних даних.
Інвесторам потрібно проявляти належну ретельність при розгляді того, чи варто вкладати кошти в компанію чи цінні папери. Фінансова звітність надає велику інформацію про стан здоров'я організації та може бути використана для виявлення потенційних червоних прапорів. Однак виявити червоні прапори майже неможливо, якщо інвестор не може правильно прочитати фінансову звітність. Досягнення чіткого розуміння та вміння читати фінансову звітність допомагає забезпечити успіх при інвестуванні.
Деякі поширені червоні прапори, які вказують на проблеми для компаній, включають збільшення коефіцієнта боргу до власного капіталу (D / E), постійне зменшення доходів та коливання грошових потоків. Червоні прапори можна знайти в даних та примітках фінансового звіту. Очікуваний позов проти фірми, який може бути порушений, який може поставити під загрозу майбутню прибутковість, - це червоний прапор, який часто зустрічається в розділі приміток фінансової звітності.
Червоний прапор для одного інвестора може бути не один для іншого.
Проблеми з фінансовою звітністю
Червоні прапори можуть з’являтися у щоквартальній фінансовій звітності, складеній головним фінансовим директором компанії (фінансовим директором), аудитором або бухгалтером компанії. Ці червоні прапори можуть вказувати на певні фінансові негаразди чи основні проблеми в компанії.
Червоні прапори можуть бути не помітні у фінансовій звітності, тому для їх виявлення може знадобитися подальше дослідження та аналіз. Червоні прапори зазвичай з'являються послідовно у звітах протягом декількох кварталів поспіль, але хорошим правилом є вивчення трирічних звітів про прийняття обґрунтованого інвестиційного рішення.
Корпоративні червоні прапори
Інвестори можуть переглянути тенденції доходу, щоб визначити потенціал зростання компанії. Кілька послідовних чвертів доходів, що зменшуються вниз, можуть спричинити загибель для компанії.
Коли компанія бере на себе більше боргу, не додаючи вартості бізнесу, відношення боргу до власного капіталу може піднятися вище 100%. Високі коефіцієнти боргу до власного капіталу викликають червоні прапори для інвесторів. Можливе враження, що компанія працює не дуже добре і є надто ризикованою інвестицією, оскільки більше кредиторів фінансує операції, ніж інвестори.
Постійні грошові потоки є свідченням здорової та процвітаючої компанії, тоді як великі коливання грошових потоків можуть сигналізувати про те, що компанія відчуває проблеми. Наприклад, великі суми грошових коштів на руках можуть означати, що більше рахунків буде врегульовано, ніж отримана робота.
Підвищення дебіторської заборгованості та високі запаси можуть означати, що компанія має проблеми з продажем своїх товарів чи послуг. Якщо їх не вчасно усунути, інвестори поставлять питання, чому компанія не може продати свої запаси і як це вплине на прибуток.
Економічні червоні прапори
Економісти та інвестори здатні визначити сигнали про те, що економіка в біді або рухається до спаду. Бульбашки на фондовому ринку можуть бути одним із показників. Це було попередником Великої депресії 1929 року і призвело до стирання заощаджень мільйонів людей. Бульбашки, як правило, характеризуються швидким зростанням цін на активи та знижуються після масових розпродажів. Це призводить до скорочення.
Слабші роздрібні продажі також можуть бути червоним прапором для послаблення економіки. Цей показник складає близько двох третин американської економіки, що робить його дуже важливим. Споживачі починають стримувати свої витрати, тримаючись за придбання таких речей, як меблі, одяг, їжа, електроніка та техніка. Це може бути пов’язано з більш високим рівнем заборгованості, відсутністю зміни рівнів доходів і навіть безпекою роботи. Чим слабкіші роздрібні продажі, тим слабкішою стає економіка.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.