Угода з пов'язаними сторонами
Угода з пов'язаними сторонами - це угода або домовленість між двома сторонами, які приєднуються до існуючих ділових відносин або спільних інтересів. Наприклад, договір між основним акціонером корпорації та цією корпорацією, погодившись з тим, що компанія акціонерів відновлює офіси корпорації, була б угодами пов'язаних сторін.
Компанії часто прагнуть забезпечити ділові угоди із сторонами, з якими вони знайомі або мають спільний інтерес. Хоча ці види угод є законними, вони потенційно можуть створити конфлікт інтересів або призвести до іншої незаконної ситуації. Тому іноді операції з пов'язаними сторонами повинні бути затверджені консенсусом керівництва або радою директорів компанії.
1:40Угода з пов'язаними сторонами
Розуміння транзакцій пов'язаних сторін
У США регулюючі агенції в галузі цінних паперів допомагають гарантувати, що операції з пов'язаними сторонами є безконфліктними і не впливають негативно на вартість акціонерів або прибуток корпорації.
Управлінські агенції
Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) вимагає, щоб публічно торгувані компанії розкривали всі операції з пов'язаними сторонами - такими як керівники, асоційовані члени та члени сім'ї - у своїх квартальних звітах (форма 10-Q) та річних звітах (форма 10-K). Таким чином, багато компаній мають політику та процедури дотримання правил документування та здійснення транзакцій із пов'язаними сторонами.
Служба внутрішніх доходів (IRS) також вивчає операції з пов'язаними сторонами на предмет наявності конфлікту інтересів. Якщо він виявить конфлікти, то IRS не допустить жодних податкових пільг, заявлених угоди. Зокрема, IRS ретельно перевіряє продаж майна між пов'язаними сторонами та франшизує платежі між пов'язаними сторонами.
Стандарти обліку
Рада стандартів фінансового обліку (FASB), яка встановлює правила бухгалтерського обліку для державних та приватних компаній, а також некомерційних організацій у Сполучених Штатах, встановила стандарти бухгалтерського обліку для операцій з пов'язаними сторонами; деякі з яких включають моніторинг конкурентоспроможності платежів, умов оплати, грошових операцій та дозволених витрат.
Питання аудиту
Хоча існують правила та стандарти для операцій із пов'язаними сторонами, їх важко перевірити. Власники та менеджери несуть відповідальність за розголошення пов'язаних сторін та їх інтересів, але якщо вони відмовляться від розголошення з метою особистої вигоди, транзакції можуть залишитися непоміченими. Операції із пов’язаними сторонами можуть фіксуватися серед подібних звичайних операцій, що ускладнює їх розрізнення. Приховані транзакції та нерозкриті відносини можуть призвести до неправильно завищеного заробітку, навіть шахрайства.
[Важливо: Угоди пов'язаних сторін повинні бути звітні прозоро, щоб гарантувати, що всі дії є законними та етичними та не ставлять під загрозу акціонерну цінність.]
Типи пов'язаних сторін та транзакцій
Найпоширенішими типами пов'язаних сторін є бізнес-філії, групи акціонерів, дочірні компанії та компанії, що належать до меншин. Операції з пов'язаними сторонами можуть включати купівлю-продаж, оренду, договори на обслуговування та договори позики.
Чому всі транзакції пов'язаних сторін конфліктні
У великих корпоративних ситуаціях публічні компанії часто є міноритарною або мажоритарною власністю інших суб'єктів, які можуть мати подібні інтереси через спільність бізнесу. У цих випадках транзакції з пов'язаними сторонами - такі як відносини продавця або постачальника на взаємну вигоду обох компаній - можуть відбуватися природним шляхом і не представляють проблем.
Ключові вивезення
- Угода з пов'язаними сторонами - це домовленість між двома сторонами, які мають діючі ділові відносини.
- Деякі, але не всі пов'язані з ними угоди, несуть вроджений потенціал конфлікту інтересів, тому регулюючі органи ретельно їх ретельно перевіряють.
- Якщо це не встановлено, неправильне використання транзакцій пов'язаних сторін може призвести до шахрайства та фінансової розорення для всіх залучених сторін.
Приклад транзакції з пов'язаними сторонами: скандал Енрона
У сумнозвісному скандалі з Енроном 2001 року Енрон використовував пов'язані між собою операції з "особами спеціального призначення", щоб допомогти приховати мільярд доларів боргу від невдалої підприємницької діяльності та інвестицій. Пов'язані сторони ввели в оману ради директорів, їх ревізійну комісію, працівників та громадськість.
Ці шахрайські пов'язані між собою угоди призвели до банкрутства Енрона, тюремних вироків для його керівників, втрати пенсій та заощаджень працівників та акціонерів, а також руйнування та закриття Артура Андерсена, аудитора Енрона, який був визнаний винним у федеральних злочинах та порушеннях SEC.
Однак від цієї катастрофи вийшов Закон Сарбанеса-Окслі 2002 року, який встановив нові та розширені існуючі вимоги до правління, управління та публічних бухгалтерських фірм США, включаючи конкретні правила, що обмежують конфлікт інтересів, що виникає внаслідок транзакцій пов'язаних сторін. .
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.